Лекция: Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния
товарной продукции составили 24,8 тыс.руб. (0,005х331х15,0). Вместе с тем
выработка на одного работающего, как и работника производства, снизилась в
меньшей степени, чем среднесписочная численность, что также положительно
характеризует использование трудовых ресурсов. На это, в частности, было
направлено материальное стимулирование. Сумма средств, направленных на
потребление в расчете на одного работника, возросла в 2,3 раза. Сложившаяся
негативная тенденция характерна для региона в целом и обусловливает
дальнейший рост инфляционных процессов.
Из всех видов ресурсов, участвующих в производственном процессе, наименее
эффективно использовались основные средства: фондоотдача за указанный период
снизилась на 55%, что обусловило потери в объеме товарной продукции в сумме
4461,4 тыс.руб. (-0,121х36871). Таким образом, анализируемая организация
является одной из многих, постоянно снижающих свой производственный потенциал
в условиях рынка. Снижение объемов производства отрицательно повлияло на
результаты финансовой деятельности (таблица 18).
Согласно данным таблицы 18, в отчетном году предприятие получило прибыль от
обычной деятельности до налогообложения в сумме 2620,0 тыс.руб. Если учесть,
что предшествующая деятельность завершилась с отрицательным результатом,
следует дать положительную оценку деятельности руководства в этом
направлении. Вместе с тем, следует отметить, что этот результат был получен
за счет значительного роста внереализационных доходов и наличия прибыли от
операционной деятельности, тогда как убытки от основной деятельности не
только сохранились, но и превысили уровень предшествующего года почти в 9 раз
при росте выручки от продажи продукции на 41%. Основная причина сложившейся
ситуации заключается в значительном росте затрат на производство и продажу
продукции. Затраты в отчетном периоде на 83,6% превысили выручку от продажи
продукции, тогда как в предшествующем году это превышение составиляло
лишь 13,2%. Как следствие значительного превышения затрат над выручкой
произошло увеличение на 70,4% уровня убыточности продаж.
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от обычной деятельности до
налогообложения представлен в таблице 19. Ее данные показывают, что
неэффективная производственная деятельность предприятия приводит к росту
затрат. Для выявления причин этого необходимо более детально рассмотреть
изменение расходов по отдельным статьям таблицы 20.
Её данные свидетельствуют о том, что наибольший рост в динамике наблюдается
по статье «Амортизация основных средств». Это объясняется тем, что
восстановительная стоимость фондов давно не соответствует их реальной
рыночной стоимости и искусственно завышает расходы предприятия. Больше чем в
среднем увеличились «Прочие затраты», рост их составил 2,8 раза. В 2 и 2,3
раза соответственно увеличились «Расходы на оплату труда» и «Отчисления на
социальные нужды». Указанные изменения статей, связанных с оплатой труда,
следует считать неоправданными, так как они значительно превышают темпы роста
выручки от продажи. В целом, следует указать на непродуманную политику
руководства по формированию затрат.
Необходимо также отметить нерациональное использование полученной прибыли.
Вся она отдана в бюджет, причем если 786 тыс.руб. являются налогом на прибыль
по установленной ставке при отсутствии расхождений между налогооблагаемой
прибылью и прибылью от обычной деятельности до налогообложения, то 1834
тыс.руб., т.е. 70% выступают в виде штрафных санкций в бюджет и внебюджетные
фонды.
Характеризуя финансовое состояние АО КИСК, следует отметить, что в связи с
наличием убытков прошлых лет как на начало, так и на конец анализируемого
периода, реальное участие собственного капитала в формировании имущества
сократилось на 18451,7 тыс.руб., что привело к неустой-
Таблица 18
Анализ основных показателей финансовой деятельности АО КИСК за 200... -
200... гг.
№ п/п
П о к а з а т е л и
Единица
измерения
Прошлый
год
Отчетный
год
Абсолютное
отклонение
Темп роста,
%
А
Б
В
1
2
3=2 - 1
4=2 : 1 х 100
1
Выручка (нетто) от продажи продукции (ф.2 стр.010)
тыс. руб.
3216,4
4534,0
1317,6
141,0
2
Затраты на производство и продажу продукции
(ф.2 стр.020+стр.030+стр.040)
тыс. руб.
3641,1
8325,0
4683,9
228,6
3
Уровень себестоимости (стр.2 : стр.1 х 100)
%
113,2
183,6
70,4
х
4
Прибыль (убыток) от продаж (стр.1 - стр.2) или (ф.2 стр.050)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (ф.2 стр.150)
тыс. руб
—
2620,0
2620,0
—
12
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
(стр.10 - стр.11) или (ф.2 стр.160)
-18451,7
-
18451,7
х
13
Сальдо чрезвычайных результатов (ф.2 стр.170-стр.180)
-
-
-
-
14
Чистая прибыль (убыток) (стр.12+стр.13) или (ф.2 стр.190)
тыс. руб.
-18451,7
-
18451,7
х
15
Рентабельность деятельности (стр.14:стр.1) х100
%
-573,7
-
573,7
х
Таблица 19
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от обычной деятельности до
налогообложения
АО КИСК за 200... – 200. гг.
№
Ф а к т о р ы
Условн.
Влияние факторов
Величина,
п/п
обозн.
методика расчета
расчет
тыс.руб.
А
Б
В
1
2
3
1
2
Рост выручки от продажи
Рост уровня затрат
DВР
DУЗ
DВР х Рп° : 100
-(DУЗ х ВР¢ : 100)
1317,6 х (-13,2) :100
-(4534,0 х 70,4 :100)
-173,9
-3191,9
3
ИТОГО влияние на прибыль от продажи продукции
DПП
DПП (ВР) + DПП (УЗ)
(-173,9) + (-3191,9)
-3375,8
4
5
6
7
Рост операционных доходов
Снижение операционных расходов
Рост внереализационных доходов
Рост внереализационных расходов
DОД
DОР
DВРД
DВРР
ОД¢ - ОД°
-(ОР¢ - ОР°)
ВРД¢ - ВРД°
-(ВРР¢ - ВРР°)
1374,8 – 398,8
-(942,2 – 17232,8)
7728,8 – 209,2
-(1750,4 – 1402,2)
976,0
16290,6
7519,6
-348,2
8
ИТОГО влияние на прибыль от обычной деятельности до налогообложения
DПДН
DПДН(ПП) +
DПДН(ОД) +
DПДН(ОР) +
DПДН(ВРД) +
DПДН(ВРР)
(-3375,8)+976,0+
16290,6 + 7519,6 +
(-348,2)
21062,2
Таблица 20
Анализ динамики затрат на производство и продажу готовой продукции
по АО КИСК за 200... - 200... гг.
№
Статьи затрат
Прошлый год
Отчетный год
Абсолютное отклонение
Темп роста,
п/п
сумма в
тыс. руб.
уровень в %
к выручке
сумма в
тыс. руб.
уровень в %
к выручке
по сумме
тыс. руб.
по уровню
в %
%
1
Материальные затраты
880,5
27,4
1314,2
29,0
433,7
1,6
149
2
Затраты на оплату труда
887,8
27,6
1798,3
39,7
910,5
+12,1
202,6
3
Отчисления на социальные нужды
279,6
8,7
633,3
14,0
353,7
5,3
226,5
4
Амортизация основных средств
105,8
3,3
457,9
10,1
352,1
6,8
432,8
5
Прочие затраты
1487,4
46,2
4121,3
90,8
2633,9
44,6
277,1
6
ИТОГО
3641,1
113,2
8325,0
183,6
4683,9
70,4
228,6
чивому финансовому состоянию организации.
Согласно данным таблицы 22, наблюдается некоторый рост деловой активности, о
чем свидетельствует положительная динамика скорости обращения активов на
32,8%, рентабельность активов – на 39,7%. Однако в связи с нерациональным
использованием прибыли рентабельность активов
равна 0. И хотя этот результат лучше, чем в предшествующем году, руководству
АО КИСК необходимо осуществить комплекс мер по улучшению финансового
результата, особенно по основной деятельности.
Согласно данным таблицы 23, вырисовывается крайне неудовлетворительная
структура баланса. Об этом, в частности, свидетельствуют значения основных
показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Прежде всего
следует отметить, что практически все финансовые ресурсы - 98,4% на начало
года и 97,6% на конец года - вложены в производственную деятельность, которая
является убыточной, причем отрицательная динамика убытков от основной
деятельности приобрела угрожающие размеры.
Во-вторых, к концу года значительно (на 40,0%) снизился коэффициент
автономии. За счет иммобилизации собственного капитала на покрытие убытков
значение коэффициента автономии к концу года дошло практически до
нормативного предела, и, если указанная тенденция сохранится еще год, АО
КИСК грозит потеря финансовой самостоятельности. Уже в отчетном году
предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, причем
коэффициент необеспеченности вырос в 9,7 раза к концу года. Указанный факт
был обусловлен, с одной стороны, ростом недостатка собственных оборотных
средств, а с другой – увеличением на 25,7% оборотных активов. В любом случае,
кредиты банка и кредиторская задолженность покрывают не только все оборотные,
но и часть внеоборотных активов. При этом обязательства краткосрочного
характера увеличились в 3,4 раза, что значительно превышает рост дебиторской
задолженности (3,3%).
Таблица 21
Формирование показателей уплотненного аналитического баланса
АО КИСК за 200... - 200... гг.
№
П о к а з а т е л и
На начало года
На конец года
п/п
расчет
величина,
тыс. руб.
расчет
величина,
тыс. руб.
1
1.1
2
2.1
2.2
2.3
Внеоборотные активы (стр.190 + стр.230 ),
в т.ч.
Основные средства и нематериальные активы
(стр.110+стр.120)
Оборотные активы (стр.290-стр.216-стр.230)
Материальные запасы (стр.210-стр.216+стр.220)
Дебиторская задолженность стр.240
Наиболее ликвидные активы (стр.250+стр.260)
59260,1 + 0
59221,3 + 0
3891,0
2863,6 + 39,3
971,4
16,7 + 0
59260,1
59221,3
3891,0
2902,9
971,4
16,7
39712,2 + 0
39677,8 + 0
4393,8-1,5-0
2794,7 - 1,5 + 593,7
1003,4
2,0 + 0
39712,2
39677,8
4392,3
3386,9
1003,4
2,0
3
ИТОГО имущества
59260,1+3891,0
63151,1
39712,2+4392,3
44104,5
4
5
6
Собственный капитал (стр.490 - стр.216 + стр.640 + стр.650)
Обязательства долгосрочного характера (стр.590)
Обязательства краткосрочного характера
(стр.690 - стр.640 - стр.650 )
76111,2 - 18451,7
—
5491,6
57659,5
—
5491,6
44068,9 - 1,5 - 19451,7
—
18488,8
25615,7
—
18488,8
7
ИТОГО источников формирования имущества
57659,5 + 5491,6
63151,1
25615,7 + 18488,8
44104,5
Таблица 22
Анализ деловой активности АО КИСК за 200... - 200... гг.
№
п/п
П о к а з а т е л и
Ед.
измер.
Условные
обозначения
Прошлый
год
Отчетный
год
Абсолютн.
отклонение
Темп
роста, %
1
Выручка от продажи (ф.2 стр.010)
тыс.руб
ВР
3216,4
4534,0
1317,6
141,0
2
Чистая прибыль (ф.2 стр.190)
тыс.руб
ЧП
-18451,7
-
18451,7
х
3
Средняя величина активов
(ф.1 0,5*(стр.300н+стр.300к))
тыс.руб
ВБ
50614,1
53627,8
3013,7
106,0
4
Скорость обращения имущества ( стр.1 : стр.3 )
об.
С
0,064
0,085
0,021
132,8
5
Рентабельность активов (стр.2 : стр.3) х 100
%
РА
-36,5
-
36,5
х
Примечание. Комплексный показатель деловой активности не рассчитывается, так
как не рассчитывается относительная величина динамики по рентабельности
активов.
Таблица 23
Анализ имущественного положения финансовой устойчивости и ликвидности
АО КИСК за 200... - 200... гг.
№
п/п
П о к а з а т е л и
Ед.
измер.
Условн.
обознач.
Прошлый
год
Отчетный
год
Абс.
откл.
Темп
роста, %
1
Валюта баланса (ф.1 стр.300)
тыс. руб.
ВД
63151,1
44104,5
19046,6
69,8
2
Внеоборотные активы (ф.1 стр.190+стр.230)
тыс. руб.
ВА
59260,1
39712,2
19547,9
67,0
3
Удельный вес внеоборотных активов в имуществе
(стр.2 : стр.1) х 100.
%
dВА
93,8
90,0
3,8
х
4
Из внеоборотных активов
основные средства и нематериальные активы (ф.1 стр.110+стр.120)
тыс. руб.
ОС+НА
59221,3
39677,8
19543,5
67,0
5
Оборотные средства (ф.1 стр.290)
тыс. руб
ОБ
3891,0
4392,3
100,3
125,7
6
Удельный вес оборотных активов в имуществе (стр.5:стр.1)х100
%
dОБ
6,2
10,0
3,8
х
7
Из оборотных активов
Материально-производственные запасы (ф.1стр.210+стр.220)
тыс. руб.
МЗ
2902,9
3386,9
484,0
116,6
8
Дебиторская задолженность (ф.1 стр240)
тыс. руб.
ДЗ
971,4
1003,4
32,0
103,3
9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ф.1 стр.250 + стр.260)
тыс.руб.
ДС4
КфВ
16,7
2,0
32014,7
120
10
Собственный капитал (ф.1 стр.490+стр640+стр.650)
тыс. руб
СК
57659,5
22615,7
32043,8
144,4
11
Обязательства долгосрочного характера (ф.1 стр.590)
Как на начало, так и на конец года предприятие является неплатежеспособным:
коэффициент текущей ликвидности далек от нормативного значения. Судя по
выявленной тенденции, предприятие испытывает серьезный кризис расчетно-
платежной дисциплины. Для оздоровления финансовой ситуации на предприятии
руководству необходимо в ближайшее время решить ряд задач:
- провести серьезные маркетинговые исследования, направленные на изучение
спроса на строительную продукцию, после чего снять с производства не
пользующуюся спросом, нерентабельную продукцию и провести модернизацию
производств, выпускающих конкурентоспособную продукцию, с внедрением
передовой ресурсосберегающей технологии;
- привести систему материального стимулирования работников в соответствие с
результатами их труда, обеспечивая при этом преимущественный рост
производительности труда по сравнению с ростом заработной платы;
- шире использовать материальные стимулы высокоэффективного труда работников,
создавать нормальный психологический микроклимат в коллективе;
- привести восстановительную стоимость основных средств в соответствие с их
рыночной стоимостью за счет переоценки с помощью независимых экспертов.
Улучшить внутривидовую структуру основных средств, реализовать излишние и
ненужные объекты, выявленные в ходе проведенной инвентаризации, списать
морально устаревшие основные средства;
- обеспечить экономичное расходование материальных ресурсов в соответствии с
предварительно разработанными нормативами;
- повысить эффективность управления денежными средствами;
- улучшить расчетно-платежную дисциплину.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О бухгалтерском
учете»: Закон РФ от 23.07.98. № 123-ФЗ // Российская газета. – 1998.–30 июля.
2. О несостоятельности (банкротстве): Закон РФ от 8 января 1998г. //
Экономика и жизнь. –1998. – № 4. – С. 12-22.
3. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ
// Российская газета. – 1996. – 28 ноября.
4. Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с
международными стандартами финансовой отчетности: Утв. Постановлением
Правительства РФ от 26.03.98. № 283 // Собрание законодательства РФ. – 1998.
– № 11. – Ст. 1290.
5. Методические рекомендации о порядке формирования показателей
бухгалтерской отчетности организации: Утверждено Приказом Минфина РФ от 28
июля 2000г. № 60 // Экономика и жизнь. – 2000. – № 31. – С. 7-10, 23-24.
6. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от
13 января 2000г. № 4н // Нормативные акты для бухгалтера. – 2000. – 2
марта. – С. 62-74.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
предприятия» ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н //
Финансовая газета. – 1999.– № 34.– С.1-3.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99:
Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 33н // Финансовая газета.–1999.
– № 23. – С.3-4.
9. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: Утв.
Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 32н // Финансовая газета.– 1999.– №
23.– С.1-2.
10. Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной
деятельности» ПБУ 8/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 декабря 1998г. № 57н
// Российская газета. – 1999. – 20 января.
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ
1/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н // Экономика и
жизнь. – 1999. – № 3. – С. 24.
12. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ
7/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 ноября 1998г. № 56н // Образование в
документах. – 1999. – № 4. – С. 66-71.
13. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
РФ: Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н // Российская газета. –
1998. – 31 октября. – С. 4-5.
14. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное
пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2000. – 512с.
15. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: Учеб.-практ. пособие. – М.: Дело и сервис, 1998.– 256с.
16. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.
– М.: Финансы и статистика, 2000. – 110с.
17. Бекашов А.Ю. Значение диагностики риска банкротства // Современная
торговля. – 1999. – С.17-24.
18. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта.- М.:
Финансы и статистика, 1999. – 208с.: ил.
19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд-
во «ДИС», 1998. – 208с.
20. Дягель О.Ю. Методы диагностики вероятности банкротства предприятий:
Учебное пособие. – Красноярск: РИО КГТУ, 1999. – 76с.
21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во
«Бухгалтерский учет», 1998. – 320с.
22. Жаков В.С. Финансовый контроль размещения финансовых ресурсов предприятия
// Аудиторские ведомости. – 2000. – № 2. – С.75-81.
23. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР):
Учебник. – М.: ИНФРА-М., 1999. – 448с.
24. Ковалев А.Н., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 3-
е изд., перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.– 216с.:
ил.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций,
анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,
1998. – 512с.: ил.
26. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. 3-е изд., перераб. и доп. –
М.: Финансы и статистика, 1998. – 448с.: ил.
27. Кравченко Л.И. Экономический анализ деятельности предприятий торговли и
общественного питания. 3-е изд., перераб. и доп. – Минск: Высшая школа, 1995.
– 486с.
28. Крейнина Н.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. – М.:
Финансы и статистика, 1998. – 448с.: ил.
29. Лукасевич Н.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника
вычислений. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 400с.
30. Маркорьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: ПРИОР, 1997. –
160с.
31. Новикова М.В. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции //
Бухгалтерский учет. – 2000. – № 6. – С.54-60.
32. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности
// Бухгалтерский учет. – 2000. – № 6. – С. 39-48.
33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ИП «Экоперспектива», 1997. – 498с.
34. Синягин А. Специфика и возможности финансового анализа компании в
российских условиях // Рынок ценных бумаг. – 1999. – № 16. – С.34-38.
35. Синягин А. Специфика финансового анализа российских компаний: развитие
темы на примере конкретного предприятия // Рынок ценных бумаг.– 1999. – № 18.
– С.45-48.
36. Соколова Г.Н. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия //
Аудиторские ведомости. – 1999. – № 12. – С.68-85.
37. Соловьева Н.А. Анализ результатов хозяйственной деятельности организации
и ее финансового состояния / КГТЭИ. Кафедра экономического анализа и
статистики. – Красноярск, 1998. – 288с.
38. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности: Учебное пособие.
– М.: «Аналитика-Пресс», 1998. – 288с.
39. Суверов С. Фундаментальный анализ на российском рынке. Обобщение опыта.
// Рынок ценных бумаг. – 1999. – № 18. – С.38-44.
40. Трофимова Л. Экономическая диагностика эффективности деятельности
торговых организаций // Финансовая газета. – 1999. – № 33 (август).– С.11.
41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа.–
М.:ИНФРА-М, 2000. – 208с.
Соловьева Наталья Александровна
Коркина Наталья Ивановна
Анализ результатов хозяйственно-финансовой
деятельности организации и ее финансового состояния
Учебное пособие
по курсе «Экономический анализ»
Изд. лиц. ЛР № 040308 от 04.03.97. Пописано в печать 27.10.2000. Формат 60 х
84/116. Усл.печ.л.___ Уч.-изд.л.___. Тираж 500 экз. Заказ ____. Цена
договорная. 660049, Красноярск, ул. Лебедевой, 89. Редакционно-издательский
отдел КГПУ тел. 22-12-89.
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
