Прибыль и убыток от обмена основных средств рассчитываются путем сравнения
текущей учетной стоимости передаваемого актива и его рыночной стоимости.
Вышеизложенное правило учета прибылей и убытков от обмена используется
исключительно для финансового учета. Для целей налогообложения, согласно
американским стандартам, и прибыль,
• Kicso D. Е, Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992. p. 500.
" Таблица обобщает американскую практику учета прибылей и убытков от обмена
активов.
и убыток от обмена неаналогичных активов учитываются немедленно (отражаются
сразу), а для аналогичных активов не учитываются немедленно.
Рассмотрим ряд практических примеров, иллюстрирующих вышеобоэначенные ситуации.
I) Обмен чеаналогичных активов
Предположим, что компания А решила обменять пять своих грузовиков, доплатив
при этом определенную сумму денег, на участок земли. Текущая учетная
(остаточная) стоимость грузовиков составляет 42 000$ (первоначальная
стоимость — 64 000$, накопленный износ — 22 000$). Агентство, занимающееся
сделками купли-продажи подержанного имущества, определяет, что рыночная цена
грузовиков 49 000$. Сумма денег, которую должна заплатить компания А,
составляет 17 000$. В соответствии с правилами учета земля должна быть
оценена по рыночной стоимости всех отдаваемых активов. Следовательно,
Первоначальная = Рыночная + Уплачиваемые = стоимость земли
стоимость грузовиков денежные
средства = 49 000$ + 17 000$ = 66 000$
Бухгалтерская проводка:
Д Земля 66000 Д Накопленный износ
22 000 К Грузовики (первоначальная стоимость) 64 000 К Денежные
средства 17 000 К Прибыль от выбытия
7 000 грузовиков (прибыль от сделки)
Для проверки суммы прибыли делается расчет:
Прибыль = Рыночная стоимость — Текущая учетная = от сделки '
грузовиков стоимость грузовиков 49 000$ — 42 000$ = 7 000$
Бели бы рыночная стоимость грузовиков была меньше остаточной стоимости, то
возникший убыток отражался бы по дебету счета "Убыток от выбытия грузовиков"
в вышепрсдставленной проводке.
2) Обмен аналогичных активов при возникновении убытка
Предположим, что компания А решила обменять подержанный станок на более новую
модель. Остаточная стоимость станка 8000$ (первоначальная — 12 000$,
накопленный износ — 4000$), его рыночная стоимость — 6000$. Цена по каталогу
нового станка — 16000$. В результате переговоров продавец согласен дать
зачетную скидку* за старый станок в размере 9000$, соответственно получив
доплату 7000$ (16 000 — 9000).
Согласно вышеизложенному учетному правилу и необходимости немедленного
отражения убытка, будут сделаны следующие расчеты и проводки:
Первоначальная — Рыночная стоимость + Уплачиваемые = стоимость нового
подержанного станка денежные средства станка
6000$ + 7000$ - 13 000$
Бухгалтерская проводка:
Д Оборудование (первоначальная
стоимость нового станка) 13000
Д Накопленный износ (по старому станку) 4 000 Д Убытки от выбытия
оборудования 2 000 К Оборудование(первоначальная
стоимость старого станка) 12 000 К Денежные средства
7 000
Проверка расчета убытка:
Убыток от = Рыночная стоимость — Текущая учетная сделки подержанного
стоимость подержанного
станка станка = 6000$ — 8000$ = — 2000$
3) Обмен аналогичных активов при возникновении прибыли (деньги в качестве
частичной оплаты, не получаются)
Предположим, что компания А решила поменять 10 автомобилей "Форд", рыночная
стоимость которых 160 000$, остаточная стоимость — 135 000$ (первоначальная
стоимость — 150 000$, накопленный износ— 15 000$), на 10 автомобилей
"Понтиак" с рыноч-
* Скидка с цены новой покупки в размере стоимости сдаваемой старой вещи:
Англо-русский экономический словарь. М.: Русский язык, 1981. С 42.
ной стоимостью 170 000$. Компания А доплачивает дополнительно 10 000$ к
отдаваемым "Фордам". Прибыль от сделки в этом случае будет равна разнице
между рыночной и остаточной стоимостями "Фордов": 160 000$ - 135 000$ = 25
000$. Однако эта прибыль не отражается сразу, а откладывается, поскольку
считается, что процесс получения доходов от данных активов не завершен
(стоимость новых основных средств меньше, следовательно, меньше износ,
списываемый на расходы в будущем, и выше прибыль). Первоначальная стоимость
"Понтиаков" может быть рассчитана двумя способами:
а) Рыночная стоимость - Отложенная = получаемых активов
прибыль = 170 000$ - 25 000$ = 145 000$
б) Остаточная стоимость + Доплачиваемые = отдаваемых активов
деньги
= 135 000$ + 10 000$ = 145 000$ Бухгалтерская проводка:
Д Автомобили "Понтиак"
(первоначальная стоимость) 145 000 Д Накопленный износ
(автомобили "форд") 15 000
К Автомобили "форд"
(первоначальная стоимость) 150000 К Денежные средства
Ю qoo
4) Обмен аналогичных активов при возникновении прибыли (в качестве
частичной оплаты получаются денежные средства)
В этом случае часть прибыли от сделки отражается немедленно. Общая формула для
доли отражаемой прибыли выглядит как произведение доли денежных средств
в величине получаемых активов на общую сумму прибыли:
Полученная сумма денег Общая сумма
——————-———————— х прибыли
Полученная Рыночная стоимость от сделки сумма денег +
других полученных активов
Предположим, что компания А обменивает 10 автомобилей "Додж" на 10
автомобилей "Крайслер". Рыночная стоимость "Доджей" — 170 000$, остаточная
стоимость — 136 000$ (первоначальная стоимость — 200 000$, накопленный износ
— 644 000$). В дополнение к "Крайслерам" она получает 10 000$. Рыночная
стоимость "Крайслеров" — 160 000$.
Общая прибыль от = Рыночная цена — Текущая учетная = операции
отдаваемого актива цена отдаваемого актива
= 170 000$ — 136 000$ = 34 000$ Отражаемая немедленно
прибыль = 10 000$ : (10 000$ + 160 000$) х 34 000$ = 2000$
Откладываемая прибыль = 34 000$ - 2000$ = 32 000$
Первоначальная = Рыночная стоимость - Отложенная = стоимость
получаемых активов прибыль получаемых активов
= <60 000$ - 32 000$ = 128 000$
Бухгалтерская проводка:
Д Денежные средства 10 000 Д Автомобили "Крайслер"
(первоначальная стоимость) 128000 Д Накопленный износ ("Додж")
64 000 К Автомобили "Додж" 200 000 К Прибыль
от выбытия автомобилей 2 000
Резюмируя вышесказанное, обобщим подход к немедленному учету (recognition)
или отнесению к текущему периоду прибылей и убытков от обмена неденежных
активов*:
1) расчет общей прибыли (убытка) от сделки, которая равна разнице между
рыночной стоимостью отдаваемых активов и их текущей учетной (остаточной)
стоимостью;
2) если в результате расчета (1) получается убыток, то вся сумма убытка
учитывается немедленно в любом случае;
3) если в результате расчета (1) получается прибыль, то:
а) вся сумма прибыли учитывается немедленно, если считается, что процесс
получения дохода завершен (случай обмена неаналогичных активов);
• Kicso D. E„ Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992. p. 508.
б) если процесс получения дохода не завершен (случай аналогичных активов)
(1) и денежные средства не вовлечены в обмен, то прибыль не учитывается;
(2) и некоторая сумма денежных средств уплачивается в дополнение к отдаваемым
активам, то прибыль не учитывается;
(3) и некоторая сумма денежных средств получается в дополнение к получаемым
активам, то немедленно учитывается доля прибыли, пропорциональная доле
денежных средств в общей величине получаемых активов.
7. Приобретение в результате безвозмездной передачи.
Существуют различные мнения по поводу кредитовой записи по этой проводке
(дебетуется счет получаемого актива). Некоторые считают, что кредитоваться
должен счет "Безвозмездно полученный капитал" (Donated Capital), другие — счет
"Доходы будущих периодов", третьи — счет "Доходы". В настоящее время
американские стандарты предписывают отражать безвозмездно полученные средства
как доходы того периода, когда они были получены. Сумма проводки
определяется рыночной стоимостью получаемого актива.
Таким образом, были рассмотрены учетные проблемы, возникающие в процессе
приобретения основных средств. Следующий блок проблем — проблемы, связанные с
начислением износа.
УЧЕТ ИЗНОСА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Отметим еще раз, что трактовка износа (depreciation) на Западе отличается от
российской. Процесс начисления износа — это процесс распределения стоимости
объекта основных средств на период его полезного использования.
Основные понятия, используемые при расчете начисляемой суммы износа
(амортизации), следующие:
— первоначальная стоимость (historical cost);
— накопленный износ (accumulated depreciation);
— остаточная стоимость или балансовая стоимость, поскольку в расчет валюты
баланса входит только остаточная стоимость (первоначальная стоимость -
износ) (book value, carring value);
— ликвидационная стоимость (оценочная стоимость при выбытии) (residual,
salvage, disposal value);
— стоимость, подлежащая распределению или списанию (разница между
первоначальной и ликвидационной стоимостью) (depreciable cost).
На все основные средства, за исключением земли, начисляется износ. Существует
несколько методов расчета начисляемого износа, использование которых
разрешено для целей финансового учета. Основными являются следующие четыре
метода:
1) метод прямолинейного списания (straight-line method);
2) производственный метод (production / units of production /
activity method);
3) метод суммы лет (sum-of-the-years'-digits);
4) метод снижающейся балансовой стоимости (declining balance
method).
Два последних являются методами ускоренной амортизации (accelerated
depreciation), поскольку в первые годы службы основного средства па износ
списывается большая сумма, чем в после^ дующие. Существуют также так
называемые методы замедленной амортизации (decelerated depreciation),
например, метод сложных процентов (compound interest / present-value method),
однако используются они в достаточно специфичных ситуациях. Поэтому здесь мы
рассматривать их не будем, отметим лишь, что суть этих методов состоит в
том, что в первые годы использования основного средства на износ списывается
меньшая сумма, чем в последующие. В настоящий момент большинство компаний
использует метод прямолинейного списания*.
Рассмотрим вышеназванные четыре метода на числовом примере:
Компания приобретает основное средство:
— первоначальная стоимость (ПС) — 10 000$;
— ликвидационная стоимость (определяется в момент приобретения оценочным
путем на основании опыта бухгалтера) (ЛС) —
1000$;
— срок полезного использования (определяется в момент приобретения оценочным
путем на основании опыта бухгалтера) (СПИ) — 5 лет.
1. Метод прямолинейного списания
Суть этого метода состоит в том, что стоимость основного средства
списывается равномерно, равными долями, в течение срока полезного
использования основного средства. Формула для расчета величины износа,
списываемой ежегодно, выглядит следующим образом:
Износ = (ПС - ЛС) / СПИ = (10 000 - 1000) / 5 = 1800$
* Hoskin R.E. Financial Accounting: A User Perspective, 2-nd ed. 1997, p. 529.
1800$ списываются ежегодно в течение пяти лет, и по истечении этого срока в
бухгалтерских записях компании останется ликвидационная стоимость основного
средства.
С методом прямолинейного списания связывают еще одно понятие — норму износа
(НИ) (rate of depreciation). Это величина, получаемая как частное от деления
единицы на количество лет полезного использования, выраженное в процентах:
1 / СПИ х 100% = 1 / 5 х 100% = 20%
Таким образом, формула расчета величины списываемого износа может быть
представлена как произведение нормы износа и суммы, подлежащей списанию
(разницы между первоначальной и ликвидационной стоимостями).
2. Производственный метод
Данный метод основан на учете выработки основного средства в каждом
конкретном году. Кроме вышеперечисленных величин, для расчета ежегодной
величины износа необходимо знать общую оценочную суммарную выработку за весь
срок полезного использования (0В) и выработку в данном конкретном году (ВГ).
В качестве выработки могут выступать количество производимых единиц
продукции, количество проработанных часов и Т. п. Допустим, суммарная
выработка для нашего основного средства составляет 30 000 часов, выработка в
данном году — 4000 часов. Расчет износа, списываемого в данном году, будет
выглядеть как:
Износ = (ПС — ЛС) х ВГ / 0В = (10000 — 1000) х 4000 / 30 000 = 1200$
Очевидно, что каждый год величина списываемого износа будет изменяться в
зависимости от выработки.
3. Метод суммы лет
Расчеты, согласно этому методу, производятся путем умножения коэффициента
суммы лет на стоимость, подлежащую списанию (разница между первоначальной и
ликвидационной стоимостями).
Износ = К « (ПС — ЛС)
Коэффициент суммы лет (К) считается как частное от деления оставшегося срока
полезного использования, включая данный год, на сумму лет. Сумма лет
рассчитывается по формуле:
1+2+3. ....+N= [Nx (N+1)] /2= 1+2+3+4+5= 15, где N — срок полезного
использования (СПИ)
Количество оставшегося срока полезного использования
1-й год - 5
2-й год - 4 5-й год - 1
Коэффициент
Списываемый износ суммы лет
5/15 5/15» (10 000-1000) =3000
4/15 4/15 «(10 000 - 1000) =2400
1/15 1/15 х (10 000-1000) = 600
4. Метод снижающейся балансовой стоимости
Суть данного метода состоит в том, что норма износа из метода прямолинейного
списания применяется (умножается) к остаточной (балансовой) стоимости
основного средства. Достаточно часто используется удвоенная норма износа, и
тогда этот метод называется методом удвоенного снижения балансовой стоимости
(double-declining balance method). Формула для расчета ежегодной величина
износа в этом случае имеет следующий вид:
Износ = 2 х НИ х (ПС — накопленный износ) = 2 х НИ х ОС, где ОС — остаточная
стоимость, НИ — норма износа из метода прямолинейного списания
Заметьте, что ликвидационная стоимость в данный расчет не входит. Ее величина
необходима для расчетов износа лишь на последнем этапе (за последний год).
Приведем ниже расчеты ежегодно списываемой величины износа методом удвоенного
снижения балансовой стоимости за все пять лет.
Год
Остаточная
Накопленный
Расчет
Списываемый
стоимость
износ
износа
износ
списываемого
износа
1
10000
0
40% х 10 000
4000
2
6000
4000
40% х 6000
2400
3
3600
6400
40% х 3600
1440
4
2160
7840
40% х 2160
864
5
1296
8704
40% х 1296
296'
• 40% х 1296 = 518, однако если 518 списать как износ, то остаточная
стоимость будет меньше ликвидационной (1296 — 518 == 778), поэтому в
последний год списывается сумма, доводящая остаточную до ликвидационной:
1296—1000=296. Если бы ликвидационная стоимость была 500, то в последний год
списывалось бы 796 (1296 — 500), т. с. в любом случае списывается величина,
доводящая остаточную стоимость до ликвидационной.
Таким образом, мы рассмотрели основные методы начисления износа основных
средств, которые компания может использовать для целей составления финансовой
отчетности. В США для целей налогообложения применяется другая система,
известная как MACRS — Modified Accelerated Cost Recovery System (действует с
1988 года*) — Модифицированная система ускоренного возмещения затрат.
Для целей налогообложения компании используют ускоренное начисление износа,
что стимулирует обновление основных средств. Согласно этой системе, все
основные средства разбиты на классы с различным сроком полезного
использования (3, 5, 7, 10, 20, 27,5 и 31,5 года). Износ на основные средства
практически всех классов начисляется по методу удвоенного снижения балансовой
стоимости, и для простоты рассчитаны схемы начисления износа (например, для
3-годового класса используется следующая схема: 1 -и год — 33,33%, 2-й год —
44,45%, 3-й год — 14,81%, 4-й год — 7,41%), ликвидационная стоимость
считается равной нулю.
Основная проводка начисления износа по своей логике не отличается от
российской практики:
Д Расходы на износ (Depreciation expense)"" К Накопленный износ (Accumulated
Depreciation)
Такую проводку можно делать по каждому виду или объекту основных средств, что
дает детальную информацию об амортизационных расходах, связанных с основными
средствами предприятия.
Начисление износа осуществляется с месяца приобретения, если объект основных
средств приобретен до 15-го числа, и со следующего месяца, если после 15-го
числа, т. е. делается округление до ближайшего целого месяца.
Поскольку срок полезного использования, на основе которого рассчитывается норма
износа, устанавливается оценочным путем самим предприятием, часто
возникает необходимость корректировки оставшегося срока службы и
соответственно величины начисляемого износа. Общее правило состоит в том, что
величина нового начисляемого износа рассчитывается путем деления
нераспределенной стоимости объекта основных средств на оставшийся срок его
использования.
* Создание системы ускоренной амортизации относится к 1981 г., в 1986 и 1988
гг. в нес были внесены изменения, что привело к созданию Модифицированной
системы ускоренного возмещения затрат.
** Величина ианоса, относимая на расходы.
Для иллюстрации рассмотрим простои пример.
Компания А приобрела автомобиль за 8000$. Оценочная ликвидационная стоимость
— 1000$, оценочный срок службы — 7 лет. Следовательно, ежегодная сумма
начисляемого износа (используется метод прямолинейного списания) равна:
(8000 1000)/7 = 1000$.
Через три года было определено, что автомобиль прослужит еще всего два года.
В этом случае сумма нового начисляемого износа будет рассчитываться так:
(Первоначальная — Ликвидационная ) — Накопленный стоимость
стоимость износ
(ВООО— 10001—3000
- ___________________ = 2000$
2
Аналогично учитываются изменения оценочной ликвидационной стоимости. В
вышеприведенной формуле изменяется величина ликвидационной стоимости.
Для учета использования МБП* (assets of low unit cost) на Западе
используются, как правило, два основных метода:
1) метод прямого списания, когда при закупке МБП они сразу списываются
на расходы (дебетуется счет "Расходы на МБП"); это наиболее распространенный
метод, когда все расходы ниже определенного компанией предела списываются как
расходы текущего периода;
2) "запасный" (inventory) метод, когда стоимость израсходованных МБП
рассчитывается как: запасы МБП на начало периода + + закупки МБП - запасы МБП
на конец периода. На расходы эта сумма списывается дебетованием счета "Расходы
на МБП" и кредитованием счета "МБП".
В крупных компаниях, имеющих большое количество различных видов основных
средств, их детальная разбивка достаточно сложна, поэтому часто используется
групповой (group) и композиционный (composite) методы расчета
начисляемого износа. Групповой метод используется, когда объединяются
аналогичные активы с примерно одинаковым сроком полезного использования.
Композиционный подход применяется для неаналогичных объединяемых активов с
различными сроками полезного использования. Суть этих методов одинакова:
рассчитываются общая первоначальная стоимость, общая ликвидационная стоимость
и общая величина спи-
» В балансе МБП может отражаться как "Запасы", что аналогично
российской практике. Принципиальное отличие, однако, заключается в том. что на
Западе на МБП нс начисляется износ.
сываемого за год износа (сумма величин списываемого износа для каждого вида
основных средств); рассчитываются композиционная норма износа (как частное
отделения общей величины износа, списываемого за год, на общую
первоначальную стоимость) и композиционный срок полезного использования (как
частное от деления общей списываемой величины на общий годовой износ); общая
стоимость группы основных средств списывается, согласно рассчитанным
величинам. При выбытии основных средств раньше или по истечении среднего
периода полезного использования прибыль (убыток) от выбытия относятся на счет
накопленного износа. При приобретении нового основного средства расчеты
композиционной нормы износа и композиционного срока использования
производятся заново. Данные методы имеют свои преимущества, хотя не дают
такой детальной информации, как индивидуальные расчеты.
Согласно международным стандартам, необходимо учитывать потерю стоимости
основных средств в результате порчи или морального старения (износа).
Разница между учетной (остаточной) стоимостью и утилизируемой (recoverable)
стоимостью списывается на убытки немедленно, а основные средства учитываются
по утилизируемой стоимости. В США постоянная потеря стоимости основных
средств отражается следующей проводкой:
Д Убыток от морального износа К Накопленный износ
В отчетности должна быть представлена информация, касающаяся основных
средств и начисленного износа:
1) расходы на износ за период;
2) остаточная стоимость основных средств (по наиболее значимым классам
основных средств);
3) величина накопленною износа (по классам или в целом);
4) общее описание методов расчета начисляемого износа. В валюту баланса, как
уже отмечалось, входит только остаточная стоимость основных средств, которую
поэтому часто называют балансовой. Непосредственно в балансе чаще всего
представляется информация о первоначальной стоимости основных средств и
величине накопленного износа, которая вычитается.
УЧЕТ РАСХОДОВ НА СОДЕРЖАНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Следующая учетная проблема, с которой сталкиваются бухгалтеры, — это
проблема отражения расходов на содержание основных средств (ремонт,
поддержание в рабочем состоянии, модерни-
эация и т. д.) Эти расходы могут либо списываться на расходы текущего
периода, либо капитализироваться, т. е. увеличивать стоимость основных
средств.
Общее правило состоит в следующем: расходы капитализируются, если
выполняется одно их трех условии:
1) увеличение срока полезного использования основных средств;
2) увеличение мощности или количества производимых единиц продукции данным
объектом основных средств;
3) улучшение качества производимой данным объектом основных средств продукции.
Например, расходы на текущий ремонт, как правило, списываются сразу. Кроме
того, следует помнить, что многие предприятия на Западе самостоятельно
устанавливают лимит расходов, ниже которого все расходы считаются расходами
текущего периода. Расходы на экстраординарный ремонт, удлиняющий срок
полезного использования, увеличивающий производительность или улучшающий
качество продукции, должны капитализироваться, в результате чего уменьшается
накопленный износ и увеличивается остаточная стоимость рсновных средств.
Делается это путем отнесения расходов в дебет счета накопленного износа и
последующего пересчета начисляемого ежегодно износа на основе новой
остаточной стоимости.
Международные стандарты предписывают капитализировать такие последующие
расходы только в том случае, если они улучшают состояние основного средства
и результаты его функционирования превышают первоначальные оценки. В
качестве примера приводятся модификация основного средства с увеличением
срока полезного использования и мощности и изменения, приводящие к улучшению
качества продукции или существенному снижению операционных затрат. Расходы
на ремонт и поддержание в рабочем состоянии отражаются как расходы периода
(стандарт № 16, пункты 25. 26).
УЧЕТ ВЫБЫТИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Подход к отражению в учете выбытия основных средств следующий: списывается
первоначальная стоимость и накопленный износ выбывающих основных средств,
учитываются любые доходы от выбытия (например, денежные средства) и прибыль
или убыток от выбытия. Эта информация оформляется сложной проводкой,
составным элементом которой будет запись по дебету или кредиту
соответственно счета убытка или счета прибыли от выбытия. Такие прибыли и
убытки классифицируются в отчете о прибылях и убытках как случайные, за
исключением возникших в результате ликвидации основных средств от пожара,
наводнения и т. д. В этом случае они трактуются как экстраординарные.
Обязательно доначисление износа выбывающего основного средства до момента
выбытия (если такое выбытие происходит в течение года, а износ начисляется в
конце (корректирующая проводка)).
Ниже приведены классические примеры выбытия основных средств:
Списание основного средства Д Накопленный износ
Д Убыток от выбытия основного средства К Основное средство (первоначальная
стоимость)
Продажа основного средства Д Денежные средства Д Накопленный износ
Д Убыток от продажи основного средства (К Прибыль) К Основное средство
(первоначальная стоимость)
Более сложные случаи выбытия основных средств, например в результате обмена,
фактически были рассмотрены выше, когда мы говорили о приобретении основных
средств в результате обмена.
Если основное средство, износ по которому начислен полностью, продолжает
функционировать, то в отчетности оно может быть отражено либо двумя строками:
первоначальная стоимость минус износ, очевидно практическое равенство этих
цифр, либо как номинальная сумма, например 1 $. В любом случае информация о
таких основных средствах должна быть раскрыта в примечаниях.
При рассмотрении вопросов, касающихся учета основных средств, мы периодически
ссылались на рекомендации международных стандартов. В заключение этого
раздела отметим еще несколько интересных моментов, отраженных в международных
стандартах.
Международные стандарты, помимо основной рекомендованной оценки основных
средств по первоначальной стоимости, разрешают альтернативный подход:
основные средства могут отражаться в отчетности по переоцененной стоимости
(revalued amount). В качестве базы для переоценки берется рыночная стоимость
(fair value) основных средств. Переоценка должна производиться на регулярной
основе по основным классам основных средств. Резуль-
тат переоценки в случае повышения стоимости основных средств кредитуется как
собственный капитал под заголовком "Результат от переоценки (увеличение
стоимости)" (Revaluation Surplus) (за исключением ситуаций, когда он
реверсирует предшествующее уменьшение от переоценки, отраженное как расход,
и тогда отражается как доход периода); в случае уменьшения стоимости
учитывается как расход периода (за исключением ситуаций, когда такое
уменьшение реверсирует результат увеличения стоимости от переоценки). При
выбытии переоцененных основных средств результат переоценки считается
реализованным и переносится па счет накопленной нераспределенной чистой
прибыли (без отражения в отчете о прибылях и убытках).
В международных стандартах дано определение возмещаемой величины (recoverable
amount) — величины, которую предприятие ожидает возместить в результате
будущего использования актива, включая его ликвидационную стоимость.
Предприятие должно периодически сравнивать текущую стоимость основных
средств и их возмещаемую величину. В случае если последняя ниже, текущая
стоимость должна бытб снижена до возмещаемой величины с отнесением разницы
на расходы (за исключением ситуации, когда существует результат от
переоценки).
Последнее замечание касается ликвидации основных средств. Если ожидается
(оценивается), что предприятие будет нести большие затраты по ликвидации
основного средства, то такие затраты списываются на расходы в течение всего
срока полезного использовании основного средства. Осуществляется это либо
путем уменьшения ликвидационной стоимости и соответственно увеличения
списываемой суммы и величины ежегодно начисляемого износа, либо отражением
таких расходов как самостоятельной статьи таким образом, чтобы в конце
полностью покрыть обязательство по таким затратам.
Мы рассмотрели проблемы учета и отражения в отчетности основных средств
компании. Следующий раздел посвящен нематериальным активам.
5.7. УЧЕТ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
Правила учета нематериальных активов являются одними из самых сложных и
неоднозначно решаемых вопросов в западной учетной практике. Существуют
различные подходы к определению
состава нематериальных активов, к отражению их в балансе, к списанию
расходов в текущем периоде или капитализации их в качестве нематериальных
активов, к определению их срока амортизации и т. д.
Международные стандарты практически никак не регулируют (не дают
рекомендаций) учет нематериальных активов, за исключением стандарта № 9
"Затраты на научные исследования и разработки (НИОКР)" и стандарта № 22
"Объединение предприятий" (учет гудвилл при объединении). 4- и 7-я директивы
ЕС затрагивают вопросы учета гудвилл.
В данном разделе, как и в предыдущих, будет рассмотрена в основном
американская практика учета этого вида активов, во-первых, как "отправной
пункт" для сравнения с другими существующими вариантами и, во-вторых, в силу
достаточно высокой степени разработанности и стандартизации этих вопросов.
Разберем более подробно проблемы, возникающие при определении стоимости,
срока полезного использования и порядка амортизации различных видов
нематериальных активов.
1. ОБЩИЙ ПОДХОД К ОПРЕДЕЛЕНИЮ И ОТРАЖЕНИЮ В УЧЕТЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
Нематериальные активы — это специфические активы предприятия, имеющие
следующие характеристики:
— отсутствие материальной формы;
—долгосрочность использования;
— способность приносить доход.
В США их обычно делят на специфически идентифицируемые нематериальные активы
(например, патенты, авторские права, лицензии и т. п.), для которых могут
быть определены затраты на приобретение и срок полезного использования, и
нематериальные активы типа гудвилл, которые дают фирме определенные пра ва и
привилегии, но для которых практически невозможно однозначно определить
затраты на приобретение и срок полезного использования.
Проблемы, возникающие при учете нематериальных активов, аналогичны проблемам,
возникающим при учете других долгосрочных активов:
— определение первоначальной стоимости;
— определение срока полезного использования и способа амортизации;
— отражение в учете постоянно и существенно уменьшающейся стоимости таких
активов.
Кроме того, существуют специфические проблемы, связанные с отражением таких
видов нематериальных активов, как гудвилл, затраты на НИОКР, затраты на
разработку программного обеспечения, которые подробно будут рассмотрены
ниже.
Первоначальная стоимость нематериальных активов равна стоимости их
приобретения. Расходы компании ^разработку нематериальных активов,
как правило, списываются как расходы текущего периода. Стоимость приобретения
включает все затраты на приобретение нематериального актива и приведение его в
состояние, готовое к использованию, а именно: покупную цену, юридические сборы
и другие необходимые расходы.
Если нематериальные активы приобретаются в обмен на акции или другие активы,
действует то же правило, что и для учета основных средств: стоимость
нематериальных активов определяется как рыночная стоимость того, что
отдается, или как рыночная стоимость получаемых нематериальных активов — в
зависимости от того, что более очевидно.
Если приобретается группа нематериальных активов одновременно, то
индивидуальная стоимость каждого определяется путем распределения всей суммы
затрат пропорционально либо рыночной, либо продажной стоимости конкретного
вида актива.
Нематериальные активы амортизируются путем периодического отнесения на
расходы периода части их стоимости в течение срока полезного использования.
В отличие от термина, принятого для обозначения износа основных средств, —
depreciation, амортизация нематериальных активов обозначается термином
amortization. Эти два термина в российском учете практически эквивалентны
(лишь в последнее время название счета 05 изменено), тогда как на Западе,
опираясь только на термин, всегда можно сказать: речь идет об учете основных
средств или нематериальных активов.
Срок полезного использования нематериальных активов определяется предприятием
самостоятельно, однако, согласно американским стандартам, он не должен
превышать сорока лет*. В других странах такой верхний предел может быть гораздо
ниже. Например, европейские директивы требуют списания гудвилл максимум за
пять лет. В России, как известно, срок списания нематериальных активов при
невозможности четкого определения срока их полезного использования составляет
десять лет, хотя максимального верхнего предела не существует.
* За исключением авторских прав.
При определении "полезной жизни" нематериального актива в США компании должны
учитывать следующие факторы, предписанные учетными стандартами*:
— правовые или контрактные условия;
— условия для продления или возобновления прав;
— влияние морального старения, спроса, конкуренции и других экономических
факторов;
— ожидаемый срок службы;
— ожидаемые действия конкурентов и т. д.
Определенный с учетом всех факторов срок не должен превышать, как уже
упоминалось, верхнего предела сорок лет. При невозможности определения срока
полезного использования действует правило максимального предела (сорок лет).
Амортизация нематериальных активов обычно производится методом прямолинейного
списания: равными долями в течение срока полезного использования. Этот же
метод используется и при расчете прибыли для целей налогообложения, поэтому
его применение удобно для компаний. Однако предприятие может использовать
любой другой метод, если считает его более целесообразным. В любом случае
метод и период амортизации должны быть раскрыты в финансовой отчетности.
Существуют два варианта начисления амортизационных отчислений:
1) прямое списание со счета нематериальных активов:
Д Расходы на амортизацию (Amortization expense) К Нематериальный актив
(Intangible asset)
2) использование корректирующего счета:
Д Расходы на амортизацию К Накопленная амортизация (Accumulated amortization).
На Западе первый вариант наиболее распространен. Рассмотрим теперь более
детально каждый вид нематериальных активов и связанные с ним учетные
проблемы.
2. УЧЕТ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
Патенты (Patents)
Патент — это эксклюзивное право, даваемое федеральным правительством на
производство определенного продукта (product
• Intangible Assets. Opinions of the Accounting Principles Board. New York.
AICPA
1970, №17.
patent) либо на использование специфического процесса или технологии (process
patent). Патент дает владельцу исключительное право использовать, производить
или продавать этот продукт или процесс. В США патенты выдаются Патентным бюро
США (US Patent Office) на срок семнадцать лет. Если патент приобретается у
изобретателя или владельца, то покупная цена становится основным элементом
первоначальной стоимости. Кроме того, в первоначальную стоимость включаются
все затраты, связанные с юридическим оформлением патента, гонорары юристам,
затраты по успешной защите патента и т. п. Расходы, понесенные компанией в
связи с разработкой идеи, продукта или процесса, которые затем патентуются,
относятся на расходы того периода, когда они возникли, 1. е. являются текущими
затратами, а не капитализируются.
Первоначальная стоимость патента амортизируется либо в течение юридически
закрепленного срока действия (семнадцать лет), либо в течение срока полезного
использования — в зависимости от того, что короче. Срок полезного
использования часто бывает меньше, поскольку действуют экономические
рыночные факторы (изменение спроса, новые изобретения и т. д.). Как правило,
используется метод прямолинейного списания, и сумма годовых амортизационных
отчислений прямо списывается с кредита счета "Патент" в дебет счета "Расходы
на амортизацию патента". Если патент становится бесполезным, а его стоимость
еще не амортизирована полностью, то остаточная стоимость списывается на
убыток проводкой:
Д Убытки от патента К Патент
Авторские права (Copyright)
Авторское право — эксклюзивное право, даваемое федеральным правительством
владельцу (автору) произведений литературы, искусства, музыкальных
произведений и т. п., а также компьютерных программ. Авторские права
действительны в течение срока жизни создателя произведения плюс пятьдесят лет
и дают исключительное право их владельцу (или его наследникам) на
копирование, публикацию или продажу данного произведения. Авторские права не
возобновляются, но могут быть переданы или проданы физическому или
юридическому лицу.
Авторские права отражаются в бухгалтерском учете по стоимости приобретения,
которая включает как покупную цену, так и дру-
гие понесенные затраты. Затраты компаний на разработку произведения, которое
будет защищено авторским правом, отражаются как текущие расходы.
Срок амортизации авторских прав в основном памного короче юридического срока
их действия. Их стоимость списывается за период, в течение которого они
приносят прибыль (выгоду) владеющей ими компании. Поскольку такой период
точно определить сложно, предприятия стремятся списать стоимость авторских
прав за возможно более короткий срок. Например, права на публикацию
популярного романа, скорее всего, будут списаны за два-четыре года.
Торговые марки и товарные знаки (Trade marks and trade (brand) names)
Торговые марки (товарные знаки) — это зарегистрированные символы, знаки,
слова, предложения, которые дают владельцу право выделять или
идентифицировать определенное предприятие, продукт или услугу. Право
использования торговой марки или товарного знака в соответствии с
законодательством принадлежит исключительно первоначальному пользователю до
тех пор, пока он продолжает их использовать. В США торговые марки и товарные
знаки регистрируются Патентным бюро США, которое обеспечивает их юридическую
защиту в течение двадцати лет с правом неограниченного числа возобновлении.
То есть компания, регистрирующая свою торговую марку или товарный знак,
имеет право пользоваться ими в течение двадцати лет, а по истечении этого
срока возобновлять регистрацию на двадцать лет и делать это бесконечное
число раз. Таким образом, торговая марка или товарный знак фактически могут
иметь неограниченный срок существования. Часто названия самих компаний
(company names) играют роль торговой марки или товарного знака.
Очевидно, что рыночная стоимость торговых марок и товарных знаков может быть
весьма значительной до десятков миллиардов долларов ("Мальборо", "Кока-
кола", "Клинекс" и др.). Однако в бухгалтерском учете в качестве
первоначальной стоимости в случае приобретения выступают покупная цена и
другие необходимые для приобретения затраты, а в случае самостоятельной
разработки — те затраты, которые связаны с обеспечением существования и
защиты торговой марки или товарного знака: гонорары юристам, регистрационные
сборы, оформительские затраты, затраты на консультационные услуги и услуги
по юридической защи-
те и т. п. Эта сумма, как правило, бывает незначительной и никак не отражает
реальную стоимость данного актива. Более того, в США при незначительности
суммы, составляющей первоначальную стоимость торговой марки (товарного
знака), она может не капитализироваться, а списываться на расходы текущего
периода.
Период амортизации торговых марок и товарных знаков для целей бухгалтерского
учета определяется не столько сроком их полезного использования (как было
сказано выше, он фактически не ограничен), сколько требованием списания за
срок, не превышающий сорока лет. Однако в силу неопределенности периода
полезной жизни они часто амортизируются за гораздо более короткий срок,
Лицензии, привилегии, формулы, технологам (Licenses, franchises, formulas,
processes)
Вышеназванные нематериальные активы представляют собой права на эксклюзивное
использование территории, формулы, технологии или дизайна.
Привилегии (франчайзы, франшизы) бывают двух типов.
Первый тип — это привилегия, предоставляемая за определенную плату владельцем —
франчайзором (franchisor) — другому лицу — франшизы (franchisee) —
на основе контракта и дающая последнему право продавать определенные продукты
или предоставлять услуги, использовать торговые марки или товарные знаки или
осуществляеть определенную деятельность, как правило, в определенном
географическом регионе, пользуясь именем франчайзора. То есть франчайзор,
разработав оригинальную идею или продукт, защищает их патентом, авторским
правом, торговой маркой или товарным знаком, а затем продает право
использования своей идеи или продукта франчайзи, который, помимо первоначальной
платы, ежегодно вносит определенную сумму денег за использование такого права.
Второй тип — это право, предоставляемое предприятию правительственным или
муниципальным органом и дающее ему монопольное преимущество на использование
общественной собственности. Например, использование общественной земли для
телефонных или электрических линий передач, использование улиц города для
частного автобусного маршрута и т. п. Такие операционные права, полученные по
соглашению с правительственным органом, часто называют лицензиями.
Привилегии и лицензии могут быть получены на определенный
период времени, на неопределенный период времени или в постоянное
пользование. Первоначальная стоимость для этих видов нематериальных активов
определяется величиной затрат на приобретение таких эксклюзивных прав:
затраты на юридические услуги, различные установленные сборы,
предварительная единовременная оплата и т. д. Ежегодные платежи,
осуществляемые франчайзи, согласно соглашению о предоставлении привилегии,
являются для него расходами текущего периода и не капитализируются.
Период амортизации для привилегий и лицензий с ограниченным сроком действия
равен этому сроку, для привилегий и лицензий с неограниченным сроком
действия или полученных в постоянное пользование определяется исходя из
"реализуемого периода", который не должен превышать сорока лет.
Права на использование "формул" и технологий учитываются аналогично.
Организационные расходы (Organization costs)
Организационные расходы это расходы, понесенные в процессе формирования
компании: затраты по выпуску акций и облигации, расходы на юридические
услуги, государственные сборы, расходы по продвижению на рынок и т. п. Они
отражаются на одноименном счете и появляются как актив в балансе, поскольку
выгоды от этих расходов для компании будут проявляться в будущем. Период их
амортизации определяется компанией, но не должен превышать (в США) сорока
лет. Как правило, они списываются за пять-десять лет, поскольку считается,
что наибольшую выгоду от понесенных организационных расходов предприятие
получает именно в этот период. Кроме того, согласно американскому налоговому
законодательству, эти расходы должны быть списаны за пять лет. Поэтому по
причине удобства этот же срок используется и для учетных целей.
Гудвилл (Goodwill)
Гудвилл, или репутация фирмы в широком смысле слова, является одним из самых
сложных и противоречиво трактуемых нематериальных активов. Гудвилл — это
преимущества, которые получает покупатель при покупке уже существующей и
действующей компании по сравнению с организацией самостоятельной новой фирмы.
Эти преимущества могут быть связаны с наличием постоянной клиентуры,
выгодным географическим расположением, вы-
сококвалифицированной управленческой командой, хорошо поставленной системой
сбыта, с секретной технологией или "формулой", налоговыми льготами,
благоприятными кредитными условиями и т. д. Таким образом, источник гудвилл
— это все положительные моменты, присущие данному конкретному предприятию;
гудвилл не может быть отделена от него.
Гудвилл возникает в момент продажи*, появляется только в бухгалтерских
записях покупателя и определяется как разница между покупной ценой
(стоимостью предприятия в целом) и суммой рыночных стоимостей чистых активов
по отдельности. Отметим особо два момента. Первый: при суммировании
стоимостей отдельных активов берется не учетная, а рыночная их стоимость.
Второй: берется сумма чистых активов, т. е. всех активов за вычетом
обязательств (всего активов минус всего обязательств).
Неприобре генная или "наследственная" гудвилл, как правило, вообще не
отражается в бухгалтерском учете, поскольку не существует события, которое
позволило бы оценить стоимость компании в целом.
Оценка первоначальной стоимости гудвилл, по которой она будет отражаться в
бухгалтерских записях покупателя, является проблемой, которая решается
различными методами. Рассмотрим некоторые из методов, используемых для оценки
гудвилл. В целом следует отметить, что общей унифицированной практики для
расчета первоначальной ст оимости гудвилл не существует, и считается, что
метод, используемый в конкретной сделке, является наилучшим.
Основные подходы к расчету первоначальной стоимости гудвилл следующие:
1) Метод общей оценки (master valuation approach). Это метод прямого
расчета гудвилл как разницы между покупной ценой и суммой рыночных стоимостей
чистых активов по отдельности. Такой метод используется, когда известны
рыночные цены всех активов и обязательств фирмы. Они могут быть получены в
результате специально проведенной (для целей покупки) аудиторской оценки,
независимой экспертной оценки или каким-либо иным способом. Как правило,
разница между учетной ценой и рыночной стоимостью бывает существенной для
запасов (если используется метод ЛИФО) и для долгосрочных активов.
Если рыночную стоимость отдельных активов определить сложно, то используются
другие подходы.
2) Метод дополнительной "зарабатывающей" способности, или метод
дополнительной прибыли (excess earning power). Этот метод оценки базируется на
превышении нормы прибыли, которую может заработать данная компания, над
среднеотраслевой нормой прибыли. Норма прибыли равна частному от деления чистой
прибыли на величину чистых активов.
Пример
Стоимость чистых активов* компании А равна 10 000 000$, среднсот-раслевая
норма прибыли 10%, или 0,1. Тогда среднеотраслевая чистая прибыль равна: 10
000 000$ x 0,1 = I 000 000$. Если реальная среднегодовая чистая прибыль
(например, за последние пять лет) компании А равна 1 200 000$, то
соответственно превышение чистой прибыли компании А над среднеотраслевой
составит: 1 200 000 — 1 000 000 = 200 000$. Гудвилл в этом случае составляет
200 000$ x n, где n — некоторое число, согласованное между продавцом и
покупателем, которое характеризует предполагаемое количество лет, в течение
которых прибыль будет превышать среднеот-раслевую. Как правило, оно
варьируется от двух до четырех лет. Если это число 4, то гудвилл в нашем
примере равна: 200 000$ x x 4 = 800 000$. Такой метод иногда выделяют
отдельно и называют методом количества лет.
Другой метод расчета гудвилл исходя из превышения нормы прибыли — это
капитализация ожидаемого превышения чистой прибыли над среднеотраслевой
прибылью по среднеотраслевой норме прибыли. В нашем примере гудвилл,
рассчитанная этим методом, равна:
Превышение чистой прибыли 200 000$ ————————————————————— - ————— =
2 000 000$
Среднеотраслевая норма прибыли 0,1
Теоретически зто наиболее правильный метод расчета гудвилл, поскольку он
показывает, сколько долларов дополнительно компании необходимо
инвестировать, чтобы заработать на 200 000$ больше, чем среднеотраслевая
прибыль.
Кроме трудностей, возникающих при оценке первоначальной стоимости гудвилл,
существуют проблемы учета этого вида нематериальных активов.
Можно выделить четыре основных способа списания гудвилл.
1. Учитывается как актив и амортизируется в течение полезного срока
использования.
Такой подход применяется, например, в США, он установлен также директивами
ЕС. Период списания ограничен сроком сорок лет (США)* и пять лет (ЕС).
Считается, что при данном подходе соблюдается принцип соответствия доходов и
расходов периода, поскольку расходы на приобретение гудвилл сопоставляются с
доходами, которые она приносит в последующие годы. Кроме того, поскольку на
нее затрачены деньги и она может быть продана, то логична трактовка гудвилл
как актива.
2. Немедленно списывается при приобретении за счет собственного капитала или
прибыли.
Такой подход разрешен в Великобритании (наряду с предыдущим). Считается,
что, согласно принципу осмотрительности, гудвилл не может считаться активом,
так как находится вне контроля менеджмента, при ликвидации компании она
ничего не стоит, а период полезной жизни определить практически невозможно.
3. Учитывается как "постоянный" актив, не амортизируется, списывается лишь
при очевидной и существенной потере стоимости.
Считается, что приобретенная гудвилл не теряет стоимости, поскольку при
нормальном управлении деятельность предприятия должна поддерживаться на
соответствующем уровне. Ликвидационная стоимость гудвилл (при следующей
продаже) соответственно будет равна ее первоначальной стоимости, а
следовательно, база для расчета амортизации отсутствует. Кроме того, расходы
по поддержанию бизнеса в хорошем состоянии уже отнесены на издержки, и если
гудвилл будет амортизироваться, то это приведет к двойному счету.
4. Учитывается как "висящий" дебет (контрсчет) к собственному капиталу.
Считается, что гудвилл не является активом в обычном смысле, не имеет
объективной стоимости, и такой подход позволяет, с одной стороны, отразить
ее специфику, а с другой — дает возможность пользователю самостоятельно
трактовать понятие "гудвилл".
Таким образом, единообразного подхода к учету и списанию стоимости гудвилл не
выработано. Каждый из вышеперечисленных методов имеет свои плюсы и минусы, и
применение того или иного метода регламентируется национальными стандартами
учета.
* Хотя на практике этот период намного короче.
Затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки —
НИОКР (Research and Development Costs — R&D)
Затраты на НИОКР как объект бухгалтерского учета также представляют собой
сложную проблему, подходы к решению которой варьируются.
Под затратами на НИОКР подразумеваются затраты на проведение двух видов
деятельности: исследований и разработок.
Исследования (Researches) — оригинальные спланированные исследования,
проводимые в целях получения новых научных и технических знаний, которые,
возможно, будут полезны при разработке новых продуктов, услуг и т. д.
Исследования бывают базовые (не ориентированные изначально на получение
каких-либо практических результатов) и прикладные (направленные на получение
определенного практического результата).
Разработки (Developments) — применение полученных результатов
исследований или существующих знаний и опыта для производства новых или
качественно улучшенных материалов, приспособлений, продуктов, технологий,
систем или услуг до начала их коммерческого производства.
Существуют два возможных подхода к отражению затрат на НИОКР в бухгалтерском
учете:
1) отнесение их на затраты текущего периода;
2) капитализация их в качестве нематериальных активов с последующей
амортизацией в течение периода полезного использования.
Рассмотрим варианты учета таких затрат, предлагаемые международными
стандартами, английскими стандартами и американскими учетными стандартами.
/. Международные стандарты.
Международный бухгалтерский стандарт № 9 определяет состав затрат на НИОКР,
порядок их списания и информацию, которая должна быть отражена в финансовой
отчетности относительно этих затрат.
К затратам на НИОКР относятся:
а) затраты на оплату труда;
б) стоимость потребленных материалов и услуг;
в) износ оборудования и других основных средств*;
* Пункты (а) - (в) связаны с проведением исследований и разработок.
т) накладные расходы, которые относятся на проводимые исследования и
разработки;
д) другие расходы, которые относятся к проводимым исследованиям и
разработкам, например амортизация патентов и лицензий.
Расходы, произведенные в целях поддержания производства (или продвижения на
рынок) уже существующих продуктов, не включаются в затраты на НИОКР.
Затраты на исследование рынка, проводимые до начала коммерческого
производства продукта, считаются аналогичными затратам на разработки и
учитываются в соответствии с принципами, применяемыми к затратам на НИОКР.
Величина затрат на НИОКР должна быть отнесена на расходы того периода, когда
они возникли, т. е. они списываются на текущие расходы. Исключение
составляют затраты на разработки*, которые могут быть отложены на будущие
периоды, г. е. капитализированы как нематериальный актив и амортизированы
впоследствии. Для того чтобы затраты на разработки учитывались как актив,
необходимо выполнение всех пяти нижеперечисленных критериев:
1) проект (или продукт) четко определен, и соответствующие расходы могут быть
выделены отдельно;
2) продемонстрирована техническая осуществимость проекта (продукта);
3) наличие намерения руководства фирмы производить и продавать или
использовать проект (продукт);
4) достаточное свидетельство о наличии будущего рынка для реализации продукта
(проекта) или полезности продукта для внутренних нужд предприятия;
5) наличие или доступность ресурсов для завершения проекта или
производства и продвижения на рынок продукта.
Сумма откладываемых (капитализируемых) расходов по проекту (продукту)
ограничена величиной, которая вместе с будущими затратами на разработку
этого проекта и соответствующими расходами на производство и сбыт, как
предполагается, будет покрыта соответствующей будущей выручкой.
Период амортизации таких активов определяется периодом предполагаемого или
фактического использования или продажи проекта (продукта). Отложенные затраты
на разработки пересматриваются каждый учетный период на предмет соответствия
выше-
перечисленным критериям. Если они не выполняются, то затраты списываются на
расходы немедленно.
В финансовой отчетности должны быть отражены:
— общая сумма затрат на НИОКР;
— сумма амортизации отложенных затрат на разработки, относимая на расходы
данного периода;
— несамортизированная величина отложенных затрат на разработки;
— метод амортизации.
2. Английские стандарты.
В английской практике учет затрат на НИОКР регулируется Положением о стандартной
практике учета № 13 (SSAP № 13). Подход к учету таких затрат
аналогичен международному. Несколько подробнее определены критерии, в
соответствии с которыми затраты на разработки могут быть отложены. Например,
перечислены факторы, принимаемые во внимание при оценке "продаваемос-ти"
продукта:
— условия рынка, включая продукты-конкуренты;
— общественное мнение;
— требования законодательства.
•
3. Американские стандарты.
В США учет затрат на НИОКР регулирует Положение о стандартах финансового учета
№ 2. Американский подход отличается от изложенных выше. Согласно принятым
правилам, все затраты на НИОКР относятся на расходы того периода, когда они
были произведены. Понятия "исследования" и "разработки" определены более
подробно и детально. Затраты на исследование рынка нс относятся к затратам на
разработки. Приведены примеры (в форме списка) видов деятельности, затраты на
которые включаются в затраты на НИОКР, и видов деятельности, затраты на
которые не включаются, хотя и похожи на них. Например, затраты на лабораторные
исследования, направленные на получение новых знаний, включаются в затраты на
НИОКР; затраты на периодические изменения дизайна уже существующих продуктов
не включаются.
Требование списания затрат на НИОКР в текущем порядке, однако, также имеет
исключения. Принята следующая учетная трактовка для различных видов затрат,
связанных с исследованиями и разработками*.
* Затраты на исследования списываются на текущие расходы без исключений.
* Kicso D. Е., Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992, p. 608.
12-4008
1) Материалы, оборудование и другие основные средства — списываются на
расходы, за исключением случаев, когда они могут быть использованы в будущем
в других исследовательских проектах или где-либо еще. В таких случаях они
учитываются как запасы и списываются по мере потребления или капитализируются
с последующим начислением износа (при начислении износа дебетуется счет
"Расходы на НИОКР", а не "Расходы на износ").
2) Расходы на персонал — списываются как расходы текущего периода.
3) Приобретенные нематериальные активы — списываются как текущие расходы, за
исключением случаев, когда они могут быть использованы в будущем в других
исследовательских проектах или где-либо еще. В таких ситуациях они
капитализируются и амортизируются.
4) Услуги, получаемые по контракту, — списываются на расходы текущего периода.
5) Косвенные расходы — относятся в доле (согласно принятой базе
распределения) на затраты на НИОКР, за исключением общих и административных
расходов.
Интересен подход американских бухгалтеров к учету таких расходов, как
затраты на компьютерное программное обеспечение (computer software costs).
Программное обеспечение может быть либо приобретено, либо разработано самой
компанией и предназначено для внешнего использования (на продажу) или для
внутренних целей. Затраты на такое обеспечение достигают значительных сумм
(сотни миллионов долларов), поэтому решение вопроса о том, как их учитывать
(капитализировать или отражать как расходы текущего периода), может
существенно изменить цифру чистой прибыли компании. В США с 1985 года
действует стандарт № 86, касающийся программного обеспечения,
предназначенного на продажу. Согласно этому стандарту, затраты на создание
программного обеспечения учитываются так же, как затраты на НИОКР (т. е. как
затраты того периода, в котором они возникли), пока не существует
технологической осуществимости (technological feasibility) такого
программного продукта. Технологическая осуществимость возникает, когда
завершен детальный дизайн программы и существует рабочая модель. Начиная с
момента появления технологической осущестримости все последующие расходы
капитализируются и затем амортизируются*.
• Kirao D. Е.. Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992, p. 614.
Если компьютерное программное обеспечение покупается и существуют другие
потенциальные пользователи, то затраты на его приобретение могут быть
капитализированы и амортизированы в последующие периоды.
Если компьютерное программное обеспечение разрабатывается (создается) для
внутренних целей, то затраты на его разработку, как правило, относятся на
расходы текущего периода. Однако не существует учетного стандарта,
регулирующего этот вид затрат.
Отложенные расходы (Deferred charges)
К отложенным расходам, как правило, относят уже понесенные расходы, эффект от
которых, однако, будет получен в будущем, или
расходы, которые должны быть распределены на будущие периоды.
В качестве статей отложенных расходов могут выступать некоторые виды
нематериальных активов:
— организационные расходы по изменению месторасположения предприятия;
— расходы, необходимые при учреждении предприятия, и т. п. Кроме того,
отложенные расходы включают "долгосрочную предоплату", например страховку,
выплаченную авансом на несколько лет вперед, отложенные налоги и т. п.
Часто западные бухгалтеры считают, что появление этих расходов в балансе
отдельно лишено смысла, поскольку не ясны принципы их выделения, так как все
долгосрочные активы, которые изнашиваются и амортизируются, по сути являются
отложенными расходами. Обычно в эту статью объединяются небольшие по
величине (существенности) элементы, поэтому ее иногда называют "свалкой"
или "кучей хлама".
Таким образом, мы рассмотрели виды нематериальных активов и порядок их учета
па Западе.
В российской учетной практике понятие нематериальных активов появилось
сравнительно недавно, в 1987 году, когда было разрешено создавать совместные
предприятия. К настоящему времени это понятие существенно обогатилось и
расширилось в основном за счет использования западного опыта. Однако следует
отметить, что достаточной четкости и определенности элементов, включаемых в
статью "Нематериальные активы", и проработанное™ их учетной трактовки нет до
сих нор. Особенно это касается затрат на НИОКР и гудвилл, которую часто
переводят как "цена фирмы" и
12'
определяют как разницу между покупной ценой и балансовой стоимостью
имущества фирмы, что абсолютно неверно (надеемся, что читатель самостоятельно
сможет определить три ошибки в этом утверждении*).
Начиная со следующего раздела мы переходим к рассмотрению пассива баланса
западных компаний.
i.8. УЧЕТ КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
В этом и последующих разделах мы будем рассматривать пассив баланса:
краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства и собственный
капитал компании.
Обязательства представляют собой юридически регламентированные
обязанности компании по выплате денег или предоставлению товаров, работ,
услуг, возникшие в результате прошлых событий.
Международные стандарты определяют обязательства "как существующие в
результате прошлых событий настоящие обязательства предприятия,
удовлетворение которых предполагает отток ресурсов предприятия, воплощающих
экономические выгоды"**.
В США принято аналогичное определение: "возможные в будущем уменьшения
экономических выгод, возникающие из существующих обязательств компании по
передаче активов или предоставлению услуг другим экономическим субъектам в
будущем, в результате прошлых операций или событий"***.
Такая трактовка отличается от принятого в России подхода к обязательствам как
источникам средств.
В целом обязательства делятся на краткосрочные (current liabilities) и
долгосрочные (long-term liabilities) и, как правило, отражаются
последовательно в балансе. В международных стандартах вопросы, связанные с
учетом и отражением в отчетности кратко-
" Ответ:
Неправильно Правильно
"цена фирмы" разница между ценой фирмы и суммой рыночных
стоимостей чистых активов в отдельности "балансовая стоимость"
"рыночные стоимости" "имущество" "чистые активы в отдельности"
** Framework for the Preparation and Presentation оГ Financial statements
//IASC. ]99й,р.54.
"• Statement of Financial Accounting Coccpt-s Ms 6 // FASB. 1980.
срочных обязательств, затрагиваются стандартами № 13 "Представление
(отражение) текущих активов и текущих (краткосрочных) обязательств"
("Presentation of Current Assets and Current Liabilities") и № 10
"Непредвиденные события и события, происходящие после даты составления
баланса" ("Contingencies and Events Occuring After the Balance Sheet Date").
Бвроиейские директивы не специфицируют трактовку краткосрочных обязательств.
В различных странах обязательства делятся на краткосрочные и долгосрочные,
согласно несколько различным критериям. В одних странах критерием деления
является ликвидность, а обязательства считаются долгосрочными или
краткосрочными в зависимости от срока погашения. Краткосрочные обязательства
— это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года.
Такое деление характерно, например, для Великобритании. Согласно иной точке
зрения, акцент делается на "обращаемость" (circulation) обязательств, и
краткосрочными считаются обязательства, которые погашаются в течение
операционного цикла. Поэтому на практике выработано следующее правило:
краткосрочными считаются обязательства, которые будут оплачены или
ликвидированы в течение одного года (с даты составления годового баланса)
или операционного цикла в зависимости от того, что продолжительнее. Такой
подход принят, в частности, в США.
Краткосрочные обязательства погашаются в результате использования текущих
(оборотных) активов либо за счет образования новых краткосрочных
обязательств.
Теоретически краткосрочные обязательства должны отражаться в учете и
отчетное™ по приведенной (дисконтированной) стоимости будущих оттоков
денежных средств, необходимых для их погашения. Однако на практике они
отражаются по полной стоимости погашения — сумме, которая будет выплачена при
ликвидации обязательства. Такое допущение делается в силу короткого периода
существования этих обязательств, что приводит к несущественной разнице в
вышеназванных двух оценках.
Краткосрочные обязательства обычно делятся на две группы:
1) детерминированные, или четко определенные обязательства (detenninable
liabilities);
2) возможные, или непредвиденные, условные потенциальные обязательства
(contingent liabilities).
Иногда в составе второй группы выделяют оценочные обязательства
(estimated liabilities).
Рассмотрим подробно каждую из этих групп*.
ДЕТЕРМИНИРОВАННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (DETERMINABLE LIABILITIES)
К данному типу краткосрочных обязательств относятся обязательства, которые
точно могут быть определены как с точки зрения существования (обусловлены
контрактом или законодательными требованиями), так и с точки зрения величины
(сумма четко оговорена). Это счета к оплате, векселя к оплате, дивиденды к
выплате, авансы и возвратные депозиты, налоги к выплате, начисленные
обязательства, возникающие из признания расходов, часть долгосрочной
задолженности, срок оплаты которой истекает в течение года, и т. д.
В Великобритании отдельно выделяются обеспеченные займы (debenture loans),
займы у банков и овердрафты (bank loans and overdrafts), сумма задолженности
перед компаниями группы и компаниями, где есть доля участия в капитале, а
также некоторые другие статьи.
Ниже представлены основные виды детерминированных краткосрочных обязательств.
1. Счета к оплате (Accounts Payable).Счета к оплате (кредиторская задолженность по счетам, торговые счета к
оплате) представляют собой задолженность компании за товары, работы, услуги,
полученные в результате приобретения по открытому счету. Этот вид
задолженности возникает в реупьтате враомйго лага между получением товаров
(точнее, переходом права собственности) и их оплатой. Как правило, определение
величины кредиторской задолженности по счетам не представляет проблемы, так
как сумма специфицирована в счете. Некоторую сложность представляет собой учет
скидок за оплату в срок, однако методы учета этих скидок (валовой и чистый)
были рассмотрены, когда шел разговор об учете материально-производственных
запасов.
2. Векселя к оплате (Notes Payable, Short-term Notes Payable)
Существует два вида краткосрочных векселей к оплате:
1) торговые векселя к оплате (trade notes payable);
* В основном мы будет рассматривать правила учета, принятые в США, поскольку
они достаточно детализированы и могут служить исходной базой для дальнейших
исследований и сравнений.
2) нетор) овые векселя к оплате или векселя краткосрочного займа (non-trade
notes payable, short-term loan notes);
Векселя могут быть обеспеченные* (secured) и необеспеченные (unsecured), с
выделением процентов (interest bearing) — процентные векселя и без выделения
процентов (non-interest bearing) —дисконтные векселя.
Торговые векселя к оплате возникают при покупке основных средств,
товаров, работ и услуг, когда задолженность перед продавцом оформляется
обыкновенным векселем (promissory note). Величина такой задолженности обычно
определяется номинальной суммой векселя (face value). Проценты, если они
выделены, отражаются как самостоятельный вид краткосрочной задолженности.
Векселя краткосрочного займа представляют собой обязательства, возникающие
при денежных займах, перед банками или другими кредитными учреждениями. Они
также обычно отражаются в отчетности по номинальной сумме векселя с отдельным
отражением задолженности по накопленным процентам, если они выделены в
векселе.
Учет вышеназванных векселей различается в зависимости от того, является ли
вексель процентным, т. е. проценты выделены отдельно (заемщик получает сумму
денег (principal amount), равную номинальной сумме векселя (face value), и
обязуется заплатить ее и указанные проценты), или дисконтным, когда проценты
отдельно не выделяются (заемщик получает сумму меньшую, чем номинальная
сумма векселя, и обязуется заплатить номинальную сумму). Рассмотрим на
примере порядок учета таких векселей.
Пример учета процентного векселя
Предположим, что 1 октября 1996 года компания А заняла 1000$ под 12%-ный
вексель на один год с уплатой процентов в момент погашения. Соответственно
номинальная сумма векселя равна 1000$ и эквивалентна сумме денег, получаемой
компанией А. В бухгалтерском учете эта операция отражается проводкой (в
долл. США):
1 октября
Д Денежные средства 1000 К Краткосрочные векселя к
оплате 1000 (процентные)
31 декабря 1996 года, хотя никаких процентов не выплачивается, делается
корректирующая проводка на сумму начисленных процентов к выплате,
приходящуюся на этот год и являющуюся расходами этого года:
* Информация об обеспеченных векселях должна быть раскрыта в примечаниях
(пояснениях) к отчетности (notes).
31 декабря Д Расходы по выплате процентов 30
(Interest expenses) 1000 х 12% к 3/12
К Проценты к выплате 30
(Interest payable)
В отчетности за 1996 год появятся следующие статьи:
в балансе — два вида краткосрочных обязательств:
Краткосрочные векселя к оплате
(процентные) 1000
Проценты к выплате 30
в отчете о прибылях и убытках:
Расходы по выплате процентов 30
30 сентября 1997 года при погашении номинальной суммы векселя и процентов
будет сделана проводка:
30 сентября
Д Проценты к выплате 30
Д Расходы по выплате процентов 90
(1000 х 12% х 9/12) Д Краткосрочные векселя к оплате 1000
(процентные)
К Денежные средства ИЗО
Пример учета дисконтного векселя
Предположим, что 1 октября 1996 года компания А заняла 1000$ на один год и
выписала дисконтный вексель на 1120$. Соответственно сумма, получаемая
компанией А, — 1000$, а номинальная сумма векселя —1120$.
Существует два метода отражения в учете такого векселя: чистый (net basis) и
валовой (gross basis).
а) Чистый метод.
1 октября 1996 года отражается текущая (приведенная) стоимость векселя
(present value)*, равная сумме денег, полученной компанией:
• Согласно одним источникам (Wclsch G. A., Zlatkovich С. F. Intermediate
Accounting, 8-th ed. 1989, р. 610), сумма денег, получаемая векселедателем,
рассчитывается как приведенная стоимость номинала: согласно другим источникам
(Needles В. Е., Anderson H. R„ Caldwcll F. С. Principles of Accounting, 3-rd
ed. 1987, p. 415). она рассчитывается как сумма, получаемая в результате
дисконтирования (см. раздел "Дебиторская задолженность, векселя к получению").
В нашем примере приведенная стоимость 1120$ равна 1000$ при ставке 12%: 1000 =
1120/12. При этой же ставке сумма, получаемая в результате дисконтирования,
равна 985,6$: 985,6 = - i \f(\ _ 11 fc\ v n 1 •)
1 октября
Д Денежные средства 1000
К Краткосрочные векселя к оплате 1000 (дисконтные)
31 декабря 1996 года делается корректирующая проводка на сумму начисленных
процентов*, приходящуюся на этот год:
31 декабря Д Расходы по выплате процентов 30
(1000 х 12% х 3/12)
К Краткосрочные векселя к оплате 30
(дисконтные)
В отчетности за 1996 год появятся следующие статьи:
в балансе:
Краткосрочные векселя к оплате 1030 (дисконтные) (1000 + 30)
в отчете о прибылях и убытках:
Расходы по выплате процентов 30
30 сентября 1997 года погашение векселя будет отражаться проводками:
30 сентября Д Расходы по выплате процентов 90
(1000 х 12% х 9/12)
К Краткосрочные векселя к оплате 90
(дисконтные) Д Краткосрочные векселя к оплате 1120
(дисконтные)
К Денежные средства 1120
6) Валовой метод.
1 октября 1996 года отражается номинальная сумма дисконтного векселя с
появлением контр-пассивного счета дисконта:
1 октября
Д Денежные средства 1000
Д Дисконт по векселям к оплате 120
(Discount on notes payable) К Краткосрочные векселя к оплате 1120
* Проценты нс выделяются, но очевидно, что дисконтный вексель на 1120$ можно
представить как процентный вексель на 1000$ под 12% годовых.
31 декабря 1996года делается корректирующая проводка на сумму процентов,
приходящуюся на этот год:
31 декабря
Д Расходы по выплате процентов 30
(120х3/12)
К Дисконт по векселям к оплате 30
В отчетности за 1996 год появятся следующие статьи:
в балансе:
Краткосрочные векселя к оплате 1120
минус Дисконт по векселям к оплате" (90) (120—30)
в отчете о прибылях и убытках:
Расходы по выплате процентов 30
Таким образом, сумма краткосрочных векселей к оплате корректируется на
величину дисконта.
30 сентября 1997 года погашение номинальной суммы векселя будет отражаться
проводкой:
30 сентября Д Расходы по выплате процентов 90
(120х9/12)
Д Краткосрочные векселя к оплате 1120 К Дисконт по векселям к
оплате 90 К Денежные средства
1120
На практике второй метод более распространен.
3. Часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой истекает в течение
года с даты составления баланса (current maturities of long-term debt).
Часть долгосрочной дебиторской задолженности, срок оплаты которой наступает в
текущем году (в течение последующих 12 месяцев с даты составления годового
баланса), также отражается как краткосрочные обязательства, поскольку она
будет погашаться за счет текущих (оборотных) активов. Как правило, в
отчетности задолженность представляется следующим образом (цифры условные):
в разделе краткосрочных обязательств:
Погашение долгосрочной задолженности в течение года . 1000
в разделе долгосрочных обязательств:
Долгосрочная задолженность 3000
Погашение долгосрочной задолженности (1000) в течение года
Итого долгосрочная задолженность 2000
В американской практике часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой
наступает в текущем году, не будет отражаться как краткосрочная, если она
будет:
а) погашаться за счет активов, специально зарезервированных на эти цели и не
являющихся оборотными;
б)рефинансирована;
в) конвертирована в акции.
Особый интерес представляет принцип рефинансирования. В случае
рефинансирования не только часть долгосрочной задолженности, срок оплаты
которой истекает в текущем году, будет показываться как долгосрочная, но и
собственно краткосрочная задолженность будет показываться в разделе
долгосрочных обязательств. Поскольку переведение краткосрочной задолженности
в долгосрочную улучшает показатели ликвидности компании, существуют
определенные критерии, только при выполнении которых считается, что долг
будет рефинансироваться и переводиться в раздел долгосрочной задолженности*.
Таких критериев два:
1) компания должна иметь намерение рефинансировать краткосрочное
обязательство на долгосрочной основе;
2) компания должна продемонстрировать способность рефинансировать
задолженность:
а) либо начав действительное рефинансирование до даты выпуска финансовой
отчетности;
б) либо путем заключения соглашения о рефинансировании, которое определяет
процесс рефинансирования и его условия.
При переводе краткосрочных обязательств в раздел долгосрочных информация,
касающаяся такой задолженности, обязательно
В США эти критерии определены Положением о стандартах финансового учета № б
"Классификация краткосрочных обязательств, которые ожидается рефинансировать".
должна быть расшифрована в пояснениях (примечаниях) к финансовой отчетности
с общим описанием соглашения о рефинансировании и указанием его условии.
Отметим, что, если краткосрочную задолженность предполагается
рефинансировать путем выпуска акции, она также будет отражаться как
долгосрочные обязательства, а не в разделе собственного капитала, поскольку
на дату составления баланса она является задолженностью.
Как краткосрочные обязательства показывается задолженность, оплачиваемая
(которая должна быть оплачена) по требованию кредитора (due on demand;
callable by the creditor), и задолженность, которая будет оплачена по
требованию кредитора (will be due on demand) [согласно условиям соглашения о
займе] в течение одного года с даты составления отчетности (операционного
цикла, если он продолжительнее), даже если ликвидация такой задолженности в
течение этого периода не ожидается. Кроме того, как краткосрочная должна
отражаться долгосрочная задолженность, оплачиваемая или которая будет
оплачена по требованию кредитора, в силу нарушения условий займа*.
Согласно международным стандартам, в краткосрочные обязательства включается
задолженность, оплачиваемая по требованию кредитора в соответствии с
соглашением о займе. Однако если с кредитором согласована схема выплаты, заем
может быть классифицирован в соответствии с этой схемой независимо от права
кредитора требовать оплату в любое время.
Часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой наступает в течение
года, включается в краткосрочные обязательства, за исключением случаев
рефинансирования (если существует "достаточная уверенность", что предприятие
сможет это сделать) и использования нетекущих (нсоборотных) активов для
погашения такой задолженности. В этих случаях информация должна быть
раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.
4. Дивиденды к выплате (Dividends Payable).Дивиденды акционерам могут быть выплачены деньгами (cash
dividends), имуществом (property dividends) и новыми акциями
(stock dividends). Дивиденды в виде денег или имущества — это сумма, которую
компания должна выплатить своим акционерам в соответствии с решением совета
директоров. Таким образом, с момента объявления дивидендов акционеры становятся
кредиторами ком-
* В США специфические правила рсклассификации такой задолженности
определяются стандартом № 78.
пании на величину объявленных дивидендов. Поскольку дивиденды должны быть
выплачены в течение года с момента объявления, этот вид обязательств компании
классифицируется как краткосрочные.
Дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям (cumulative preferred
stock), которые начислены, но не объявлены (dividends in arrears), не являются
обязательством компании, гак как не существует решения совета директоров.
Информация о таких дивидендах либо раскрывается в пояснениях к финансовой
отчетности, либо показывается справочно в разделе собственного капитала.
Дивиденды в форме акций также не показываются как обязательство, а
отражаются в разделе собственного капитала, поскольку представляют собой
"перевод" нераспределенной накопленной чистой прибыли в дополнительный капитал
и не требуют использования активов.
Существует такая специфическая форма дивидендов, как "скрип "-дивиденды
(scrip dividends, liability dividends), распространенная, в частности, в США.
Это дивиденды, которые выдаются в форме векселей обычно в случаях, когда
компания испытывает недостаток денежных средств, но имеет достаточное
количество нераспределенной чистой прибыли. Акционер, получивший такие
дивиденды, может либо ждать до наступления даты платежа, либо дисконтировать
вексель в финансовой организации и получить деньги немедленно.
"Скрип"-дивиденды отражаются как краткосрочные обязательства компании. Срок их
выплаты обычно специфицирован, а проценты по таким векселям начисляются за
период с даты объявления дивидендов до даты выплаты.
В бухгалтерском учете выпуск "скрип"-дивидендов отражается проводками:
1) на дату объявления:
Д Накопленная нераспределенная На сумму объявленных
чистая прибыль (Retained Earnings) дивидендов К "СкригГ-дивиденды и
выплате
(векселя к выплате акционерам)
2) на дату погашения
Д "Скрип"-дивиденды к выплате На сумму'объявленных
дивидендов К Денежные средства
Д Расходы на выплату процентов' На сумму процентов К Денежные средства
* Поскольку проценты выплачиваются не за счет чистой прибыли, дебетуется счет
расходов.
5. Возвратные депозиты (Returnable Deposits) и авансы (Advances).
Этот вид краткосрочных обязательств возникает, когда компания получает денежные
депозиты от своих покупателей или работников. От покупателей компания может
получить денежный депозит в качестве гарантии выполнения контракта или
предоставления услуги или в качестве гарантии оплаты обязательств,
которые могут возникнуть в будущем. Например, при принятии заказа требуется
авансовый платеж как гарантия покрытия убытков, если заказ будет аннулирован.
Телефонные компании часто требуют депозитного вклада при установке телефона.
Депозит может быть получен от покупателя как гарантия на случаи возможной
порчи или невозврата имущества, переданного покупателю. Компания может
потребовать депозит от работника при передаче ему имущества компании как
гарантию возврата, например, ключей за членство в клубе и т. п. Возвратность
депозита означает, что он возвращается выдавшему его при завершении сделки.
Такие авансовые платежи ведут к возникновению обязательств у компании, их
получившей, до завершения операции.
В бухгалтерском учете они отражаются проводкой:
Д Денежные средства К Обязательства по депозитам
Эти обязательства можно классифицировать как краткосрочные или долгосрочные
в зависимости от периода времени между датой получения депозита и датой
завершения отношений, определяемых депозитом. Если на такие авансы или
депозиты начисляются по условиям контракта проценты, то в конце периода
делается соответствующая корректирующая запись по начислению процентов и
включению их в расходы.
6. Доходы будущих периодов (отложенные расходы) (Deferred Revenue, Unearned
Revenue)*
В случае, когда компания получает денежные средства авансом за будущее
предоставление товаров или услуг, у нес возникает обязательство, имеющее
форму дохода будущего периода (т. е. деньги уже получены, а доход еще не
заработан). В этом случае дебетуется счет денежных средств и кредитуется счет
соответствующего вида будущих доходов, т. е. обязательств. Примерами таких
доходов могут служить: арендная плата, полученная авансом; продукция,
оплаченная авансом; абонементные книжки, талоны, подписки,
* Дословный перевод; незаработанный доход.
специфические сертификаты; плата за образование, полученная авансом, и т. д.
Соответственно, когда доход реально заработан (выполнен принцип признания
дохода), счет доходов будущих периодов дебетуется, что уменьшает
обязательство компании, а счет соответствующего реального дохода кредитуется,
что увеличивает доходы данного периода.
Рассмотрим следующий пример (эти вопросы уже были разобраны, когда речь шла
о корректирующих проводках; здесь мы их повторим для наглядности).
Пример. 1 ноября 1996 года компания А получает арендную плату за шесть
месяцев — 1200$. Эта операция оформляется проводкой (в долл. США):
1 ноября
Д Денежные средства - 1200
К Доходы от аренды, полученные авансом 1200
31 декабря 1996 года делается корректирующая проводка, отражающая часть
дохода, относящуюся к данному отчетному периоду:
31 декабря
Д Доходы от аренды, полученные авансом 400
(1200х2/6) К Доходы от аренды 400
В отчетности за 1996 год появятся следующие статьи:
в балансе — статья обязательств:
Доходы от аренды, полученные авансом 800
в отчете о прибылях и убытках - статья доходов:
Доходы от аренды 400
31 марта 1997 года будет отражена оставшаяся часть дохода:
31 марта
Д Доходы от аренды, полученные авансом 800
(1200х4/6) К Доходы от аренды 800
Следует отметить, что компания может несколько по-иному отразить эту операцию
по счетам, хотя в отчетности будет представлена та же информация.
1 ноября
Д Денежный средства 1200
К Доходы от аренды 1200
31 декабря
Д Доходы от аренды 800
К Доходы от аренды, полученные авансом 800
(1200х4/6) 31 марта
Д Доходы от аренды, полученные авансом 800
К Доходы от аренды 800
7. Начисленные обязательства (Accrued Liabilities).Начисленные обязательства иногда называют начисленными расходами, так как
они возникают при условии, что расход уже понесен, но не оплачен.
Соответственно дебетуется счет расходов, а кредитуется счет обязательств. Такие
расходы и обязательства начисляются корректирующими проводками в последний день
отчетного периода, С одним из видов начисленных обязательств мы уже
сталкивались, когда говорили о начисленных процентах по векселям. В целом
ста'тья "Начисленные проценты" или "Проценты к выплате" объединяет все
начисленные, но не выплаченные в отчетном периоде проценты по векселям,
облигациям, в том числе долгосрочным, если проценты выплачиваются несколько
раз в год, и по другим финансовым обязательствам компании.
К начисленным обязательствам относится начисленная, но невыплаченная
заработная плата (см. учетный цикл, корректирующие проводки), обязательства
по оплате отпусков, по выплате бонусов и т.д.
8. Налоги к выплате (Taxes Payable).
В эту статью включаются все виды налогов, которые должна была заплатить, но
еще не заплатила компания, в том числе и налоги, которые она удерживает со
своих работников. В отчетности они могут показываться одной строкой или
отдельно по видам налогов. В силу различных налоговых систем и порядка сбора
тех или иных налогов достаточно сложно описать "унифицированный" механизм их
учета. Однако в общем виде проводка по начислению задолженности по налогам
следующая:
Д Расходы на выплату налога К Налоги к выплате
Налоги, удерживаемые с работников, а также другие обязатель
ные и добровольные удержания из заработной платы, например по пенсионному
плану, страхованию и т. д., включаются в расходы на оплату труда:
Д Расходы на выплату заработной платы К Налоги с работника к выплате К Другие
удержания к выплате К Заработная плата к выплате (К Денежные средства)
Налоги, связанные с заработной платой, выплачиваемые работодателем,
отражаются по дебету счета "Расходы по налогам, связанным с оплатой труда" и
кредиту счетов соответствующих начисленных налогов.
В США, где существует налог с продаж, он отражается при учете выручки от
продаж:
Д Дебиторская задолженность по счетам (Д Денежные средства)
К Выручка от реализации К Налог с продаж к выплате
Специфика учета налога на прибыль подробно будет изложена при рассмотрении
отчета о прибылях и убытках.
Таким образом, мы рассмотрели основные детерминированные или четко
определенные, краткосрочные обязательства компании.' Следующий раздел
посвящен непредвиденным, или потенциальным, возможным обязательствам
компании. Как уже отмечалось, в их составе некоторые авторы выделяют
оценочные обязательства*.
К ним относят определенно существующие обязательства, величина которых,
однако, не известна до некоторого момента в будущем. В их состав включают
задолженность по налогу на прибыль (поскольку точная величина прибыли часто
не известна на конец отчетного периода), задолженность по налогу на имущество
(так как отчетные периоды компаний и местных органов власти обычно не
совпадают, что ведет к оценочным начислениям налога на имущество),
обязательства по оплате отпусков (vacation pay liabilities) и обязательства
по гарантиям на проданную продукцию. Первые три уже были рассмотрены выше, а
обязательства по гарантиям будут разобраны ниже как вид непредвиденных
обязательств.
В английской практике предусмотрено создание общих и специальных резервов
(general and specific provisions) no обязательствам или убыткам, которые
будут понесены или вероятно, или определенно, но их величина и дата не
определены. Некоторые из таких резервов напрямую вычитаются из
соответствующих активов. Классическим примером такого вида резервов является
резерв по безнадежным долгам (bad debt provision), который вычитается из
статьи дебиторской задолженности по счетам.
НЕПРЕДВИДЕННЫЕ, ИЛИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ, ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (CONTINGENT LIABILITIES)
Международный стандарт № 10 "Непредвиденные события и события, происходящие
после даты составления баланса" определяет непредвиденные (возможные)
события (contingencies) как "условия или ситуацию, окончательный исход
которых (прибыль или убыток), будет подтвержден только в момент осуществления
или нсосуществления одного или более неопределенных будущих событий".
Непредвиденный (возможный) убыток (contingent loss)* отражается в учете
(путем начисления) в размере ожидаемого исхода неопределенного события, который
подтвердит существование обязательства или повреждение актива на дату
составления отчетности. Если такой исход вероятен, то начисление делается на
базе "разумной" (reasonable) оценки. Если существует возможность покрытия
такого убытка, то она принимается в расчет при оценке. Если существующее
свидетельство, на базе которого делается оценка, недостаточно, то наличие и
сущность непредвиденного обязательства отражаются не в самой отчетности, а в
пояснениях (примечаниях) к ней. Если вероятность убытка мала, то можно не
отражать даже в пояснениях. Непредвиденная прибыль (contingent gain) никогда не
начисляется и не отражается в самой отчетности, однако наличие и сущность такой
прибыли отражаются в пояснениях, если существует вероятность получения прибыли
предприятием.
В Великобритании подход к учету непредвиденных убытков и прибылей близок
к международному**. Существенный непредвиденный убыток должен быть начислен,
если существует вероятность, что будущее событие подтвердит убыток, который
может быть опе-
* То же, что и непредвиденное (возможное) обязательство (contingent liability).
** 1991 International Accounting Summaries. A Guide for interprctaliuii and
comparison // J Wiley &. Sons. 1991.
нен с достаточной степенью достоверности на дату составления финансовой
отчетности. Если непредвиденный убыток не начисляется, он должен быть
отражен в пояснениях к отчетности, кроме случаев, когда вероятность убытка
мала. Непредвиденная прибыль не начисляется, а должна быть отражена в
пояснениях, если существует вероятность реализации такой прибыли. Более
жесткие требования предъявляются к информации, которая должна быть отражена
в пояснениях: сущность неопределенного события; неопределенность, которая,
возможно, повлияет на окончательный результат; осмотрительная
(консервативная) оценка финансового эффекта с отдельным выделением
начисленных сумм или заключение о невозможности такой оценки.
Рассмотрим более подробно американскую практику учета непредвиденных
прибылей и непредвиденных убытков (обязательств), которая также близка к
трактовке международных стандартов.
Непредвиденные (потенциальные) обязательства — это обязательства,
которые зависят от осуществления или неосуществления одного или нескольких
событий в будущем, для подтверждения либо суммы платежа, либо плательщика, либо
даты платежа, либо существования самого обязательства. Определенность
перечисленных факторов соответственно зависит от неопределенных событий.
Американский стандарт № 5 "Учет непредвиденных событий" определяет
непредвиденное событие следующим образом: "Существующие условия, ситуация или
ряд обстоятельств, ведущие к неопределенности в возникновении прибыли
(непредвиденная прибыль) или убытка (непредвиденный убыток), которая
окончательно будет разрешена, когда произойдут или не произойдут будущие
события". Обязательство, понесенное в результате непредвиденного убытка,
является непредвиденным обязательством.
Непредвиденные обязательства или непредвиденные убытки в ряде случаев должны
начисляться и отражаться в отчетности, а в ряде случаев только отражаться в
пояснениях к отчетности. Непредвиденные прибыли должны отражаться в
пояснениях к отчетности, так как они не должны привести пользователя к
неправильным выводам. Начисление непредвиденных прибылей возможно лишь в
экстраординарных случаях при условии, что вероятность получения таких
прибылей очень велика.
Решение вопроса о начислении и отражении в отчетности или только отражении в
пояснениях (примечаниях) непредвиденных обязательств зависит от степени
вероятности осуществления непредвиденных событий. В стандарте определены три
такие степени:
13'
а) вероятно (probable) — будущие события, вероятно, случатся;
б) достаточно возможно (reasonably possible) — вероятность осуществления
будущих событий больше, чем маловероятно, но меньше, чем вероятно;
в) маловероятно (remote) — вероятность осуществления будущих событии небольшая.
В таблице (см. с. 197) показана учетная трактовка непредвиденных убытков при
различных степенях вероятности*.
Рассмотрим непредвиденные убытки, которые должны быть начислены и
соответственно отражены как непредвиденные обязательства. Такое начисление
оформляется проводкой:
Д Расходы (убыток) К Обязательство
Как видно из таблицы, для этого необходимо выполнение двух условий:
1) существует вероятность наличия обязательства или уменьшения актива на
дату составления отчетности, а также вероятность осуществления
(неосуществления) будущих событий, подтверждающих факт убытка;
2) сумма убытка может быть достаточно разумно оценена.
Примерами таких обязательств могут служить оценочные обязательства по
гарантиям (estimated warranty obligations), обязательства, возникающие в
результате судебных процессов, исков и требований возмещения ущерба
(litigations, claims and assessments), обязательства по премиям и купонам,
предлагаемым покупателям (premiums and coupons ofTered to customes) и др.
Обязательства по гарантиям (product warranty liabilities) возникают при
продаже продукции компанией как элемент продаваемой продукции или услуги, что
обусловлено политикой продажи компании и является дополнительным стимулом для
покупателей. Это обязательство существует в течение срока действия гарантии.
На практике используются два основных метода для учета таких гарантий:
1) денежный метод (cash basis method);
2) метод начислений (accrual method, expense warranty approach).
Денежный метод состоит в том, что расходы на гарантийное обслуживание
отражаются в том периоде, когда они реально понесены: дебетуется счет
расходов, кредитуется счет денежных или иных
» Welsch О. A., Zlalkovich С. F. Intermediate accounting, 8-th cd. 1989, р. 620.
Таблица "Учетная трактовка непредвиденных убытков при различных степенях
вероятности "
Степень вероятности
Сумма может быть достаточно разумно (reasonably) оценена
Сумма не может быть достаточно разумно оценена
Вероятно
Начисляются убыток и обязательство и отражаются в финансовой отчетности
Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности
Достаточно возможно
Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности
Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности
Маловероятно
Не требуется ни начисления, ни отражения в пояснениях, однако разрешено отражение в пояснениях
Не требуется ни начисления, ни отражения в пояснениях, однако разрешено отражение в пояснениях
использованных средств. Только этот метод признается для расчета прибыли в
целях налогообложения. Для бухгалтерских целей он применяется только в
случаях, если затраты по гарантиям несущественны или период гарантии
достаточно короток.
Метод начислений используется, когда существует вероятность претензий
покупателей по гарантиям и возможность достаточно разумно оценить затраты по
ним. Тогда на основе данных о продажах за год (например, 1000$) и прошлого
опыта по величине гарантийных затрат (например, 2% от продаж прошлого года)*
делается проводка на 1000$ х 2% = 20$:
Д Расходы по гарантиям 20 К Оценочные обязательства
по гарантиям 20
Затраты, реально понесенные в течение последующего гарантийного периода
(например, 15$), отражаются проводкой (в долл. США):
Д Оценочные обязательства по гарантиям 15 К Денежные средства (или
счета других 15 использованных ресурсов!
* На практике порядок расчета может быть различным: процент возвращенных
штук, умноженный на себестоимость, процент возвращенных штук, умноженный на
стоимость ремонта, и т. д.
Если реально понесенные затраты больше оценочного обязательства (например,
25$), то проводка будет выглядеть следующим образом (в долл. США):
Д Оценочные обязательства по гарантиям 20 Д Расходы по гарантиям
5 К Денежные средства (или счета других 25 использованных
ресурсов)
Существуют гарантии, которые продаются отдельно от продукта за
дополнительную плату (sales warranties). В этом случае они отражаются как
доходы будущих периодов.
Многие компании для продвижения на рынке предлагают своим покупателям премии
как в денежном выражении, так и в виде различных бесплатных товаров в обмен
на всевозможные купоны, торговые марки, обертки, крышки коробок и т. п. (что
пользуется особой популярностью в США).
Для компании в момент продажи соответственно возникает оценочное
обязательство по премиям и купонам. На основании прошлого опыта компания
имеет процент предъявленных купонов и может оценить возможное обязательство.
Проводки будут аналогичны предыдущему случаю:
Д Расходы на премии На величину К Заявки на премии к
выплате оценочного
(оценочное обязательство обязательства
по премиям)
д Заявки на премии к выплате На величину реально К Денежные
средства (или запасы предъявленных
товаров для премий) требований на премии
Обязательства, которые могут возникнуть в результате решений судебных
процессов, отражаются проводкой:
Д Оценочный убыток от продолжающегося судебного процесса
(Estimated loss from pending law suit)
К Оценочное обязательство по продолжающемуся судебному процессу
Оценка делается на основании мнений менеджеров и юридических консультантов
компании, решений по аналогичным судебным делам и т. п.
Помимо рассмотренных выше, существуют непредвиденные (потенциальные) убытки
(обязательства), которые должны быть от
ражены только в пояснениях к отчетности (см. таблицу на с. 193):
вероятны, но сумма не может быть достаточно разумно оценена;
достаточно возможны и сумма может быть достаточно разумно оценена;
достаточно возможны, но сумма не может быть достаточно разумно оценена. В
пояснениях должна быть описана сущность непредвиденного события и оценен
возможный убыток или сделано заявление о том, что такую оценку сделать
нельзя. Примером таких непредвиденных обязательств могут служить гарантии по
чьей-либо задолженности (guarantees ofindebtness), "дружеский" индоссамент,
сделанный для гарантии платежа по векселю (accomodation endorsement),
гарантии по кредитам третьих сторон (standby letters of credit), угроза
экспроприации активов, риски, связанные с пожаром, наводнением и т. п.
Таким образом, мы рассмотрели краткосрочные обязательства, возникающие в
процессе деятельности и отражаемые в учете и отчетности западных компаний.
5.9. УЧЕТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Продолжая тему пассива баланса западных компаний, в этом разделе мы подробно
рассмотрим вопросы, связанные с долгосрочными обязательствами (long-term
liabilities, long-term debt, non-current liabilities).
Международного стандарта учета, специально посвященного вопросам учета и
отражения в отчетности долгосрочных обязательств, не существует. Стандарт №
17 "Учет лизинга" определяет обязательства, возникающие в результате
долгосрочной аренды;
обязательства по пенсионному обеспечению затрагиваются стандартом № 19
"Затраты на пенсионное обеспечение"; финансовые обязательства регулируются
стандартом № 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление
информации". Опосредованно определение долгосрочных обязательств вытекает из
стандарта № 13 "Представление в отчетности текущих активов и текущих
обязательств" ("Presentation of Current Assets and Current Liabilities"),
который определяет текущие (краткосрочные) обязательства как "обязательства,
подлежащие оплате по требованию кредитора, или ликвидация (погашение) которых
ожидается в течение одного года" с даты составления баланса"*. В их состав
включены:
' International Accounting Standards. IASC. 1996, р. 231
1) кредиты банков и другие займы;
2) часть долгосрочной задолженности, подлежащая погашению в течение года с
даты составления баланса (если не существует намерения рефинансировать долг
на долгосрочной основе);
3) торговая кредиторская задолженность и другие начисленные обязательства
(расходы);
4) начисленные налоги;
5) дивиденды к выплате;
6) доходы будущих периодов и авансы полученные;
7) начисленные непредвиденные (потенциальные) обязательства. Соответственно
другие обязательства** считаются долгосрочными.
В Великобритании к долгосрочной относится задолженность (creditors due after
one year), которая должна быть погашена в течение более чем одного года с
даты составления баланса. В отчетности она должна быть представлена в тех же
разделах, что и краткосрочная: оформленные письменно и, как правило,
обеспеченные займы, кредиты от банков и овердрафты, авансы полученные,
торговые кредиторы, переводные векселя к оплате, задолженность перед другими
компаниями группы, задолженность перед компаниями, в которых есть доля
участия, другие кредиты, в том числе задолженность по налогам и социальному
страхованию, доходы будущих периодов и др. В отчетности (обычно эта
информация раскрывается в примечаниях) должны быть отдельно отражены:
задолженность, подлежащая погашению в течение периода более пяти лет и
подлежащая погашению в рассрочку; условия погашения и ставка процента;
детали обеспечения для обеспеченных займов; разбивка задолженности по
времени погашения (1-2 года, 2-5 лет, более 5 лет)**.
В США определение долгосрочных обязательств вытекает из общего определения
обязательств (Statements of Financial Accounting Concepts № 9) и принципа
деления на краткосрочные и долгосрочные. Их можно определить как возможные
будущие уменьшения экономических выгод, вытекающие из существующих в
настоящий момент обязательств данной экономической единицы по передаче
активов или других ресурсов контрагентам в будущем, возникшие как результат
прошлых событий, которые не должны быть погашены в течение одного года или
операционного цикла (в зависимости от того, что продолжительнее).
В данном разделе, как и в предыдущих, будет подробно рассмотрена именно
американская практика учета таких обязательств.
* Срок погашения более одного года с даты составления баланса. " International
Acraunling Summaries. Coopers & Lybrandl. 1991, p. V-17
Основными типами долгосрочных обязательств являются:
1) облигации к выплате (bonds payable);
2) векселя к оплате (notes payable);
3) закладные к оплате (mortgages payable);
4) лизинговые обязательства (lease liabilities);
5) пенсионные обязательства (pension liabilities). Обычно оформление
любого вида долгосрочной задолженности достаточно формализовано и требует
соблюдения различных условий (convents) и ограничений (restrictions). Такая
практика обусловлена необходимостью защиты кредиторов от неуплаты долга. Эти
условия и ограничения (например, количество разрешенных к выпуску облигаций,
ставка процента, дата погашения, обеспечение и др.) оговорены либо в контракте
на выпуск облигаций (bond indenture), либо в вексельном соглашении (note
agreement), либо в другом регулирующем выпуск документе. Если они существенны,
то должны быть отражены в отчетности (как правило, эта информация раскрывается
в пояснениях).
В ряде случаев в целях безопасности кредиторов управление задолженностью
ведется не самой компанией, а третьим лицом -доверителем (trustee) - банком,
трастовой компанией и т. п. Такая информация также обычно отражается в
отчетности.
Общим правилом оценки долгосрочных обязательств в балансе компании является
их оценка по приведенной стоимости (present value), которая рассчитывается с
помощью специальных таблиц. В большинстве случаев полученная величина равна
рыночной стоимости обязательств, однако существуют и другие правила расчета,
о которых мы будем говорить ниже.
Рассмотрим каждый вид обязательств более подробно.
1. ОБЛИГАЦИИ К ВЫПЛАТЕ (BONDS PAYABLE)
Облигации - один из наиболее распространенных финансовых инструментов,
которые используют корпорации для привлечения денежных средств, и
соответственно наиболее часто встречающийся тип долгосрочной задолженности.
Облигация — это цепная бумага (bond certificate), выпускаемая для привлечения
денежных средств и дающая владельцу право через определенный промежуток
времени получить сумму, указанную в облигации, а также, как правило, проценты
в течение периода действия облигации. Номинальная стоимость облигации (face
value, par value, principal amount, maturity value) обычно равна 1000$ или
кратна этой величине. Проценты, получаемые держателем облигации,
рассчитываются исходя из номинальной стоимости облигации и номинальной ставки
процента (stated, coupon, nominal rate), указанной на облигации (или в
контракте). Проценты обычно выплачиваются два раза в год. Цена облигации
выражается в пунктах — процентах от номинальной стоимости. Если облигация
продается, например, по 103 пункта, значит ее цена составляет: 1000$ х 103% =
= 1030$.
Как уже отмечалось выше, выпуск облигаций оформляется контрактом
(indenture), представляющим обязательство заплатить определенную сумму денег
(номинальную стоимость) в определенный момент в будущем (maturity date) и,
как правило, выплачивать проценты, рассчитанные по определенной
(номинальной) ставке. В контракте указываются все детали выпуска (количество
облигаций, ставка процента, даты выплаты процентов, срок облигации, тип
облигации и т. д.). Процесс выпуска облигаций занимает существенный
промежуток времени, в течение которого принимается решение о выпуске советом
директоров, это решение получает одобрение акционеров, комиссии по ценным
бумагам и биржам (SEC), печатаются сертификаты, выбирается при необходимости
доверитель. Выпуск облигаций может быть продан инвестиционному банку по
подписке (underwriting) либо на условиях, когда банк выкупает весь выпуск за
определенную сумму и несет риск дальнейшей продажи облигаций (firm
underwriting), либо на условиях комиссионного вознаграждения (best efforts
underwriting). Альтернативным размещением облигаций является частное
размещение (private placement), когда компания самостоятельно продает
облигации напрямую финансовым и другим институтам.
Существует несколько типов облигации:
1) обеспеченные (secured) и необеспеченные (unsecured)
облигации. Облигации могут быть обеспечены недвижимостью или другим
имуществом (mortgage bonds) или ценными бумагами других корпораций (collateral
trust bonds). Необеспеченные облигации (debentures)* не имеют специального
обеспечения, их могут выпускать лишь компании с хорошей репутацией. Существуют
также так называемые джанк-облигации (junk bonds)** — необеспеченные
• "Debentures" — в американской литературе означает необеспеченные
облигации, в английской -обеспеченные.
** "Бросовые" облигации (дословный перевод).
высокорисковые облигации, по которым соответственно выплачиваются более
высокие проценты;
2) облигации, погашаемые единовременно (term bonds) и сериями
(serial bonds). Если все облигации выпуска погашаются одновременно, то это
облигации с единовременным погашением. Если даты погашения выпуска разделены
во времени, т. е. облигации погашаются сериями (частями), то это серийные
облигации. Для компании выпуск серийных облигаций аналогичен привлечению
денег с последующей оплатой долга в рассрочку. Для покупателя существует
возможность выбора одной из указанных дат погашения*;
3) облигации, которые могут быть выкуплены (погашены) выпускающей их
компанией досрочно, до указанной даты погашения (callable bonds) —
отзывные облигации,
4) облигации, которые могут быть обменены на другие ценные бумаги
корпорации, их выпустившей, например акции, — конвертируемые облигации
(convertible bonds). Обмен таких облигаций на акции производится по желанию
держателя облигации. Конвертируемость облигаций является дополнительным
стимулом для инвестора, поскольку позволяет ему извлечь большую выгоду: если
цена акций увеличивается, то он может обменять облигации на акции, если цена
акций падает, то он может держать облигации до даты их погашения;
5) облигации, погашаемые товарами (commodity- backed bonds, asset-linked
bonds). Как правило, в качестве товаров выступают баррели нефти, тонны угля,
унции драгоценных металлов. Иногда владельцу облигации предоставляется выбор —
получить некую оговоренную сумму денег или определенное количество товара;
6) процентные (interest bonds) и беспроцентные облигации
(deep-discount bonds, zero-interest bonds). Процентные облигации — это
стандартный тип облигаций с периодической уплатой процентов. Беспроцентные
(сильнодисконтированные) облигации — это облигации, на которые не
выплачиваются периодические проценты. Они представляют собой обязательства
выплатить определенную сумму денег к определенному сроку. Очевидно, что такие
облигации продаются по цене гораздо ниже номинала, т. е. с большим дисконтом.
Такой дисконт представляет собой проценты, которые держатель облигации получит
в момент се погашения;
7) зарегистрированные (registered bonds) и купонные облигации
(bearer bonds, coupon bonds). Зарегистрированные облигации — это
* Longman Dictionary of Business English. — York Press, 1989, p. 69.
облигации, зарегистрированные выпускающей их компанией на имя определенного
владельца. Ведя реестр держателей облигаций, компания в день выплаты
процентов посылает им чек на величину причитающихся процентов. Купонные
облигации, или облигации "на предъявителя", не регистрируются компанией, а
имеют отрывные купоны, на которых обозначены величина и дата выплаты
процентов. Эти купоны отрываются держателем и предъявляются в банк к оплате;
8) облигации, проценты по которым выплачиваются только тогда. когда
выпустившая их компания имеет прибыль (income bonds)*. Обычно этот вид
облигаций используется при реорганизации убыточных компаний;
9) облигации, проценты по которым выплачиваются из определенного источника
дохода (revenue bonds), например прибыли от какого-то проекта.
Для того чтобы помочь инвестору разобраться во всем многообразии облигаций,
обращающихся на рынке, существуют различные периодически выпускаемые
справочники ("Moody's", "Standard & Poor's" и др.), в которых публикуется
рейтинг надежности (качества) облигаций ((ААА (Ааа) — высшая степень
надежности; АА (Аа) — хорошая; А (В) — выше средней; ВВВ (Baa) — ниже средней и
т. д.).
Определенный рейтинг присваивается каждому новому выпуску облигаций исходя
из текущей оценки способности компании погасить задолженность. Он может
изменяться в течение срока действия облигаций.
Существует ряд учетных проблем, связанных с долгосрочными облигациями,
выпускаемыми компаниями. Мы будем рассматривать стандартные облигации с
периодической выплатой процентов и их учет в различных ситуациях: облигации,
выпускаемые по номиналу (цена равна номинальной стоимости) в день,
установленный для выплаты процентов; облигации, выпускаемые с дисконтом или
премией (цена ниже или выше номинала) в день, установленный для выплаты
процентов; облигации, выпускаемые между датами выплаты процентов; погашение
облигаций. Все ситуации будут рассмотрены на примерах.
* В Великобритании этим термином обозначаются облигации правительственного
Национального банка сбережений. Проценты по ним платятся ежемесячно и чависят
от рыночной ставки процента.
Облигации, выпускаемые по номиналу в день, установленный для выплаты
процентов. Это самый простой случай, учет здесь достаточно очевиден и не
вызывает вопросов.
Допустим, компания А 1 января 1990 года выпускает облигации сроком на пять
лет на 100 000$ (номинал одной облигации — 1000$) под 9% годовых, с уплатой
процентов два раза в год: 1 января и 1 июля. Облигации продаются по
номиналу.
Сумма процентов, выплачиваемая держателям облигаций каждые полгода, равна
4500$ (100 000 х 0,09 х 1/2).
В учете будут сделаны следующие записи (в долл. США):
1 января 1990 года
Д Денежные средства 100 000
К Облигации к выплате 100 000
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4500
К Денежные средства 4500
31 декабря 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4500
К Проценты к выплате , 4500
1 января 1991 года
Д Проценты к выплате 4500 К Денежные средства
4500 и т.д.
Облигации, выпускаемые с дисконтом или премией в день, установленный для
выплаты процентов. Однако вышеописанная ситуация встречается довольно
редко и облигации обычно продаются ниже или выше номинальной стоимости,
поскольку рыночная ставка процента (effective, yield, market rate) не
совпадает с номинальной.
Если продажная (рыночная) цена ниже номинальной стоимости (т. е. рыночная
ставка процента больше номинальной), то облигации продаются с дисконтом
(discount), если продажная (рыночная) цена выше номинала (т. е- рыночная
ставка процента меньше поминальной), — с премией (premium).
Продажная (рыночная) цена представляет собой приведенную стоимость (present
value, PV) облигации, рассчитанную на базе рыночной ставки процента и числа
выплат процентов:
PV (облигации) = PV (номинала) + PV (ежегодно выплачиваемых процентов).
PV (номинала) рассчитывается с помощью таблицы приведенной стоимости единой
суммы; PV (процентов) — с помощью таблицы приведенной стоимости аннуитета.
Как уже отмечалось, в отчетности (балансе) облигации отражаются по
приведенной стоимости. Для этого счет "Облигации к выплате", где отражена
задолженность по номинальной стоимости, корректируется счетом
"Несамортизированный дисконт" или "Несамортиэированная премия"*.
Допустим, компания А выпускает вышеописанные облигации, однако продажная цена
составляет:
а) 96 пунктов, т. е. 96 000$ (рыночная ставка выше номинальной ставки);
б) 104 пункта, т. е. 104 000$ (рыночная ставка ниже номинальной ставки).
В учете это будет отражено следующим образом:
1 января 1990 года Д Денежные средства 96 000
Д Дисконт 4000
I
К Облигации к выплате 100 000
Аналогичной проводкой учитывается выпуск беспроцентных облигаций:
1 января 1990 года
Д Денежные средства 104 000 К Несамортизированная премия
4000 К Облигации к выплате 100 000
Дисконт (премия) должны быть распределены и списаны (амортизированы) за
период действия облигации. Величина амортизации добавляется (вычитается) к
расходам на выплату процентов. Расходы на выплату процентов для компании
будут состоять из процентов, реально выплачиваемых держателю облигации
(исходя из номинальной ставки процента), и списываемой доли дисконта
(добавляется) или премии (вычитается).
Проиллюстрируем это положение простым расчетом (в долл. США):
* Допустим также вариант, когда счет "Облигации к выплате" сразу отражается
по приведенной стоимости. В этом случае амортизация дисконта (премии)
относится прямо на счет "Облигации к выплате", увеличивая сумму
задолженности до номинала к дате погашения облигации.
Проценты, реально выплачиваемые держателям
облигаций (100 000 х 0,09 х 5) 45000
Основная сумма долга, выплачиваемая
держателям облигации 100 000
Всего выплачиваемые денежные средства 145 000
Денежные средства, полученные от держателей
облигаций (96 000)
Всего расходы на выплату процентов 49 000
или
Проценты, реально выплачиваемые держателям облигаций
(100 000 х 0,09 х 5) 45 000
Несамортизированный дисконт 4000
Всего расходы на выплату процентов 49 000
Существует два метода амортизации дисконта (премии): метод прямолинейного
списания и метод рыночных процентов. Первый — наиболее простой, однако его
применение, согласно американским стандартам, разрешено только в случае,
когда полученные результаты существенно не отличаются от результатов
применения второго метода. Подробно они были описаны, когда мы говорили о
долгосрочных инвестициях компаний в облигации. Поэтому напомним читателю
суть этих методов и проиллюстрируем их применение на примере.
Метод прямолинейного списания состоит в том, что дисконт (премия)
списывают равными долями в течение срока действия облигации.
В нашем примере:
а) — количество выплат процентов: 5х2== 10
— доля списываемого каждый раз дисконта 4000 : 10 = 400$
— величина процентов, выплачиваемых каждый
раз держателям облигаций 4500$
— расходы на выплату процентов (4500 + 400) 4900$
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4900
К Несамортиэированный дисконт 400
К Денежные средства' 4500
31 декабря вместо счета "Денежные средства" будет кредитоваться счет
"Проценты к выплате" (начисленные проценты).
б) — количество выплат процентов 10
— доля списываемой премии 400$
— величина выплачиваемых процентов 4500$
— расходы на выплату процентов: (4500 — 400) 4100$
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4100
Д Насамортизированная премия 400
К Денежные средства '*500
Метод рыночных процентов состоит в том, что постоянная рыночная ставка
процента (рыночная ставка на момент выпуска облигаций) применяется к текущей
стоимости облигации на начало периода выплаты процентов (умножается), что дает
величину расходов на выплату процентов. Доля амортизации дисконта (премии)
рассчитывается как разница между полученной величиной и реальной суммой
процентов, выплачиваемых держателю облигации.
Допустим, что рыночная ставка процента равна 10%*, в этом случае расчет будет
следующим:
— текущая стоимость облигации на начало периода (номинальная стоимость —
несамортизированный дисконт):
100 000 — 4000 = 96 000$
— расходы на выплату процентов (текущая стоимость х рыночная ставка процента
х временной фактор):
96 000 х 10% х 1/2 = 4800$
— величина выплачиваемых процентов держателям облигаций
4500$
— доля списываемого дисконта: 4800 — 4500 = 300$
— текущая стоимость облигации на конец периода (номинальная стоимость -
несамортизированный дисконт = = текущая стоимость на начало периода + доля
списываемого дисконта): 100 000 - (4000 - 300) = 96 000 + 300 = 96 300$
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4800
К Несамортизированный дисконт 300
К Денежные средства 4500
• В реальности при рыночной ставке процента 10% продажная цена облигации равна
96 149$ (приведенная стоимость, рассчитанная на основе 5% (10% : 2) и 10
периодов (5 х 2), так как проценты выплачиваются один раз в полгода).
Округление до 96 000$ сделано для простоты расчетов.
31 декабря 1990 года
Доля списываемого дисконта
96300х0.05-4500=4815-4500 = 315$ Д Расходы на выплату процентов
4815
К Несамортизированный дисконт 315
К Проценты к выплате 4500
Допустим рыночная ставка процента равна 8%*, тогда расчет выглядит как:
— текущая стоимость облигаций на начало периода (номинальная стоимость +
несамортиэированная премия):
100 000 + 4000 = 104 000$
— расходы на выплату процентов:
104 000 х 8% х 1/2 = 4160$
— величина процентов, выплачиваемых
держателям облигаций 4500$
— доля списываемой премии: 4500 — 4160 = 340$
— текущая стоимость облигации на конец периода:
100 000+(4000— 340) = 104000— 340 = 103660$
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4160
Д Несамортиэированная премия 340
К Денежные средства 4500
31 декабря 1990 года
Доля списываемой премии:
4500 — (103 660 х 0,04) = 4500 — 4146 = 354 Д Расходы на выплату
процентов 4146 Д Несамортизированная премия
354
К Проценты к выплате 4500
Таким образом, в отчетности всегда отражается текущая приведенная стоимость
облигаций. Счет "Несамортизированный дисконт" является контрсчетом к счету
"Облигации к выплате" и корректирует номинальную стоимость облигаций до
приведенной, а счет "Несамортиэированная премия" — дополнительным счетом
(adjunct account), также корректирующим стоимостную оценку об-литаций.
Заметим, что этот счет нельзя классифицировать как самостоятельное
обязательство.
— Реальная продажная цена облигаций при рыночной ставке 8% составляет 104 ]
00$. Округление до 104 000$ сделано для простоты расчетов.
Облигации, выпускаемые между датами выплаты процентов.
Облигации могут быть выпущены в день выплаты процентов, однако в
действительности дата выпуска и дата выплаты процентов часто нс совпадают.
Общий подход к учету процентов в этом случае следующий. Инвестор (покупатель
облигаций) при покупке платит выпускающей компании проценты, накопленные с
предыдущего дня выплаты процентов до дня выпуска облигации, а в день выплаты
процентов компания возвращает ему всю сумму причитающихся за период
процентов. Например, если в нашем случае компания А выпускает облигации не 1
января, а 1 апреля, то инвестор оплатит стоимость облигаций плюс проценты,
накопленные (начисленные) за период с 1 января по 1 апреля (3 месяца), а 1
июля компания вернет ему всю сумму процентов, причитающихся за полгода. В
результате расходы на выплату процентов для компании составят процент за
пользование деньгами инвестора с 1 апреля по 1 июля, и держатель облигаций
получит проценты за этот же период. Такой подход облегчает ведение учета для
выпускающей компании, поскольку облигации могут продаваться в различное
время, и если бы процент за период с даты выпуска до даты выплаты процентов
рассчитывался индивидуально, то это увеличило бы объем бухгалтерской работы.
Рассмотрим, как это отражается в учете. Проценты, выплачиваемые держателям
один раз в полгода, — 4500$, проценты, накопленные с 1 января по 1 апреля, -
2250$ х (4500 х 3/6 или 100 000 х х 0,09 х 3/6).
(1) Если облигации выпускаются по номиналу:
1 апреля 1990 года
Д Денежные средства 102250
К Расходы на выплату процентов 2250
К Облигации к выплате 100000
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4500
К Денежные средства' 4500
Счет "Расходы на выплату процентов" выглядит следующим образом:
Расходы на выплату процентов
Д_______________________^1 июля 4500~|1 апреля 2250 Сальдо 2250
(2) Если облигации выпускаются с дисконтом или премией:
а) с дисконтом
1 апреля 1990 года
Д Денежные средства (96 000 + 2250) 98 250
Д Несамортизированный дисконт 4000
К Облигации к выплате 100 000
К Расходы на выплату процентов 2250
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов (4500 + 200) 4700
К Несамортизированный дисконт (400 х 3/6)' 200
К Денежные средства 4500
б) с премией
1 апреля 1990 года
Д Денежные средства (104 000+2250) 106250
К Облигации к выплате 100 000
К Несамортизированная премия 4000
К Расходы на выплату процентов 2250
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов (4500 — 200) 4300
Д Несамортизированная премия (400 х 3/6) 200
К Денежные средства 4500
Таким образом, мы рассмотрели проблемы, возникающие в учете при выпуске
облигаций на различных условиях.
Хотелось бы отметить еще два момента, связанных с выпуском облигаций.
Первый момент касается учета затрат на выпуск облигаций (cost of issuing
bonds), которые включают затраты на печать облигационных сертификатов,
оплату юридических услуг, комиссионные сбо-
* При условии применения метода прямолинейного списания. При применении
метода рыночных процентов рассчитывается дисконт (премия) за полгода и также
корректируется на время (три месяца из шести). Правила временной
корректировки используется и если конец учетного периода нс совпадает с
датами выплат процентов. Рассчитывается доля дисконта, приходящаяся на
отчетный период и соответственно доля начисленных к выплате процентов.
ры и т. п. Согласно американским стандартам, эти затраты трактуются как
отложенные расходы (deferred charges), хотя по своей сути и не являются
активом, так как не приносят будущих выгод. Они амортизируются в течение
срока действия облигации аналогично дисконту или премии. Существует также
мнение, что такие затраты должны либо списываться как расходы текущего
периода, либо уменьшать соответствующее обязательство, т. е. прибавляться к
дисконту (вычитаться из премии) и через амортизацию последних списываться в
течение срока действия облигации.
Второй момент касается выкупленных и еще не погашенных собственных облигаций
(treasury bonds)*. Компания самостоятельно или через своих агентов может
выкупить собственные непогашенные обязательства и держать их "в портфеле",
т. е. владеть ими на правах собственника. В этом случае они отражаются по
номиналу на счете "Выкупленные собственные облигации в портфеле", который
является корректирующим счетом к счету "Облигации к выплате". В балансе он
показывается со знаком "минус", что уменьшает величину выпущенных облигаций;
в результате цифра задолженности по облигациям отражает задолженность по
облигациям, выпущенным в открытую продажу. Когда выкупленные облигации
погашаются или продаются, счет "Выкупленные собственные облигации в
портфеле" кредитуется.
Погашение облигаций. Компания может:
1) погасить долг, уплатив кредиторам сумму, причитающуюся по облигациям, в
установленный контрактом день погашения;
2) выкупить облигации на рынке досрочно: либо потому, что это было
предусмотрено контрактом (callable bonds)**, в ситуации, например, когда
рыночная ставка процента падает и выгоднее выкупить старые облигации сейчас,
выпустив затем новые под более низкий процент; либо потому, что по каким-то
причинам это выгодно компании, например, в ситуации, когда рыночная цена
облигаций падает ниже учетной стоимости и компания имеет доста^ точно
денежных средств, чтобы их выкупить. Такой досрочный выкуп обозначается
термином "early extinguishment of debt".
* Этим же термином обозначаются векселя казначейства США " В контракте
оговаривается право компании выкупить облигации досрочно в определенный
период до даты погашения по определенной цене.
В случае обычного погашения учетных проблем не возникает, дебетуется счет
"Облигации к выплате" и кредитуется счет "Денежные средства" на номинальную
стоимость облигаций.
В случае облигаций с досрочным правом выкупа обычно выкуп производится в
день выплаты процентов; следовательно, будет рассчитана величина списанного
дисконта (премии) к этой дате и выплачены проценты (не будут начислены
проценты к выплате).
При досрочном выкупе на открытом рынке очевидно, что дата выкупа может не
совпадать с датой выплаты процентов. Поэтому необходимо доначислить
амортизацию дисконта (премии) и начислить проценты за период с последней
даты выплаты процентов до даты выкупа.
Выкупная цена (reacquisition price) .облигации включает цену, но которой она
выкупается, и все затраты, связанные с выкупом. Чистая текущая стоимость
облигации (net carring amount) представляет собой номинальную стоимость,
скорректированную на:
а) несамортизированную величину дисконта (премии);
б) несамортизированную величину затрат на выпуск данных облигаций.
Предположим, что компания А решила выкупить свои облигации (выпущенные по 96
пунктов) 1 января 1991 года. Затраты на выпуск составили 2000$. Используется
метод прямолинейного списания дисконта: списываемый каждый раз при выплате
процентов дисконт равен 400$ (4000 : 10), соответственно к 1 января 1991 года
амортизация дисконта составит 800$ (400 х 2) и величина несамор-тизированного
дисконта: 4000 — 800 = 3200$ (или 4000 х 4/5).
К 1 января 1991 года величина несамортизированных затрат на выпуск составит:
2000 х 4/5 = 1600$.
Чистая текущая стоимость облигации:
номинальная стоимость 100 000$
несамортизированный дисконт (3200) несамортизированные
затраты на выпуск (1600)
Итого: 95 200$
Если компания А выкупает облигации по 94 пункта, т. е. за 94 000$, то она
получает прибыль 1200$ (95 200 - 94 000); если по 101 пункту, то — убыток
5800$ (101 000 - 95 200). Такая операция отражается в учете проводкой:
Прибыль
Д Облигации к выплате 100 000
К Несамортизированный дисконт 3 200
К Несамортизированные затраты на выпуск 1 600
К Денежные средства 94 000
К Прибыль от выкупа 1 200
Убыток
Д Облигации к выплате 100 000
Д Убыток от выкупа 5 800
К Несамортизированный дисконт 3 200
К Несамортизированные затраты на выпуск 1 600
К Денежные средства 101 000
Прибыль или убыток от выпуска отражаются в отчете о прибылях и убытках как
экстраординарные, причем в отчете они будут показаны чистые, за вычетом
налогов. В примечаниях к отчетности должна быть объяснена операция, в
результате которой они возникли.
Если по условиям контракта облигации конвертируемые (convertible bonds),
то они могут быть либо превращены в акции до даты погашения, либо погашены в
обусловленное время. Выбор между этими двумя альтернативами предоставлен
держателю облигации. В случае когда облигации конвертируются в обыкновенные
акции, общее учетное правило следующее: акции отражаются в учете по стоимости,
равной текущей стоимости замещаемых облигаций. Прибыли (убытка) в этой сделке
не возникает, а разница между номиналом акций и текущей стоимостью облигаций
попадает на счет "Добавочный капитал" (Paid-in capital in excess of par).
Допустим.что компания А 1 января 1991 года не выкупает облигации, а
обменивает их на акции из расчета 10 обыкновенных акций номиналом по 10$ за
одну 1000-долларовую облигацию (рыночная цена акции в момент конвертации
составляет 120$, и держатель решает самостоятельно, принять ли ему
предложение компании). В случае когда конвертированы все облигации, будет
сделана следующая учетная проводка:
1 января 1991 года
Д Облигации к выплате 100 000
К Несамортизированный дисконт 3 200
К Несамортизированные затраты на выпуск 1 600
К Обыкновенные акции (100 х 10 х 10t) 10000
К Добавочный капитал 85 200
При выпуске новых облигаций может быть образован фонд для выкупа облигаций
(bond sinking fund). Его создание обусловлено необходимостью накопления
денежных средств, гарантирующих погашение облигаций в установленный срок.
Контракт на выпуск облигаций в этом случае содержит условия, оговаривающие
периодические взносы денежных средств компанией в течение срока действия
облигаций. Этим фондом управляет доверитель (trustee), в задачу
которого входит инвестирование денежных средств, полученных от компании, в
доходные ценные бумаги таким образом, чтобы полученных в результате
средств было достаточно для погашения облигации. Этот фонд классифицируется и
отражается в балансе как долгосрочные инвестиции.
При образовании выкупного фонда компания рассчитывает, какую сумму денег
ежегодно она должна "откладывать" для того, чтобы погасить облигации. Расчет
делается исходя из номинальной стоимости облигаций, срока их действия и
предполагаемой прибыльности инвестиций средств фонда. Например, чтобы
погасить облигации номиналом 100 000$ через пять лет при условии, что
предполагаемая норма прибыли от инвестиций составит 8%, компания А ежегодно
должна вкладывать в фонд 17 044,49$*.
В учете создание выкупаемого фонда и внесение в него средств будут отражаться
следующей проводкой:
31 декабря
Д Фонд для выкупа облигаций 17 044,49
К Денежные средства 17 044,49
Доверитель инвестирует полученные средства, пытаясь сделать такие инвестиции
максимально прибыльными. В конце года он информирует компанию о полученной
прибыли на инвестиции (полученных дивидендах, процентах), и компания
учитывает ее проводкой:
31 декабря
Д Фонд для выкупа облигаций
К Прибыль от фонда для выкупа облигаций
* 17044.49= 100 000/5,867,гдс5,867 находится из таблицы "Будущая стоимость
аннуитета" для 8% и 5 лет. Кроме суммы ежегодных отчислений, рассчитывается
габлица увеличения фонда по годам до величины, необходимой для выплаты
облигаций. Эта таблица содержит также данные о предполагаемой прибыли,
которая должна быть получена от инвестиций каждый год.
Эта прибыль в Отчете о прибылях и убытках включается в строку "Другие доходы".
Если ценные бумаги, в которые инвестированы средства фонда, продаются и в
результате получается прибыль или убыток, то такие прибыли (убытки)
увеличивают (уменьшают) выкупной фонд:
Д Фонд для выкупа облигации К Прибыль от продажи инвестиций фонда
или
Д Убыток от продажи инвестиций фонда К Фонд для выкупа облигаций
Эти прибыли и убытки классифицируются и отражаются в Отчете о прибылях и
убытках как случайные (gains and losses).
Когда подходит срок погашения облигации, инвестиции фонда следует продать,
чтобы получить денежные средства, необходимые для погашения. Очевидно, что
эти полученные денежные средства не будут совпадать с той суммой, которая
необходима для погашения облигаций; следовательно, компания будет
предоставлять дополнительные или получать излишние деньги. Предположим, что
текущая стоимость'выкупного фонда на дату погашения составляет 100 100$ и
эти инвестиции были проданы за 99 000$. Тогда компания должна добавить 1000$
для погашения облигаций (номинал 100 000$). В учете будет сделана проводка:
Д Облигации к оплате 100 000 Д Убыток от продажи
инвестиций фонда 1 100 К Фонд для выкупа облигаций
100 100 К Денежные средства 1 000
Такой убыток или прибыль отражаются в Отчете о прибылях и убытках по строке
"Другие доходы и расходы".
Таким образом, мы рассмотрели некоторые учетные проблемы, связанные с
долгосрочными облигациями, выпускаемыми компаниями.
2. ВЕКСЕЛЯ К ОПЛАТЕ (NOTES PAYABLE)
Векселя к оплате - это формальные документы, т. е. обязательства оплатить
определенную сумму к определенному сроку. Они бывают процентные и
беспроцентные (см. раздел "Краткосрочные обязательства"). Долгосрочные
векселя к оплате — это векселя, выданные на срок более одного года. По своей
сути они аналогичны долгосрочным облигациям, однако в отличие от последних не
име
ют хождения на биржевом рынке ценных бумаг. Векселями как инструментами
долгосрочного привлечения денежных средств обычно пользуются некорпоративные
предприятия или небольшие корпорации (тогда как долгосрочные облигации
выпускаются крупными корпорациями). Векселя могут быть обеспеченные
(secured) и необеспеченные (unsecured). Обеспеченные векселя называют
обычно закладными (mortgage) или закладными векселями (mortgage notes).
Проценты по векселям декларируются исходя из годовой ставки (хотя могут
выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или один раз в полгода). Может быть
предусмотрен порядок оплаты "в рассрочку", когда вексель погашается путем
периодических выплат равных сумм, которые включают проценты и часть
погашения основного долга. Такой порядок обычно характерен для закладных.
Учет долгосрочных векселей к оплате практически аналогичен учету долгосрочных
облигаций к выплате. Вексель оценивается и отражается в отчетности по
приведенной стоимости будущих оттоков денежныхсредств (процентов и основной
суммы). Разница между номинальной суммой векселя и приведенной стоимостью —
дисконт или премия — амортизируется в течение срока векселя.
Если рыночная ставка процента равна номинальной, то приведенная стоимость
векселя равна номинальной стоимости, дисконт (премия) не возникает и учет
таких векселей прост: дебетуется счет денежных средств, и кредитуется счет
векселей к оплате на сумму векселя, а проценты в полной сумме учитываются как
расходы текущего периода.
Если рыночная ставка процента не равна номинальной ставке процента (ставка
процента реальная), то приведенная стоимость, рассчитанная на основе рыночной
ставки процента, больше или меньше номинальной*. Дисконт (премия)
списывается, как правило, методом рыночных процентов исходя из рыночной
ставки.
Рассмотрим несколько учетных проблем, связанных с беспроцентными векселями и
векселями, имеющими нереальную (по сравнению с рыночной ставкой для риска
такого уровня) номинальную ставку процента.
В случае когда такие векселя выпускаются в обмен только на денежные средства,
то подразумеваемая (implicit) ставка процента для расчетов определяется из
равенства:
* Очевидно, что сумма денег, получаемая взамен векселя, равна приведенной
стоимости.
Полученные денежные средства = = pv кол.во п.р»од<я.
у. (будущие выплаты денежных средств)
Разница между номинальной и приведенной стоимостями (дисконт или премия)
амортизируется с использованием полученной ставки.
Может существовать ситуация, когда векселя обмениваются частично на денежные
средства, а частично на какие-либо дополнительные права или привилегии.
Компания выпускает вексель по номиналу, оговаривая при этом, что в течение
срока действия векселя она будет предоставлять заимодавцу определенные
услуги. Например, компания может выпустить беспроцентный вексель на 100 000$
сроком на пять лет по номиналу в обмен на то, что инвестор получит право
купить у нее товаров на 500 000$ со скидкой в течение пяти лет. В этом случае
рассчитывается приведенная стоимость векселя на основе рыночной ставки
процента, разница между приведенной стоимостью и номиналом (полученной
суммой денег) записывается как дисконт и одновременно на ту же величину
кредитуется счет "Доходы будущих периодов". Допустим, рыночная ставка
процента 10%,.тогда PV, ,ду (100 000) = 100 000 х 0,62092 = = 62 092$.
Дисконт равен: 100 000'- 62 092 - 37 908$. Проводка в этом случае будет
следующей:
Д Денежные средства 100 000 Д Дисконт по векселям к оплате
37 908 К Векселя к оплате 100 000 К Доходы будущих
периодов 37 908
Дисконт амортизируется по рыночной ставке, а доходы будущих периодов
списываются на доходы периода пропорционально доле продаж со скидкой в общем
объеме продаж данному покупателю.
Вексель может быть выпущен также в обмен на неденежные эквиваленты
(собственность, товары, услуги). В такой ситуации для расчетов можно
использовать номинальную ставку по векселю, за исключением случаев, когда
номинальная ставка не определена, номинальная ставка нереальна, номинальная
сумма векселя значительно отличается от рыночных цен на аналогичные
получаемым товары (услуги) или от текущей рыночной стоимости векселя. При
данных обстоятельствах приведенная стоимость векселя определяется либо
рыночной ценой активов (услуг), либо рыночной стоимостью векселя
(приведенная стоимость, рассчитанная по рыночной ставке процента). Разница
между приведенной и номинальной сто
имостями векселя учитывается как дисконт и списывается в течение срока
векселя, согласно подразумеваемой ставке. Предположим, компания А покупает у
компании В здание, выписывая ей беспроцентный вексель на пять лет на сумму
153 860$. Рыночная цена здания 100 000$. Разница между этой ценой и суммой
векселя представляет собой проценты исходя из ставки 9% годовых. В
бухгалтерских книгах эта операция будет записана так:
Д Здание 100 000 Д Дисконт по векселям к оплате
53 860 К Векселя к оплате 153860
Дисконт будет списываться в течение пяти лет на расходы на выплату процентов
исходя из ставки 9% годовых.
Компания А может купить у компании В консультационные услуги, расплатившись
векселем на 10 000$ на три года под 6% годовых. Рыночная ставка процента —
10%. Тогда приведенная стоимость векселя (исходя из ставки 10%) составит
9005$. Проводка в бухгалтерских книгах компании А:
Д Расходы на консультации 9 005 Д Дисконт по векселям к оплате
995 К Векселя к оплате 10 000
Обеспеченные векселя или закладные обычно погашаются "в рассрочку", хотя
могут быть погашены всей суммой в конце периода при периодической уплате
процентов. В первом случае часть оплаты, причитающаяся в данном году,
показывается как краткосрочные обязательства, а оставшаяся часть — как
долгосрочные. Во втором случае вся сумма отражается как долгосрочные
обязательства до того момента, пока срок ее оплаты не относится на год,
наступающий после даты составления отчетности. Тогда он переходит в раздел
краткосрочных обязательств.
В учете погашение закладной "в рассрочку" обычно отражается записью:
Д Закладная к оплате — Сумма выплачиваемых денежных
средств — проценты Д Расходы на выплату — Расходы, рассчитанные как
процентов произведение ставки процента и
оставшейся к выплате суммы К Денежные средства — Сумма выплачиваемых каждый
период денежных средств
Заемщик обычно получает сумму денег, равную номиналу закладной.
Обязательство в этом случае представляет собой номинальную сумму закладной,
дисконт (премия) не возникает. Существует также система "пунктов" (пункт
составляет 1% от номинала закладной), когда предоставляющий деньги требует N
пунктов от номинала для завершения сделки, что уменьшает реальную сумму
денег, получаемых заемщиком, и соответственно увеличивает реальную ставку
процента по сделке. Возникающий дисконт амортизируется исходя из этой
реальной ставки процента. Такие закладные обозначаются термином point-system
mortgages. Кроме закладных с фиксированной номинальной ставкой процента,
могут быть закладные с "плавающей" номинальной ставкой (variable rate
mortgages), величина которой зависит от рыночной ставки процента и
периодически изменяется.
3. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (LONG-TERM LEASES)
Долгосрочный, или капитальный, лизинг (capital lease) аналогичен по своей сути
продаже "в рассрочку". Согласно американским стандартам, арендатор (lessee)
должен отражать получаемый актив и соответствующее долгосрочное обязательство
по приведенной стоимости лизинговых платежей за весь срок лизинга. Каждый
лизинговый платеж состоит из двух частей: процентов и частично
погашаемой основной суммы долга. На основные средства, получаемые по
лизинговому соглашению, начисляется износ.
В учете это отражается следующим образом:
а) получение оборудования по лизинговому контракту:
Д Оборудование по лизингу К Лизинговые обязательства
Эта проводка делается на приведенную стоимость N-го количества периодических
лизинговых платежей, которая рассчитывается на основании рыночной ставки
процента:
F>v n к (сумма платежа) (используется таблица аннуитетов)
б) начисление износа (согласно выбранному методу):
Д Расходы на износ К Накопленный износ, лизинговое оборудование
в) погашение лизингового обязательства:
Д Расходы на выплату процентов
Д Лизинговые обязательства
К Денежные средства
Расходы на выплату процентов рассчитываются исходя из выбранной рыночной
ставки процента, применяемой к текущей (оставшейся) сумме лизингового
обязательства. Сумма погашения лизингового обязательства определяется как
разница между денежным платежом и рассчитанной величиной процентов.
4. ПЕНСИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает
предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план
(pension plan) — это контракт между компанией и ее работниками, согласно
которому компания выплачивает пенсии после увольнения работников. Компании
делают пенсионные отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из
жалованья работника. Отчисления делаются в пенсионный фонд (pension fund), из
которого затем выплачиваются пенсии. Существуют два вида пенсионных планов.
План с определенными отчислениями (defined contribution plan) состоит в том,
что в текущем году компания отчисляет определенную ежегодную сумму (она может
быть определена контрактом или решением совета директоров). Выплаты пенсий
зависят от величины накоплений к этому времени. Согласно плану с определенными
выплатами (defined benefit plan), компания ежегодно отчисляет сумму,
определяемую на основе известных будущих выплат пенсий, исходя из существующего
количества работников. Определение вклада в текущем году является одной из
наиболее сложных проблем, с которой сталкиваются бухгалтеры. Существуют
различные методы расчета этой величины, которые не будут нами рассматриваться
из-за своей сложное! и. Когда величина отчислений текущего года рассчитана,
учетная проводка аналогична проводке, которую производят в первом случае:
Д Расходы на пенсионное обеспечение К Денежные средства
(или К Пенсионные обязательства)
Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не сделана
на конец года. Эти обязательства могут быть краткосрочными или долгосрочными
в зависимости от условий пенсионного плана.
Таким образом, мы рассмотрели основные виды долгосрочных обязательств
западных компаний, а также проблемы учета и отражения в отчетности такого
вида задолженности.
5.10. УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОМПАНИЙ
Мы переходим к рассмотрению последнего раздела баланса западных компании —
собственного капитала. Мы будем рассматривать капитал корпораций, оставляя за
рамками данной работы капитал партнерств (товариществ) и индивидуальных частных
предприятий, поскольку говорить о капитале компании можно с полным
правом только применительно к корпорации, так как другие формы предприятии не
являются юридическими лицами по законодательству многих стран. Кроме
того, вопросы учета капитала индивидуальных предприятии и партнерств достаточно
специфичны и требуют отдельного рассмотрения.
Существует несколько международных стандартов, затрагивающих вопросы учета
капитала: Концептуальные основы подготовки и представления финансовой
отчетности, стандарт № 5 "Информация, которая должна быть раскрыта в
финансовой отчетности", стандарт № 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и
представление информации" и некоторые другие. Международные стандарты
определяют капитал (equity) как оставшуюся долю активов предприятия после
вычета всех его обязательств*.
Капитал подразделяется в балансе на несколько составляющих:
1) капитал, вложенный акционерами (share capital);
2) добавочный капитал, полученный сверх номинала акций, или эмиссионный доход
(capital paid-in in excess of par value; share premium);
3) резервы (reserves);
4) накопленная нераспределенная чистая прибыль (retained earnings);
5) резервы, представляющие собой часть распределенной накопленной чистой
прибыли (appropriations of retained earnings to reserves);
6) резервы, представляющие собой корректировки на поддержание капитала
(capital maintenance adjustments);
7) добавочный капитал от переоценки (revaluation surplus);
* International Accounting Standards, 1996, р. 54.
8) некоторые курсовые разницы (certain foreign exchange differences)*.
Согласно стандарту № 5, в отчетности компаний должна быть раскрыта следующая
информация, касающаяся собственного капитала компании: количество
разрешенных к выпуску, выпущенных и находящихся в обращении акций; доля
неоплаченного капитала;
номинальная или юридически определенная (объявленная) стоимость акции;
изменения счетов акционерного капитала за период;
права, привилегии и ограничения, касающиеся распределения дивидендов и
оплаты капитала; отложенные дивиденды по привилегированным кумулятивным
акциям; выкупленные акции; акции, зарезервированные для будущих выпусков,
согласно опционным и продажным контрактам, включая их условия и суммы;
добавочный капитал (эмиссионный доход); добавочный капитал от переоценки;
резервы и накопленная нераспределенная чистая прибыль**.
В США капитал трактуется аналогично международным стандартам и обычно
обозначается термином owner's equity, представляя собой чистые активы
предприятия (активы за вычетом обязательств). В дальнейшем, как и в
предыдущих разделах, мы будем разбирать учет собственного капитала на примере
американской практики.
Собственный капитал компании состоит из двух частей:
1) вложенного капитала — инвестиций, сделанных акционерами (contributed
capital, paid-in capital);
2) накопленной нераспределенной чистой прибыли — чистой прибыли предприятия,
которая не распределена между акционерами, а реинвестирована в бизнес
(retained earnings). Отрицательная величина накопленной нераспределенной
чистой прибыли представляет собой убыток — deficit — и отражается с минусом
в разделе собственного капитала.
ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ
Непосредственно в балансе содержится достаточно обширная информация о
вложенном капитале: вид акций, их номинальная стоимость, количество
разрешенных к выпуску и выпущенных акций и др.
* Cairns D. A Guide to Applying International Accounting Standards. 1CAEW,
1995, p. 463-^64.
" International Accounting Standards. 1996, p. 109.
Прежде чем рассматривать учетные проблемы, связанные с капиталом, необходимо
определиться с некоторыми используемыми понятиями.
При регистрации устава корпорации обязательно указывается максимальное
количество акции, которое разрешено выпустить данной компании и которое
обозначается термином количество разрешенных к выпуску акций
(authorized stock). Многие компании получают разрешение на выпуск большего
количества акций, чем необходимо в момент регистрации, планируя расширение в
будущем. Если сразу выпускается то количество акции, которое разрешено, то в
дальнейшем при необходимости нового выпуска компания должна изменить устав и
подать заявку на увеличение количества акций. В уставе также оговаривается
номинальная стоимость одной акции (несколько позже мы рассмотрим ситуации,
когда акция может не иметь номинальной стоимости) — par value — сумма,
напечатанная на одной акции. Номинальная стоимость акций составляет
юридический капитал (legal capital) корпорации. В главном журнале обычно
делается "напоминающая" запись о количестве разрешенных к выпуску акций и не
делается никакой проводки на эту величину.
Количество выпущенных акций обозначается термином issued stock —
это акции, проданные или переданные акционерам, т. е. выпущенные в продажу.
Соответственно разрешенные к выпуску акции разделяются на выпущенные и
невыпущенные акции.
Акции, выпущенные и находящиеся в обращении, обозначаются термином
outstanding stock. Компания может выкупить (дословно:
купить обратно — buy back, repurchase) собственные выпущенные акции. Такие акции
называются собственные акции в портфеле — treasury stock — выкупленные
собственные акции. Таким образом, выпущенные акции разделяются на
находящиеся в обращении и выкупленные акции.
В целом акции делятся на обыкновенные (common stock) и привилегированные
(preferred stock).
Обыкновенные акции
Обыкновенные акции — это акции, дающие владельцу право голоса, дивиденды на
которые начисляются в зависимости от прибыли компании. Часто обыкновенные
акции называют остаточным капиталом компании, поскольку все остальные держатели
ценных бумаг компании имеют преимущественные права на активы компании при ее
ликвидации. Под дивидендами подразумевается распределение активов компании
(доля чистой прибыли) между ее акционерами. Дивиденды могут выплачиваться
ежеквартально, один раз в полгода и один раз в год. Объявляются дивиденды
советом директоров. В большинстве штатов совет директоров не имеет
права объявлять дивиденды, превышающие накопленную нераспределенную чистую
прибыль. Такое объявление возможно, только когда компания сворачивает свою
деятельность, и фактически означает возврат вложенного капитала. В этом случае
дивиденды представляют собой ликвидационные дивиденды (liquidating dividends).
С дивидендами связано три даты:
1) дата объявления (date of declaration) советом директоров;
только после объявления дивидендов у компании возникает обязательство по их
выплате;
2) дата регистрации (date of record) — определение права собственности на
акции, т. е. права получения дивидендов: владельцы акций на дату регистрации
будут получать дивиденды; если акции продаются после этой даты, то право на
получение дивидендов остается у прежнего владельца;
3) дата выплаты (date of payment) — дата выплаты зарегистрированным акционерам.
Обычно дивиденды выплачиваются в форме денег (другие варианты выплат мы
рассмотрим ниже). На дату объявления делается проводка:
Д Объявленные дивиденды К Дивиденды к выплате
На дату регистрации проводки не делается. На дату выплаты проводка имеет
следующий вид:
Д Дивиденды к выплате К Денежные средства
В конце отчетного периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет
"Накопленная нераспределенная чистая прибыль":
Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль К Объявленные дивиденды
Привилегированные акции
Привилегированные акции не дают права голоса держателю акции, однако они
имеют определенные преимущества по сравнению с обыкновенными акциями. Во-
первых, это преимущество в получении дивидендов. Владельцы привилегированных
акций по-
15-4008
лучают определенную сумму дивидендов раньше владельцев обыкновенных акций.
Эта сумма определяется либо как фиксированная сумма долларов на одну акцию,
либо как процент от номинальной стоимости. Определенность суммы не означает,
что владельцы привилегированных акций получают ее всегда: у компании должна
быть накопленная чистая прибыль, и совет директоров должен объявить дивиденды
на привилегированные акции (дивиденды на обыкновенные акции не могут быть
объявлены прежде, чем компания объявит дивиденды на привилегированные).
Напомним, что обязательство компании по уплате дивидендов возникает только
после их объявления.
Привилегированные акции могут быть некумулятивными (non-cumulative) и
кумулятивными (cumulative). Некумулятивность привилегированных акций
означает, что если дивиденды по ним не были объявлены в текущем году, то на
следующий год они теряют право на получение дивидендов предыдущего года.
Владелец кумулятивных акций не теряет такого права. Все необъявленные
дивиденды накапливаются из года в год, и вся сумма накопленных дивидендов
должна быть объявлена и выплачена до того, как будут объявлены и выплачены
дивиденды по обыкновенным акциям. Дивиденды по кумулятивным привилегированным
акциям, которые должны быть выплачены, но не были объявлены и выплачены,
называются просроченными дивидендами (dividends in arrears). Они не
отражаются как обязательство компании, поскольку не были объявлены, но
информация о них обязательно должна быть раскрыта в примечаниях к
отчетности.
Второе преимущество привилегированных акций по сравнению с обыкновенными —
это право их владельцев на активы компании в случае ее ликвидации.
Третье преимущество привилегированных акций —право конвертации.
Конвертируемые привилегированные акции (convertible preferred stock) дают
владельцу право по его желанию конвертировать (обменять) свои акции на
обыкновенные по коэффициенту, оговоренному в контракте.
Привилегированные акции могут быть участвующими (participating preferred
stock). Владельцы участвующих привилегированных акций в случае, если
дивиденды по обыкновенным акциям превышают дивиденды по привилегированным,
имеют право на тот же уровень дивидендов, который выплачивается по
обыкновенным. Например, если дивиденды во привилегированным акциям
установлены в размере 5%, а по обыкновенным выплачиваются 8%, то в
случае участвующих привилегированных акций их владельцы получают
дополнительные 3%.
Существуют также востребуемые (с правом выкупа) привилегированные акции
(callable preferred stock)*. Это привилегированные акции, которые могут быть
выкуплены выпустившей их компанией (по ее желанию) по определенной цене,
оговоренной в контракте. Эта цена, как правило, выше первоначальной цены
выпуска. При выкупе привилегированных акций владелец получает номинальную
стоимость, надбавку за выкуп (call premium), все просроченные дивиденды и
часть дивидендов текущего года (года выкупа). Очевидно, что выпуск таких
акций выгоден компании как источник привлечения капитала, поэтому большинство
привилегированных акций является востребуемым.
Несмотря на многообразие характеристик акций, учетные проблемы, связанные с
ними, практически одинаковы. Поэтому, рассматривая вопросы учета капитала,
мы будем делать это на примере обыкновенных акций.
Выпуск акций
Компания может выпускать акции, имеющие номинальную стоимость (par value) и
не имеющие ее (no-par value). В акциях, имеющих номинальную стоимость, она
указана непосредственно на сертификате акции. Если компания при выпуске акций
получает большую, чем номинал, сумму, то она называется "добавочный капитал",
или "добавочный капитал сверх номинала" (в российской практике такое
превышение обозначается термином "эмиссионный доход") (additional paid-in
capital, capital in excess of par, paid-in capita] in excess of par, premium
on capital stock). Сумма выпущенных по номиналу акций и добавочного капитала
составляет вложенный капитал (contributed capital). Акции, не имеющие
номинальной стоимости, могут не иметь никакой присвоенной стоимости или
имеют объявленную стоимость (stated value). Объявленная стоимость — это
стоимость, присвоенная акции по решению совета директоров; она может быть
установлена как до, так и после выпуска акций, если это разрешено законом
штата. Отсутствие номинальной стоимости объясняется тем, что во многих
штатах запрещено выпускать акции ниже номинала (если такой выпуск разрешен,
то возникает дебетовое сальдо по счету добавочного капитала, назы-
• Иногда такие акции обозначаются термином redeemable, хотя под последними
обычно подразумеваются акции, имеющие более жесткие условия выкупа.
15'
ваемое скидкой на капитал (discount on stock)). Кроме того, связь между
рыночной стоимостью акций и се номинальной стоимостью достаточно условна, и
отсутствие номинальной стоимости позволяет сразу отразить на счете реальную
рыночную стоимость акций.
При выпуске акций дебетуется счет денежных средств* и кредитуется счет
капитала. Напомним еще раз, что при получении разрешения на выпуск акций
обычно никакой проводки не делается. В редких случаях в момент получения
разрешения на выпуск может быть сделана проводка по дебету счета
"Невыпущенные акции" и кредиту счета "Разрешенные к выпуску акции", однако
это скорее исключение из правил (в отличие от российской практики Д 75 - К
85).
Таким образом, в учете выпуск акций отражается следующими проводками:
Для акций, имеющих номинальную стоимость Д Денежные средства — на
сумму полученных
денежных средств К Обыкновенные акции — на номинальную стоимость
выпущенных акций
К Добавочный капитал сверх — на сумму, превышающую номинала
номинал
Для акций, имеющих объявленную стоимость Д Денежные средства — на
сумму полученных
денежных средств К Обыкновенные акции — на величину объявленной
стоимости
К Добавочный капитал сверх — на сумму, превышающую объявленной стоимости
объявленную стоимость
Для акций, не имеющих номинальной стоимости
Д Денежные средства — на сумму полученных денежных средств,
представляющую рыночную цену акций
К Обыкновенные акции — то же
Более сложный случай выпуска акций выпуск акций по подписке (stock
subscription). До сих пор мы предполагали, что выпущенные акции продаются за
деньги. По законам некоторых шта-
* Пока мы предполагаем самый простой вариант, когда акции выпускаются в обмен
на денежные средства
тов акции могут продаваться по подписке, что происходит обычно при их продаже
новыми компаниями. Подписка оформляется контрактом, по которому инвестор
обязуется оплатить акции к какой-то будущей дате в рассрочку по согласованной
цене. В контракте специфицируется на какие акции сделана подписка:
обыкновенные или привилегированные. До момента получения всей оплаты акции
не считаются выпущенными. Для отражения подписки в учете используются два
счета:
Акции по подписке (capital stock subscribed) — представляет
обязательство корпорации по выпуску подписанных акций при получении
всей оплаты — временный капитальный счет.
Подписка к получению (subscription receivable) — отражает сумму, которую
должна внести подписавшаяся сторона.
Подписка к получению трактуется неоднозначно. Одни считают, что она должна
отражаться в активе баланса как дебиторская задолженность, другие — что она
должна уменьшать акционерный капитал. В США в настоящее время больше
распространен второй подход, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам
требует его соблюдения.
Акции по подписке трактуются в большинстве штатов аналогично выпущенным и
находящимся в продаже акциям, поскольку подписчики имеют те же права и
привилегии, что и владельцы обыкновенных акций.
Рассмотрим отражение операций по подписке в учете на примере. Допустим,
компания А выпустила (получила, т. е. нашла инвестора) подписку на 10 000
акций номиналом 10$ по 15$ 1 декабря. 28 декабря подписчик оплатил 8000
акций. 31 декабря — конец учетного периода.
1 декабря Д Подписка к получению 150000
(10000х15$) К Обыкновенные акции по подписке 100 000
(10000 « 10$) К Добавочный капитал сверх номинала 50 000
28 декабря
одновременно две проводки
Д Денежные средства 120000
(8000 х 15$) К Подписка к получению 120000
К
Д Обыкновенные акции по подписке 80000 (8000 х 10$)
К Обыкновенные акции 80000'
31 декабря в отчетности в разделе капитала будет представлена следующая
информация:
Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$
Выпущено и находится в обращении 80 000
По подписке 20 000
100 000
добавочный капитал 50 000
Минус подписка к получению (30 000)
Итого акционерный капитал 120 000
При окончательной оплате будут сделаны проводки аналогичные проводкам от
28 декабря на оставшуюся сумму.
Если подписчик не может оплатить всю причитающуюся сумму, согласно условиям
контракта, то дальнейшие действия компании зависят от законодательства
штата. В некоторых штатах компаниям разрешено оставлять полученные суммы и
учитывать их как добавочный капитал, в других — компании должны вернуть
средства подписчику после размещения акций.
В случае, когда акции продаются в составе единого пакета ценных
бумаг (lump sum sale), существует проблема распределения общей суммы между
видами ценных бумаг. Наиболее часто используемый метод— это распределение
пропорционально рыночным стоимостям таких ценных бумаг. Если рыночная
стоимость какой-либо части пакета неизвестна, то она определяется по
остаточному принципу. Если неизвестны рыночные стоимости ни одного из
компонентов, то общая сумма распределяется на основе профессионального опыта
бухгалтера, т. е. на основе произвольных оценок.
Акции могут выпускаться в обмен на неденежные активы (issued in noncash
transactions). Под неденежными активами подразумеваются основные средства,
нематериальные активы, услуги и т. д.
* Согласно некоторым источникам (см.: Kieso D. Е., WeygandlJ. J- Intermediate
Accounting , 7-th ed. 1992, p. 761—762). вторая проводка нс делаете» до
момента получения полной оплаты.
Обычно акциями оплачиваются земля, здания и услуги адвокатов. Общее правило
для записи таких операций следующее: они отражаются по рыночной стоимости
того, что отдается (акции), или рыночной стоимости того, что получается
(неденежные активы), в зависимости от того, какая из оценок более очевидна.
То есть если рыночная стоимость акций не может быть определена, то для
записи операции используется рыночная стоимость получаемых активов или
услуг. Если ни одна из рыночных оценок не может быть получена с достаточной
степенью достоверности, то стоимость акций и соответствующих активов (услуг)
определяется советом директоров компании. Номинальная и объявленная
стоимости акций не могут служить базой для определения суммы операции. При
отражении этой операции дебетуется счет активов (расходов) и кредитуется
счет обыкновенных акций и, при необходимости, добавочного капитала.
Например, если компания А в процессе своего формирования выпускает 1000 акций
номиналом 5$ для оплаты услуг адвоката, который за аналогичные услуги
выставляет счет на 6000$, то операция записывается так:
Д Организационные расходы 6000
К Обыкновенные акции 5000
К Добавочный капитал 1000
Двумя годами позже компания А выпускает 5000 акций номиналом 5$ для
оплаты земли. Рыночная стоимость акций компании — 8$. Эта операция
будет отражена следующим образом:
Д Земля 40 000
К Обыкновенные акции 25 000
К Добавочный капитал 15 000
Очевидно, что право произвольной оценки таких операций, предоставленное совету
директоров, приводит к тому, что компании им иногда злоупотребляют, либо
завышая оценки и, следовательно, раздувая собственный капитал, либо занижая
их, что ведет к созданию скрытых резервов.
В заключение рассмотрим, как учитываются затраты на выпуск акций. К ним
обычно относятся гонорары адвокатов и дипломированных общественных
бухгалтеров (аудиторов), комиссионные вознаграждения организациям,
выполняющим роль агентов по размещению акций, расходы на печать сертификатов
акций, почтовые расходы, расходы по составлению документов для Комиссии по
ценным бумагам и биржам, рекламные расходы и т. д. Согласно
американским стандартам такие расходы могут учитываться двумя способами:
уменьшать вложенный капитал (дебетуется счет добавочного капитала) или
учитываться как организационные расходы (нематериальный актив) и списываться
за несколько лет. На практике первый способ используется больше. Расходы по
ведению реестра акционеров, в отличие от расходов по выпуску акций,
отражаются как расходы текущего периода.
Выкуп акций
По различным причинам компания может выкупать (reacquire, buyback,
repurchase) собственные акции, ранее выпушенные в продажу, с последующим
погашением (retirement) или без погашения с целью выпустить их в продажу
через какое-то время (reissuance). Такие выкупленные акции, которые не были
погашены или заново выпущены в обращение, называются, как уже отмечалось,
собственными акциями в портфеле или выкупленными акциями (treasury stock).
Выкупленные акции не являются активом и по сути аналогичны невыпущенным
акциям. Счет "Собственные акции в портфеле" является контр-пассивным счетом,
и его величина вычитается при отражении собственного капитала компании в
балансе. Причинами выкупа собственных акций могут быть: необходимость в
собственных акциях для продажи работникам, согласно компенсационному плану
или для потенциальных слияний компаний; необходимость увеличения показателя
чистой прибыли на одну акцию;
стремление уменьшить число акционеров для приобретения большего контроля;
желание увеличить рыночную стоимость акций и др.
Существует два основных метода для отражения выкупа акций:
первый — отражение выкупленных акций по фактической стоимости приобретения
или выкупной цене (cost method), второй — отражение выкупленных акций по
номинальной стоимости (par value method). Основанием для отражения
выкупленных акций по стоимости приобретения считается то, что в последующем
они должны быть проданы опять и что их номинальная стоимость и цена
первоначального выпуска не имеют отношения к выкупной и последующей
продажной ценам. Защитники второго метода считают, что выкуп собственных
акций по существу представляет собой их фактическое погашение, уменьшая
количество находящихся в обращении акций. Поэтому номинальная стоимость и
цена первоначального выпуска имеют значение при отражении уменьшения
количества выпущенных в обращение акций. В результате использо-
вания первого метода в отчетности выкупленные акции отражаются как уменьшение
всего капитала (вложенного и накопленной чистой прибыли), во втором случае
они отражаются как уменьшение только вложенного капитала. Рассмотрим эти два
метода на примере.
Метой учета по выкупной цене
1. Компания А выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.
Д Денежные средства 11 000
К Обыкновенные акции 10 000
К Добавочный капитал сверх номинала 1 000
2. Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию (12$ — выкупная
цена или стоимость приобретения).
Д Собственные акции в портфеле 1200 К Денежные средства
'•200
3. Сорок акций были вновь выпущены в продажу по прежней цене 12$.
Д Денежные средства 480 К Собственные акции в портфеле
480
4. Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.
Д Денежные средства 260
К Собственные акции в портфеле 240
К Добавочный капитал от собственных
акций в портфеле (Paid-in Capital
from Treasury Stock) 20
Заметьте, что счет "Собственные акции в портфеле" кредитуется на величину,
рассчитанную исходя из выкупной цены акций (20 х 12$). То есть все операции
по счету ведутся по выкупной цене акций. Суммы, полученные сверх этой цены,
отражаются как добавочный капитал от реализации собственных акций в
портфеле.
5. Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$.
Д Денежные средства 270 Д Добавочный капитал от собственных
акций в портфеле 20 Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль 70 К Собственные акции в портфеле
360
Заметьте, что разница между выкупной ценой и ценой нового выпуска относится
на добавочный капитал от собственных акций в портфеле, но поскольку его
величины не хватает для покрытия разницы, то на оставшуюся сумму дебетуется
счет накопленной нераспределенной чистой прибыли.
В балансе собственные акции в портфеле будут вычитаться из всей суммы
капитала компании:
Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$, 1000 акций
Разрешено к выпуску и выпущено 10 000 Добавочный капитал сверх
номинала 1 000 Всего вложенный капитал
11 000
Накопленная нераспределенная чистая прибыль 800" Всего капитал
11 800
Собственные акции в портфеле по стоимости приобретения (всего 10 акций)
(120)
»
Всего акционерный капитал 11 680
Метод учета по номинальной стоимости
1) Компания выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.
Д Денежные средства 11000
К Обыкновенные акции 10 000
К Добавочный капитал сверх номинала 1 000
2) Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию.
Д Собственные акции в портфеле (100 х 10$) 1000 Д Добавочный капитал сверх
номинала 100
(100 х 1$)" Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль 100 К Денежные средства 1200
* Цифра взята произвольно; считается, что уменьшение накопленной
нераспределенной чистой прибыли (см. операцию 5) учтено (870 - 70).
" 1$ — это превышение продажной цены над номинальной стоимостью. Если бы у
компании было несколько выпусков, то такое превышение рассчитывалось бы как
частное от деления всего добавочного капитала сверх номинала на общее
количество выпущенных акций.
Заметьте, что превышение выкупной цены над ценой первоначального выпуска
относится в дебет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли. Если бы
акции были выкуплены по цене ниже цены первоначального выпуска ( ниже
номинала или по цене между номиналом и продажной ценой), то кредитовался бы
счет добавочного капитала от собственных акций в портфеле. Например, если
акции были выкуплены по 8$, то проводка выглядела бы следующим образом:
Д Собственные акции в портфеле 1000 Д Добавочный капитал сверх
номинала 100 К Денежные средства 800 К
Добавочный капитал от собственных
акций в портфеле 300
3) Сорок акций были вновь выпущены в продажу по той же цене 12$.
Д Денежные средства 480
К Собственные акции в портфеле 400
К Добавочный капитал сверх номинала 80
В данном случае не имеет значения, что акции вновь выпускаются по выкупной
цене. Важно то, что они выпускаются выше номинала. При любом новом выпуске
выше номинала превышение цены над номиналом относится на счет добавочного
капитала сверх номинала, поскольку трактуется как первоначальный выпуск.
Заметьте, что все операции по счету собственных акций в портфеле ведутся по
номинальной стоимости акций.
Следующая операция аналогична данной.
4) Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.
Д Денежные средства 260
К Собственные акции в портфеле 200
К Добавочный капитал сверх номинала 60
5) Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$. Д Денежные
средства 270 Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль" 30 К Собственные акции в портфеле
300
* Если бы на момент операции существовало кредитовое сальдо по счету
«Добавочный капитал от собственных акций в портфеле», то дебетовался бы этот
счет, а не счет накопленной прибыли. Если бы сальдо на счете добавочного
капитала от собственных акций в портфеле не хватало для покрытия разницы, то
остаток покрывался бы за счет накопленной нераспределенной чистой прибыли
В отчетности это будет отражено следующим образом:
Акционерный капитал
Обычные акции, номинал 10$, 1000 акций
разрешено к выпуску и выпущено 10 000
Собственные акции в портфеле (10 акций по номиналу)
(100)
Обыкновенные акции, находящиеся в обращении 9 900 Добавочный капитал
сверх номинала 1 040
Всего вложенный капитал 10 940 Накопленная
нераспределенная чистая прибыль 740
Всего акционерный капитал 11 680
Таким образом, мы рассмотрели, как отражаются в учете и отчетности
выкупленные собственные акции, которые затем не погашаются, а вновь
выпускаются в продажу.
Компания может принять решение о погашении выкупленных акций
(собственных акций в портфеле). Погашенные акции имеют статус разрешенных к
выпуску и невыпущенных акций. Существует два типа погашения акции:
фактическое (actual) и конструктивное (constructive) погашение.
При фактическом погашении подается формальный документ в государственные органы,
при конструктивном — достаточно решения совета директоров. В учете они
отражаются одинаково.
Учет погашения акций зависит от того, какой метод использовался для
отражения выкупа акций. При использовании метода учета по выкупной цене
(стоимости приобретения) проводки будут выглядеть следующим образом:
Если акции были выкуплены по цене выше номинала (первоначальной
продажной цены)
Д Обыкновенные акции — Номинал
Д Добавочный капитал — Превышение
сверх номинала первоначальной продажной цены над номиналом,
относящееся к погашаемым акциям
Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль - Разница
К Собственные акции — Выкупная цена погашаемых
в портфеле акций
Если акции были выкуплены ниже номинала (первоначальной
продажной цены)
Д Обыкновенные акции — Номинал
Д Добавочный капитал — Превышение первоначальной
сверх номинала продажной цены над
номиналом, относящееся к погашаемым акциям
К Добавочный капитал от погашения обыкновенных акций (Paid-in Capital
from Retirement of Common Stock) — Разница
К Собственные акции в портфеле — Выкупная цена
погашаемых акций
При использовании метода учета по номинальной стоимости проводки во всех
случаях будут одинаковыми:
Д Обыкновенные акции К Собственные акции в портфеле
на номинальную стоимость погашаемых акций
Выше мы уже упоминали о конвертируемых привилегированных акциях (с правом
конвертации по желанию владельца). Они относятся к так называемым
разводняющим (dilutive securities) ценным бумагам, определяемым,
как ценные бумаги, которые не являются обычными акциями, но дающие владельцу
право получить обычные акции при реализации такого права или конвертации. В
результате превращения этих ценных бумаг в обычные акции показатель чистой
прибыли на акцию уменьшается — разводняется. Кроме конвертируемых
привилегированных акций, разводняющи-ми ценными бумагами являются
конвертируемые облигации, сертификаты на покупку акций (stock warrants) или
опционы на покупку акций (stock options).
При реализации права на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные в
учете такой перевод производится по их учетной стоимости (book value), и
прибыли (убытка) не возникает*. Дебетуется счет привилегированных акций и
соответствующий счет добавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных
акций и добавочного капитала, если существует превышение. В слу-
* Уходит в добавочный капитал.
чае, когда номинальная стоимость обыкновенных акций превышает учетную
стоимость привилегированных, разница относится в дебет счета накопленной
нераспределенной чистой прибыли (в некоторых штатах требуется дебетование
счета добавочного капитала). Если, например, компания выпускает сто
обыкновенных акций номиналом 3$ для конвертации ста привилегированных акций
номиналом 2$, первоначально выпущенных с эмиссионным доходом 40$, то
проводка по конвертации будет выглядеть следующим образом:
Д Конвертируемые привилегированные акции 200 Д Добавочный капитал
от привилегированных акций 40 Д Накопленная нераспределенная чистая
прибыль 60 К Обыкновенные акции 300
Отражение в учете конвертации облигаций мы рассматривали в разделе о
долгосрочных обязательствах.
Сертификаты на покупку акций — это сертификаты, дающие владельцу право
приобрести акции по установленной цене в течение установленного периода.
Сертификаты на покупку акций часто называют опционами на покупку акций.
Выпуск опционов на покупку дополнительных акций обычно осуществляют либо
совместно с другими ценными бумагами, чтобы сделать их более
привлекательными, либо для подтверждения права существующих акционеров на
первоочередную покупку акций, либо в качестве компенсации работникам
предприятия. Учет опционов достаточно специфичен и в данной работе
рассматриваться не будет.
В заключение несколько слов хотелось бы сказать о еще двух статьях капитала,
которые могут появиться при рассмотрении вложенного капитала: безвозмездно
полученный капитал (donated capital) и капитал, возникший в результате
переоценки (revaluation capital). Статья "Безвозмездно полученный капитал"
возникает из операции по безвозмездно получаемым средствам. Однако существует
точка зрения, что безвозмездно получаемые средства по кредиту должны
отражаться как доход периода. Капитал в результате переоценки возникает при
изменении (увеличении) стоимости активов (см. раздел о долгосрочных
инвестициях).
Напомним, что, помимо контр-пассивного счета "Собственные акции в портфеле",
из собственного капитала компании вычитается также нереализованный убыток от
снижения рыночной цены ниже себестоимости по долгосрочным инвестициям в
акции.
НАКОПЛЕННАЯ НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
Вторая часть собственного капитала компании — это чистая прибыль, не
распределенная между акционерами, а реинвестированная в предприятие и
представляющая собой заработанный капитал (earned capital). Она отражается
на счете "Накопленная нераспределенная чистая прибыль", который обычно имеет
кредитовое сальдо. Дебетовое сальдо по этому счету означает непокрытый
убыток и обозначается термином deficit.
Этот счет могут изменять следующие операции:
1
Дебет
Кредит
1 Чистый убыток
1 Чистая прибыль
2 Корректировки предыдущих периодов
2 Корректировки предыдущих периодов
3 Выплачиваемые дивиденды
3 Корректировки в результате квазиреорганизации
4 Некоторые операции с собственными акциями в портфеле
5 Распределение прибыли
Очевидно, что основное изменение по кредиту происходит в результате
начисления чистой прибыли за период (закрытие сводного счета прибылей и
убытков), а основное изменение по дебету — в результате выплаты дивидендов.
Компания может выплачивать дивиденды в виде:
1) денежных средств (cash dividends);
2) других активов (property dividends, dividends in kind);
3) долговых обязательств (scrip dividends);
4) собственных акций (stock dividends).
Еще одним специфическим видом дивидендов являются ликвидационные дивиденды
(liquidating dividends), которые мы уже упоминали.
Дивиденды в виде денежных средств (cash dividends) — наиболее
распространенная форма дивидендов — была рассмотрена выше, когда мы говорили
об обычных акциях. Напомним, что обязательство но выплате дивидендов у
компании возникает в момент их объявления; с дивидендами связано три даты
(дата объявления, дата регистрации и дата выплаты); на дату объявления
дебетуется счет
"Объявленные дивиденды" (может дебетоваться счет накопленной нераспределенной
чистой прибыли; в этом случае нет закрывающей записи в конце года) и
кредитуется счет "Дивиденды к выплате", на дату выплаты дебетуется счет
задолженности по дивидендам и кредитуется счет денежных средств, а в конце
периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет "Накопленная
нераспределенная чистая прибыль". Денежные дивиденды не объявляются и не
выплачиваются на собственные акции в портфеле.
Дивиденды, выплачиваемые другими активами (товарами, ценными бумагами других
предприятий и т. д.), называются имущественными дивидендами (property
dividends). Учет таких дивидендов производится по рыночной стоимости
передаваемых активов с одновременным отражением прибыли и убытка
(классифицируются как случайные прибыли и убытки — gains and losses),
возникающим из разницы между рыночной и учетной стоимостями. Рыночная
стоимость (fair value) определяется исходя из денежных оценок аналогичных
активов на рынке, рыночных котировок акций, независимых оценок экспертов и
т. д. При объявлении дивидендов одновременно производится переоценка
отчуждаемых активов до рыночной стоимости и отражается прибыль (убыток). В
учете объявление и выплата таких дивидендов оформляются следующими
проводками:
На дату объявления
Д (К) Счет передаваемого актива — на величину увеличения (уменьшения)
стоимости актива К (Д) Прибыль (убыток) от
переоценки Д Объявленные — на сумму объявленных диви-
имущественные диви- дендов (равны рыночной
денды (Накопленная стоимости передаваемых
нераспределенная активов
чистая прибыль)' К Имущественные дивиденды
к выплате
* Повторим еще раз, что дебетоваться может как счет объявленных дивидендов с
последующим закрытием в конце года на счет накопленной нераспределенной
прибыли, так и счет накопленной нераспределенной прибыли без последующих
проводок. В дальнейшем мы будем отражать оба варианта в проводке без
дополнительных комментариев.
На дату выплаты
Д Имущественные дивиденды — на сумму дивидендов,
к выплате выплачиваемых имуществом К Счет передаваемого актива
Дивидендов в виде долговых обязательств или скрип-дивидендов (scrip
dividends) мы касались, когда говорили о векселях к оплате. Фактически такие
дивиденды представляют собой обязательство компании выплатить их в будущем.
При объявлении скрип-дивидендов дебетуется счет " Объявленные скрип-
дивиденды" ("Накопленная нераспределенная чистая прибыль") и кредитуется
счет "Скрип-дивиденды к выплате" или "Векселя к оплате", которые отражаются в
балансе как обязательство. Если это процентные векселя, то на дату выплаты
дебетуется также счет "Расходы на проценты".
На дату объявления
Д Объявленные скрип-дивиденды — на номинальную сумму (Накопленная
нераспределенная векселя, умноженную чистая прибыль)
на количество акций
К Скрип-дивиденды к выплате (Векселя к оплате)
На дату выплаты
Д Скрип-дивиденды к выплате — на номинальную сумму (Векселя к
оплате) векселя, умноженную на количество акций
Д Расходы на проценты — на величину выплачиваемых процентов
К Денежные средства — на сумму выплачиваемых денежных средств
Дивиденды в виде собственных акций (stock dividends) фактически означают
переклассификацию раздела собственного капитала путем перевода части
накопленной нераспределенной чистой прибыли во вложенный капитал, т. с.
капитализацию прибыли на постоянной основе (эта прибыль уже не может быть
распределена между акционерами). В отличие от предыдущих форм дивидендов, в
этом случае никаких активов в пользу акционеров не отчуждается. Однако такие
выплаты являются выгодными для акционеров, поскольку они получают
необлагаемый налогом доход (акции впоследствии могут быть проданы). Основной
учетной проблемой считается определение той стоимости, по которой должен
осуществляться перевод данной величины из накопленной нераспределенной
чистой прибыли в подраздел вложенного капитала. В США принято следующее
правило: если размер дивидендов в виде собственных акций не превышает 20—25%
обыкновенных акций, на-
ходящихся в обращении на момент объявления дивидендов (такие дивиденды часто
называют мелкими или обыкновенными дивидендами в виде акций — small
(ordinary) stock dividends), то перевод осуществляется по рыночной стоимости
акций, если он больше 20— 25%, то перевод осуществляется по номинальной
стоимости.
В первом случае разница между рыночной ценой на момент объявления и
номинальной стоимостью отражается как добавочный капитал сверх номинала. В
учете такой перевод отражается так:
На дату объявления Д Накопленная нераспределенная — на общую рыночную
чистая прибыль (Объявленные стоимость выпускаемых
дивиденды в виде акций) акций
К Дивиденды в виде акций к распре- — на номинальную стои-делению
мость выпускаемых
акций
К Добавочный капитал сверх номинала — на разницу (эмиссионный доход)
На дату распределения
t
Д Дивиденды в виде акций к распределению К Обыкновенные акции
Когда дата составления отчетности находится между этими латами, дивиденды в
виде акций к распределению отражаются как часть вложенного капитала, а не как
накопленная нераспределенная прибыль и не как обязательства компании (случай
с дивидендами в денежной или имущественной форме).
Очевидно, что в случае выплат больших дивидендов в виде акций (больше
20—25%) счет добавочного капитала сверх номинала не участвует в проводках,
поскольку перевод учитывается по номиналу.
Отметим, что, когда дивиденды выплачиваются собственными акциями, общая
величина капитала компании не изменяется, активы не уменьшаются и доля
собственности каждого акционера остается неизменной (при уменьшении общей
величины капитала на акцию — book value per share).
Кроме выплаты дивидендов собственными акциями, компания может провести так
называемое дробление акций (stock split): увеличение количества акций
в обращении при пропорциональном уменьшении их цены (например, вместо 1000
акций по 100$ 2000 по 50$:
дробление две за одну). Обычно это делается в целях увеличения потенциального
количества инвесторов путем снижения цены на
одну акцию. В случае дробления акций величина общего капитала и вложенного
капитала не изменяется, не затрагивается величина накопленной
нераспределенной прибыли, а изменяется лишь номинальная стоимость одной
акции и количество акций, находящихся в обращении. Для акционеров дробление
акций предпочтительнее выплат больших дивидендов в виде акций, поскольку при
дроблении величина накопленной нераспределенной чистой прибыли остается
неизменной. В учете при дроблении акций никаких проводок не делается, однако
делается "напоминающая" запись об изменении количества и номинала акций.
Если количество полученных после дробления акций превышает количество акций,
разрешенных к выпуску, то компания обязана получить разрешение на
дополнительный выпуск.
В заключение этого раздела несколько слов хотелось бы сказать о
распределении или резервировании накопленной нераспределенной чистой прибыли
(appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе компании.
Такое распределение ие адекватно российскому пониманию распределения
прибыли. Оно означает лишь переклассификацию накопленной прибыли и никак не
затрагивает денежные средства; за счет распределенной части не могу!
списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена распределенная
накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена распределять эту
величину между акционерами, а зарезервировала ее для каких-то определенных
целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной прибыли часто называют
резервами (reserves), а сам процесс — отчислениями в резервы. В отличие от
резервов, с которыми мы сталкивались ранее (обозначались термином provisions
и создавались за счет отнесения на затраты — резерв по безнадежным долгам и
др.), эти резервы образуются за счет распределения накопленной
нераспределенной чистой прибыли. Решение о распределении накопленной прибыли
принимается советом директоров, и цели Такого распределения должны быть
указаны в отчетности (обычно в примечаниях). Причинами распределения прибыли
в резервы могут служить как требования законодательного характера, так и
собственные цели корпорации: программы по расширению, страхование от будущих
убытков и т. д.
В учете процесс резервирования накопленной нераспределенной чистой прибыли
отражается путем простого перенесения требуемой суммы со счета "Накопленная
нераспределенная чистая прибыль" на новый счет "Накопленная прибыль,
зарезервированная для..." (Retained Earnings Appropriated for...):
Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings)
К Накопленная прибыль, зарезервированная для ...
(Retained Earnings Appropriated for)
Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, достигнуты, делается
обратная проводка.
Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возможность пользователю
получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.
В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может
возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспределенной чистой
прибыли становится отрицательным, т. е. имеет дебетовое сальдо (как уже
отмечалось, в балансе он будет отражаться в разделе собственного капитала с
минусом) и обозначается термином дефицит — deficit. Согласно
законодательству большинства штатов, компания не имеет права выплачивать
дивиденды при наличии дефицита. Это затрудняет привлечение новых средств и
может привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов разрешается
осуществление процедуры, называемой квазиреорганизацией (quasi-
reorganization). Ее суть состоит в том, что компании предоставляется
возможность начать свою деятельность как бы заново, не проходя при этом
дорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки
зрения учета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация
дефицита (deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация (accounting
reorganization). При первом способе не происходит переоценки активов и
обязательств; вложенный капитал просто уменьшается на величину дефицита.
Второй способ более сложный. Делается переоценка активов до их рыночных
стоимостей и обязательств до текущей приведенной стоимости с отнесением
разницы на счет накопленной нераспределенной чистой прибыли (имеющий
дебетовое сальдо). Итоговое сальдо этого счета закрывается на счета
вложенного капитала, обычно на счет добавочного капитала. Для того чтобы
получить на счете добавочного капитала достаточное для покрытия убытка
сальдо, часто необходимо уменьшение номинальной стоимости акций в обращении
(дебетуется счет обыкновенных акций и кредитуется счет добавочного капитала
сверх номинала).
Таким образом, мы рассмотрели последний раздел пассива баланса — собственный
капитал компании - - и переходим к рассмотрению второй основной формы
отчетности — отчету о прибылях и убытках или отчету о финансовом состоянии.
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
