Диплом: Промежуточная бухгалтерская отчетность организации, порядок составления и анализ ее основных показателей

покупателям, принципов организации вексельного обращения.

Третья группа. Наименее ликвидные активы - материально- производственные

запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и др.,

оборотные активы взаимосвязаны, связи отражают последовательную трансформацию

средств из одной группы активов в другую:

· связь 1 - реализация готовой продукции

по безналичному расчету;

· связь 2 - поступление на расчетный счет

платежей за продукцию, реализованную по безналичному расчету;

· связь 3 - реализация готовой продукции

за наличный расчет.

Цель анализа - выявление изменений показателей финансовой отчетности и

факторов, влияющих на его динамику; оценка тенденций изменения этих

показателей в будущем.

Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в

финансовом состоянии предприятия, можно наметить меры по его укреплению и

выходу из сложной финансовой ситуации.

2.1. Методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного

набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой

конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных,

технических и методических возможностей проведения анализа.

Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе

бухгалтерской отчетности.

Дедуктивный метод (изучение от общего к частному) является основным при

чтении (анализе) финансовых отчетов. Он должен применяться многократно. В

ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая

последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила

влияния их на результаты деятельности.

· финансового анализа и

· управленческого (производственного) анализа.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

· множественность субъектов анализа, пользователей

информации о деятельности предприятия;

· разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

· наличие типовых методик анализа, стандартов учета и

отчетности;

· ориентация анализа только на публичную, внешнюю

отчетность предприятия;

· ограниченность задач анализа как следствие предыдущего

фактора;

· максимальная открытость результатов анализа для

пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности,

приобретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия

его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными

органами. Этот анализ не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами

предприятия, по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

· анализ абсолютных показателей прибыли;

· анализ относительных показателей рентабельности;

· анализ финансового состояния, рыночной устойчивости,

ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

· анализ эффективности использования заемного капитала;

· экономическая диагностика финансового состояния

предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий

и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным

финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Внутренний (внутрихозяйственный) финансовый анализ использует в качестве

источника информации данные бухгалтерского учета, данные о технической

подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть

дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления:

· анализ эффективности авансирования капитала,

· анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

В системе управленческого (производственного) анализа появляется возможность

проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности

хозяйственной деятельности за счет привлечения данных управленческого

производственного учета.

Особенностями управленческого анализа являются:

· ориентация результатов анализа на свое руководство;

· использование всех источников информации для анализа;

· отсутствие регламентации анализа со стороны;

· комплектность анализа, изучение всех сторон

деятельности предприятия;

· интеграция учета, анализа, планирования и принятия

решения;

· максимальная закрытость результатов анализа в целях

сохранения коммерческой тайны.

В процессе анализа хозяйственной деятельности использу­ются следующие

показатели прибыли: прибыль до налогообложения, прибыль от реализации

продукции, работ и услуг, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Действующие нормативные акты допускают следующие ме­тоды регулирования

прибыли субъектом хозяйствования.

1. Использование метода ускоренной амортизации по актив­ной части основных

средств также приводит к увеличению се­бестоимости продукции и уменьшению

суммы прибыли, а сле­довательно, и налогов на прибыль.

2. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов

начисления амортизации по ним.

3. Выбор метода оценки потребленных производственных за­пасов (NIFO, FIFO,

LIFO).

4. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на

себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за

счет созданного ремонтного фонда).

5. Изменение сроков погашения расходов будущих перио­дов, сокращение которых

ведет к росту себестоимости продук­ции отчетного периода.

6. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту

отгрузки продукции или моменту ее оп­латы).

При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляцион­ные факторы

изменения ее суммы. Для этого выручку корректи­руют на средневзвешенный

индекс роста цен на продукцию пред­приятия в среднем по отрасли, а затраты по

реализованной про­дукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен

на потребленные ресурсы за анализируемый период. [Г.В. Савицкая, Анализ

хозяйственной деятельности предприятия, Минск, ООО «Новое знание», 2000]

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает [Л.В.

Донцова, Н.А. Никифорова Комплексный анализ бухгалтерской отчетности, М, Дело

и Сервис, 1999]:

исследование изменения каждого показателя за текущий анализируемый период

(горизонтальный анализ). Анализ финансовых результатов деятельности

организации включает [Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова Комплексный анализ

бухгалтерской отчетности, М, Дело и Сервис, 1999]:

1. исследование изменения каждого показателя за текущий

анализируемый период (горизонтальный анализ),

2. исследование структуры соответствующих показателей и их

изменение (вертикальный анализ)

3. изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных

периодов (Трендовый анализ),

4. исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются:

1.абсолютное отклонение:

П=П1-П0,

где П – изменение прибыли,

П1 – прибыль отчетного периода,

П0 – прибыль базисного периода.

2. темп роста:

темп роста= Х 100%,

3. уровень каждого показателя к выручке (Уп)

Уп=Х100%,

4. изменение структуры

У=УП1-УП0

где УП1 – уровень отчетного периода,

УП0 – уровень базисного периода.

2.1.1. Факторный анализ прибыли от продаж.

Расчет факторных влияний на прибыль от продаж продукции включает следующие шаги:

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж».

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции.=3,4

индекс цены составит:

Jц ==1,034.

выручка от продаж в отчетном периоде:

В’ =

где В’ – выручка от продаж в сопоставимых ценах;

В1 – выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

Jц –индекс цены.

Вц=В1 – = В1 – В’

Влияние на сумму прибыли от реализации (Пр) изменения выручки от продаж

рассчитывается следующим образом:

Пр(в)= ,

где Пр(в) - изменение прибыли от реализации под влиянием фактора

«Выручка»;

В1 и В0 – соответственно выручка от реализации в отчетном (1) и базисном

(0)периодах;

Вц - показатель(*), изменение выручки от реализации под влиянием цены;

Rp0 - рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Расчет влияния фактора «Цена».

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от

продаж применяется следующий расчет:

Пр(ц)=(В1-)ХRp0/100=;

3. Расчет влияния фактора «Себестоимость продаж»

Расчет влияния фактора «Себестоимость продаж» осуществляется следующим образом:

Пр(с)=

где УС1 и УС0 – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном

периодах.

3.Анализ основных показателей промежуточной бухгалтерской отчетности ОАО « АЛЬ».

Анализ основных показателей промежуточной бухгалтерской отчетности:

бухгалтерского баланса - форма №1 и “Отчет о прибылях и убытках” форма №. 2

проводится с использованием методов сравнительного аналитического анализа и

коэффициентного анализа.

Анализ финансового состояния включает следующие этапы:

1.Общая оценка финансового состояния предприятия и динамики его финансовых

показателей за отчетный период;

2.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

3.Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса;

4.Анализ финансовых результатов;

5.Анализ оборачиваемости оборотных активов.

При анализе финансового состояния предприятия используют определенные

алгоритмы и формулы. Главный информационный источник для такого анализа -

бухгалтерский баланс. В целях удобства работы, сокращения места и времени

написания формул, применяемых при анализе, показатели бухгалтерского баланса

и другие финансовые показатели целесообразно отразить в виде следующих

условных обозначений:

Показатели бухгалтерского баланса

I. Внеоборотные активы - Ав

II.Оборотные активы – Ао в том числе:

· Запасы - З

· Краткосрочные финансовые вложения и

денежные средства - В

III. Убытки – У

IV. Капитал и резервы – К

V. Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) - Пд

VI. Краткосрочные пассивы – Пк в том числе:

· Краткосрочные кредиты и займы - М

· Кредиторская задолженность и прочие

пассивы - Н

· Валюта баланса - Б

Расчетные финансовые показатели

Величина собственных оборотных средств - Ес

Общая величина основных источников формирования и запасов - Ео

Излишек или недостаток собственных оборотных средств - +-Ес

Источники, ослабляющие финансовую напряженность - И

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия являются его

платежеспособностью. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся

у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги,

временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с

дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является

обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа

финансовой устойчивости необходимо определить излишек или недостаток средств

для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между

величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат

используются показатели, отражающие различную степень охвата видов

источников.

1. наличие собственных оборотных средств (Ес)

Ес= К+Пд-Ав,

2.общая величина основных источников формирования запасов и затрат

Ео=Ес+М,

На основании этих показателей рассчитывается обеспеченность запасов и затрат

источниками их покрытия:

1.излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ес ).

+-Ес=Ес-З

2.излишек (+) или недостаток (-) источников для формирования запасов и

затрат (Ео).

+-Ео=Ео-З

Расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их

формирования позволяет определить, в какой финансовой ситуации находится

предприятие. Возможны четыре типа ситуаций:

1.Абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация возможна при условии, что:

З<Ес+М

2.Нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность

предприятия. Она возможна при условии:

З=Ес+М

3.Неустойчивое финансовое состояние. Оно связано с нарушением

платежеспособности и возникает при условии:

З=Ес+М+Ио

Где Ио - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные

собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное

пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4. Кризисное финансовое состояние.

З>Ес+М

Расчеты указанных показателей и определение на их основе ситуации позволяет

выявить положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его

изменению.

В целях характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также

ряд финансовых коэффициентов.

Коэффициент автономии рассчитывается как соотношение величины источника

собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

Ка=К/Б,

он показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как

отношение заемных и собственных средств:

Кзс=(Пд+М)/К

он показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет

заемных источников средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как

отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

Ко=Ес/З

он показывает, долю собственных оборотных средств в общей величине средств,

находящихся в обороте.

Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных

средств к общей величине капитала

Км=Ес/К

Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможность для

маневрирования своими средствами.

Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных

источников к заемным:

Кф=К/(Пд+М)

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за

счет собственных средств.

Кредитоспособность - способность предприятия своевременно и полностью

рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки,

выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить. В ходе анализа

кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов

предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов - величина обратная времени, необходимого для превращения

их в деньги. Чем меньше времени необходимо для превращения активов в деньги,

тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия

его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения

обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства

между обязательствами предприятия и его ликвидными активами.

Анализ ликвидности заключается в сопоставлении средств по активу с

обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по

степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а

обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены

в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся

на четыре группы.

Используя коды строк полной формы баланса (форма № 1), можно записать

алгоритмы расчета

А1 - наиболее ликвидные активы. В эту группу входят денежные средства и

краткосрочные финансовые вложения.

А1= 250+260.

А2 - быстро реализуемые активы. В эту группу входят дебиторская задолженность

и прочие активы:

А2= 230+240+270

А3 - медленно реализуемые активы. В группу входят “Запасы” кроме строки

“Расходы будущих периодов”, а из 1 раздела баланса включается строка

“Долгосрочные финансовые вложения”:

А3=210+140-216.

А4 - трудно реализуемые активы. В группу включаются статьи 1 раздела баланса

за исключением строки, включенной в группу “Медленно реализуемые активы”:

А4= 190-140.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в

четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты

П1 - наиболее срочные обязательства. А группу включаются кредиторская

задолженность

П1= 620.

П2 - краткосрочные пассивы. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы

и прочие краткосрочные пассивы:

П2= 610+660

П3 - долгосрочные пассивы. В группу входят долгосрочные кредиты и займы

П3= 590

П4 - постоянные пассивы. В группу включаются строки IV раздела баланса плюс

строки 630-660 из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива,

итог этой группы уменьшается на величину строки “Расходы будущих периодов” II

раздела актива баланса

П4=590+630+640+650+660-216

Чтобы определить ликвидность баланса надо сопоставить произведенные расчеты

групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии

следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро

реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные

обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, и

отражает платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее

к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов

с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность и

отражает прогноз платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия также определяется с помощью ряда финансовых

коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как соотношение наиболее

ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных

пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Кал = В / (Н + М)

Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена

в ближайшее к моменту составления баланса время.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение

всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов0 к сумме срочных

обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

К тл = Ао / (Н + М)

Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают

краткосрочные обязательства.

Осуществляется анализ финансовых результатов, рассматривают систему факторов,

влияющих на прибыль.

Исходя из порядка формирования прибыли предприятия, ведется ее факторный

анализ, целью которого является оценка динамики показателей балансовой и

чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты

предприятия ряда факторов в том числе: роста (снижения) себестоимости

продукции; роста (снижения) объема реализации; повышения ее качества и

расширения ассортимента; анализ показателей рентабельности; выявления

резервов увеличения прибыли.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики

показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5