Главная | Карта сайта

РАЗДЕЛЫ Главная Астрология Банковское дело Биология Ветеринария География Геодезия Арбитражный процесс Архитектура Водоснабжение водоотведение Военная кафедра Делопроизводство Детали машин Астрономия Безопасность жизнедеятельности Бухгалтерский учет и аудит Гражданское право Автотранспорт Административное право Акционерное право Английский Естествознание Журналистика Зоология Инвестиции Иностранные языки Информатика Искусство и культура Физика Физкультура и спорт Философия Финансы Фотография Химия Хозяйственное право Цифровые устройства Экологическое право Экология Экономика Экономико-математическое моделирование Экономическая география Экономическая теория Карта сайта ПАРТНЕРЫ АЛФАВИТ ... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я ПОИСК Введите фамилию автора:	Совершенствование системы материального стимулирования труда ООО "Янаульское УТТ" Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя­зательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвид­ности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распо­ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и располо­женными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превра­щения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.       А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вло­жения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следую­щим образом:                                      А1= стр. 250 + стр. 260,                                                А12004г.= 3737+112316=16053 тыс.р. А12005г.= 3817+12415=16232 тыс.р. А12006г.= 3059+9082=12141 тыс.р. А2. Быстро реализуемые активы -  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.                                         А2 = стр. 240,                                                              А22004г = 71026 тыс.р. А22005г = 71861 тыс.р. А22006г = 114604 тыс.р. А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива ба­ланса. включающие запасы, налог на добавленную стоимость, де­биторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.        А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270,                                          А32004г = 144960+32368+0+0=177328 тыс.р. А32005г = 176296+44590+0+0=220886 тыс.р. А32006г = 143929+42150+0+0=186079 тыс.р. А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива балан­са - внеоборотные активы. А4 = стр. 190,                                                         А42004г = 753 тыс.р. А42005г = 15678 тыс.р. А42006г = 43724 тыс.р. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.   П1 = стр. 620,                                                 П12004г = 258043 тыс.р. П12005г = 315310 тыс.р. П12006г = 318413 тыс.р.   П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр. 610,                                                  П22004г = 0 тыс.р. П22005г = 0 тыс.р. П22006г = 15600 тыс.р. П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660,                   П32004г = 0+0+0+0+0=0 тыс.р. П32005г = 3046+0+0+0+0=3406 тыс.р. П32006г = 2408+0+0+0+0=2408 тыс.р. П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются. П4 = стр. 490,                                                 П4 2004г = 7117 тыс.руб. П4 2005г = 5941 тыс.руб. П4 2006г = 20127 тыс.руб. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4, Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.  Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 7. Таблица 7 Анализ ликвидности баланса
Ак-тив	2004	2005	2006	Пас-сив	2004	2005	2006	Платежный излишек или недостаток
								2004	2005	2006
А1	16053	16232	12141	П1	258043	315310	318413	-241990	-299078	-306272
А2	71026	71861	114604	П2	0	0	15600	+71026	+71861	+99004
А3	177328	22086	186079	П3	0	3406	3408	+177328	+217480	+183671
А4	753	15678	43724	П4	7117	5941	20127	-6364	+9737	+23597

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид.

Таблица 8

Сравнительный анализ ликвидности

Показатели

2004г.

2005г.

2006г.

А1~ П1

  16053 £ 258043

  16232 £ 315310                 

  12141 £ 318413

А2~ П2

  71026 ³ 0

  71861 ³ 0               

114604 ³ 15600

А3~ П3

177328 ³ 0

220886 ³ 3406                         

186079 ³ 2408

А4~ П4

      753 £ 7117

  15678 ³ 5941                

  43724 ³ 20127

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 7 и 8, сле­дует отметить, что за анализируемый период (2004 – 2006 гг.)  предприятие не обладало аб­солютной ликвидностью, т. к. сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный не­достаток составил в 2004 г. 241990 тыс. руб., или 93,8 %, в 2005 г. – 299078 тыс. руб., или 94,9% и в 2006 г. – 306272 тыс.руб., или 96,2%. Эти цифры говорят о том, что только 4 % срочных обязательств предприятия на конец пери­ода покрывались наиболее ликвидными активами.

Повышение суммы быстрореализуемых активов над кратко­срочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пас­сивы как в 2004 г. и 2005 г., так и в 2006 г.  могут быть погашены средствами в расчетах. Ожидаемые поступления от дебиторов в 2004 - 2006 гг. больше крат­косрочных кредитов банков и заемных средств на 71026 тыс.руб, 71861 тыс.руб. и 99004 тыс.руб. соответственно. Выполнение обязательств перед кредиторами полнос­тью зависит от своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Недостаток средств по первой группе активов показывает, что в анализируемом периоде предприятие не обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышали долгосрочные пассивы. Выполнение третьего неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Четвертое неравенство за 2004 – 2006 гг. не соблюдается, значит  предприятие не обладает собственными оборотными средствами.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности балан­са является приближенным. Более детальным является анализ пла­тежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 9.

Таблица 9

Оценка относительных показателей ликвидности

Наименование показателя

2004г.

2005г.

2006г.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

12316+3737

Кал = –––––––––– = 0,062

258043

12415+3817

Кал = –––––––– = 0,051

315310

9082+3059

Кал = ––––––––– = 0,036

334013

2. Коэффициент текущей ликвидности

12316+373+

+71026

Ктл = –––––––––––= 0,337

25804

12415+3817+

+71861

Ктл = –––––––––– = 0,279

315310

9082+3059+

+114604

Ктл = ––––––––– = 0,379

334013

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации

средств

144960

Клмс = ––––––––– = 0,562

25804

176296

Клмс = ––––––––– = 0,559

315310

143929

Клмс = ––––––– = 0,431

334013

4. Коэффициент общей ликвидности

12316+373+

+71026+144960

Ктл = –––––––––––= 0,899

25804

12415+3817+

+71861+176296

Ктл = –––––––––– = 0,838

315310

9082+3059+

+114604+143929

Кол = ––––––––– = 0,810

334013

5. Доля оборотных средств в активах

264407

Дос = –––––––––– = 0,997

265160

308979

Дос = –––––––––– = 0,952

324657

312824

Дос = ––––––––– = 0,877

356548

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

7117-

-753

Косс = ––––––––– = 0,024

264407

5941-

-15678

Досс = ––––––––– = -0,032

308979

20127-

-43724

Досс = ––––––– = -0,075

312824

Динамика коэффициента абсолютной ликвидности отрицательная. В конце 2006 года организация могла оплатить лишь 3,6 % своих краткосрочных обязательств, и по сравнению с 2005 годом наблюдается снижение  данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значение этого показателя считается от 1 до 2. По анализируемому предприятию коэффициент текущей ликвидности в период с 2004г. по 2005 г. снижается, а в 2006 г. опять повышается, но не достиг оптимального значения, составляет 0,379.

Кроме того, для оценки платежеспособности наряду с коэффициентом текущей ликвидности приводится еще один показатель - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Как видно из таблицы, наблюдается  снижение данного показателя.  По данным расчетам оба коэффициента (т.е. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) ниже нормативного уровня, т.е. предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса - неудовлетворительной.

Определим уровень финансовой независимости ООО «Арланское УТТ» на основе показателей бухгалтерской отчетности за 2004-2006 гг. На практике  можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

В хозяйственной практике предприятие использует три вида источников финансирования: собственные оборотные средства; собственные и долгосрочные заемные источники; общая величина основных источников финансирования.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

ЗЗ = стр.210 (ф.1) + стр.220 (ф.1),                                                    

332004г. = 144960+32368=177328 тыс.р.

332005г. =  176296+44590=220886 тыс.р.

332006г. = 143929+42150=186079 тыс.р.

Для характеристики источников формирования запасов и за­трат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС =  стр.490- стр.190 ,                                                     

СОС2004г. = 7117-753=6364 тыс.р.

СОС2005г. = 5941-15678=-9737 тыс.р.

СОС2006г. = 20127-43724=-23597 тыс.руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

ПК = (стр.490+стр.590)-стр.190,                               

ПК2004г. = (7117+0) –753 = 6364 тыс.р

ПК2005г. = (5941+3406) -15678=-6331 тыс.р.

ПК2006г. = (20127+2408) -43724=-21189 тыс.руб.

3. Общая величина основных источников формирования запа­сов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы):

ВИ= (стр.490+стр.590+стр.610) – стр.190,                           

ВИ2004г. = (7117+0+0) -753=6364 тыс.р

ВИ2005г. = (5941+3406+0) -15678=-6331 тыс.р.

ВИ2006г. = (20127+2408+15600) -43724=-5589 тыс.руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов я затрат источниками формирования:              

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Фс = СОС-ЗЗ,                                                     

±Фс2004г. = 6364-177328=-170964 тыс.р.

±Фс2005г. = -9737-220886=-230623 тыс.р.

±Фс2006г. = -23597-186079=-209676 тыс.р.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Фт  =  ПК-33                                                         

±Фт2004г. = 6364-177328=-170964 тыс.р.

±Фт2005г.= -6331-220886=-227217 тыс.р.

±Фт2006г.= -21189-186079=-207268 тыс.р.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Ф° = ВИ-33,                                                  

±Ф°2004г. = 6805-3825=2980 тыс.р.

±Ф°2005г. = -6331-220886=-227217 тыс.р.

±Ф°2006г. = -5589-186079=-191668 тыс.р.

Этот показатель еще называют «финансово-эксплуатационные потребности» (ФЭП).

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:           

                                1, если Ф > 0      

                S (Ф) =     0, если Ф < 0,                                             

 Таблица 10

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели

2004 г.

2005 г.

2006 г.

1

2

3

4

1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

177328

220886

186079

2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

6364

-9737

-23597

3. Функционирующий капитал (КФ)

6364

-6331

-21189

4. Общая величина источников (ВИ)

6364

-6331

-5589

5. Фс = СОС - ЗЗ

-170964

-230623

-209676

6. Фт = ПК – ЗЗ

-170964

-227217

-207268

7. Фо = ВИ - ЗЗ

-170964

-227217

-191668

8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = [S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)]

(0,0,0)

(0,0,0)

(0,0,0)

9. Тип финансового состояния

кризисное

кризисное

кризисное

Как показывают данные таблицы 10 в организации кризисное финансовое состояние как в 2004 г., 2005 г. так и в 2006 г. В данной ситуации необходима оптимизация структуры источников финансирования. Финансовая                      устойчивость может быть восстановлена путем обо­снованного                           снижения запасов и затрат.

2.4.  Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финан­совой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в сис­теме показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показа­тели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании».

Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу  11, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

Таблица 11

Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия, тыс.руб.

Показатели

2004

2005

2006

Изменение (+,-)

2005 к 2004

2006 к 2005

Абс., т.р.

Отн.,

 %

Абс.,

 т.р.

Отн.,

 %

1. Прибыль (убыток) от продажи продукции

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11

	НОВОСТИ

	ВХОД

ТЕГИ