
	Главная \| Карта сайта


	РАЗДЕЛЫ


	ПАРТНЕРЫ


	АЛФАВИТ

... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


	ПОИСК

Управление рисками инвестиционных проектов в пищевой промышленности

1. Финансовый лизинг;

2. Оперативный лизинг;

3. Возвратный лизинг.

Заемные финансовые средства

1. Облигационные займы;

2. Банковские кредиты;

3. Бюджетные кредиты

Инвестиционные ассигнования

1. Государственный бюджет РФ;

2. Бюджеты субъектов РФ;

3. Местные бюджеты;

4. Внебюджетные фонды.

Международные инвестиции

1. Кредиты Всемирного банка, ЕБРР и других международных финансовых организаций;

2. Средства международных фондов, агентств, крупных страховых компаний.

Иностранные инвестиции

Капитал иностранных юридических и физических лиц

Приложение 4

Определения проектов, предложенные различными исследователями

Автор

Определение проекта

М.Л. Разу [81]

Проект – это ограниченное по времени, целенаправленное изменение отдельной системы с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода средств и специфической организацией.

В.В. Поздняков [74]

Проект – это одноразовая совокупность действий и задач, обладающих такими отличительными признаками, как четкие цели, внутренние и внешние взаимосвязи операций, задач и ресурсов, определенные сроки начала и конца проекта, ограниченные ресурсы и т.п.

Б.А. Райзберг и Р.А. Фатхутдинов [83]

Проект – это замысел, идея, образ объекта в виде его описания, расчетов, схем, изображений, раскрывающих сущность замысла и иллюстрирующих возможность его практической реализации. С другой стороны, в экономическом смысле проект – это программа действий, мер по практическому осуществлению конкретного, предметного социально-экономического замысла.

При этом в термин «проект» вкладывается двойной смысл. Проект, понимаемый в узком смысле слова, есть просто проектная документация, т.е. совокупность технической, экономической, организационной документации, необходимой для осуществления проектного замысла, идеи проекта. В этом смысле проект – это результат разработки проектной документации, т.е. полный комплект проектных документов, включая чертежи, расчеты, обоснования, планы проведения работ по реализации проекта.

Проект, понимаемый в широком смысле слова, включает всю совокупность документов, мер, действий по претворению проектного замысла в жизнь, вплоть до полного завершения, достижения конечного результата.

Приложение 5

Приложение 6

Актуальность различных видов проектов для предприятий пищевой промышленности и степень их рискованности

№ п/п

Критерий классификации

Вид проектов

Актуальность

Степень

рискованности

Проекты в целом

Масштабность

1. Мелкие;

2. Средние;

3. Крупные;

4. Очень крупные.

Кроме того:

1. Глобальные проекты;

2. Крупномасштабные проекты;

3. Региональные и проекты городского или отраслевого масштаба;

4. Локальные проекты.

1. Средняя;

2. Высокая;

3. Относительно высокая;

4. Низкая.

1. Крайне низкая;

2. Низкая;

3. Высокая;

4. Очень высокая.

1. Низкая;

2. Средняя;

3. Повышенная;

4. Высокая.

1. Очень высокая;

2. Высокая;

3. Обычно высокая;

4. Обычно высокая.

Длительность

1. Краткосрочные;

2. Среднесрочные;

3. Долгосрочные.

1. Низкая или средняя;

2. Высокая;

3. Очень высокая.

1. Низкая или средняя;

2. Высокая;

3. Очень высокая.

III

Состав и структура проекта и его предметной области

1. Монопроект;

2. Мультипроект;

3. Мегапроект.

1. Высокая;

2. Средняя;

3. Низкая (на уровне предприятий).

1. Высокая;

2. Средняя;

3. Может быть относительно низкой.

Сфера деятельности

4. Социальные проекты;

5. Экономические проекты;

6. Организационные проекты;

7. Технические проекты;

8. Смешанные проекты.

1. Низкая;

2. Очень высокая;

3. Высокая;

4. Высокая;

5. Средняя;

В значительной степени зависит от проекта

Направленность (генеральная цель)

1. Проекты технологического и материально-технического обновления производства, замены основных средств, модернизации оборудования в целях повышения качества производимой продукции и роста эффективности производства;

2. Проекты увеличения объемов производства и номенклатуры производимой продукции данного вида с целью более полного удовлетворения запросов, расширения рынков сбыта, повышения дохода;

3. Проекты освоения производства новых видов продукции, товаров, услуг для проникновения на рынок, создания новых сегментов рынка, получения доходов, прибыли, удовлетворения изменившихся потребностей.

1. Очень высокая;

2. Высокая;

3. Средняя сейчас и высокая в перспективе (хотя в ряде случаев такие проекты уже сейчас очень актуальны: производство комбикормов, пищевых добавок и др.);

1. Очень высокая;

2. Высокая;

3. Очень высокая.

Характер предметной области

1. Учебно-образовательные проекты;

2. Проекты исследования и развития;

3. Инновационные проекты;

4. Инвестиционные проекты;

5. Комбинированные проекты.

1. Обычно средняя (хотя все большую актуальность приобретают проекты переподготовки кадров);

2. Средняя;

3. Средняя (в перспективе – высокая);

4. Крайне высокая;

5. Низкая.

1. Обычно низкая;

2. Высокая;

3. Очень высокая;

4. Зависит от проекта. Обычно высокая;

5. Зависит от проекта;

VII

Степень сложности

1. Простые проекты;

2. Сложные проекты;

3. Сверхсложные проекты.

1. Высокая;

2. Высокая;

3. Низкая.

Зависит от проекта (обычно чем сложнее проект, тем выше риск)

Инвестиционные проекты

Направление проектирования

1. Проект разработки нового продукта (товара, услуги);

2. Проект, связанный с выяснением конкурентного статуса фирмы;

3. Инжиниринговый проект.

1. Относительно низкая (в перспективе высокая);

2. Средняя;

3. Высокая.

1. Очень высокая;

2. Зависит от проекта;

3. Обычно высокая.

Сфера применения

3. Финансовое оздоровление деятельности;

4. Развитие новых направлений предпринимательской деятельности (инновационные проекты);

5. Развитие регионов, территорий;

1. Очень высокая;

2. Относительно низкая (в перспективе высокая);

3. Не реализуется на уровне предприятия.

1. Высокая;

2. Очень высокая;

3. Не реализуется на уровне предприятия.

III

Инвестиционные цели

1. Экономические цели;

2. Социально-экономические цели;

3. Иные цели.

1. Очень высокая;

2. Средняя или низкая;

3. Зависит от проекта.

1. Зависит от проекта. Обычно высокая;

2. Зависит от проекта;

3. Зависит от проекта.

Потребители результатов

3. Для руководства;

4. Для органов государственной исполнительной власти (федеральной и субфедеральной) и местного самоуправления;

5. Для финансово-кредитных учреждений;

6. Для отечественных предприятий-инвесторов;

7. Для страховых компаний;

8. Для рекламных целей;

9. Для иностранных инвесторов (в т.ч. иностранных государств, иностранных банков и иных финансово-кредитных учреждений, иностранных предприятий-некредитных организаций, транснациональных корпораций и др.);

10. Для партнеров по кооперации (для всех участников инвестиционного проекта).

Зависит от проекта

Тип развития предприятия

1. Проекты, предусматривающие экстенсивный путь развития производства;

2. Проекты, направленные на интенсификацию производственного процесса.

Более актуальны проекты, направленные на интенсификацию

Проектам, направленным на интенсификацию, присущи более высокие риски

Влияние на производство продукции

1. Проекты, связанные с инвестированием в определяющие процесс производства основные фонды;

2. Проекты, связанные с инвестированием в не определяющие процесс производства основные фонды;

3. Проекты, связанные с инвестированием в необязательные основные фонды;

4. Проекты, связанные с инвестированием в специфические объекты.

Кроме того:

1. Направленные на инвестиции в основное производство;

2. Направленные на инвестиции во вспомогательное производство;

3. Направленные на инвестиции во внепроизводственную сферу.

1. Очень высокая;

2. Относительно низкая;

3. Низкая;

4. Низкая.

1. Очень высокая;

2. Средняя;

3. Низкая.

1. Обычно высокая;

2. Зависит от проекта. Обычно средняя;

3. Обычно средняя;

4. Обычно высокая.

1. Обычно высокая;

2. Высокая или средняя;

3. Зависит от проекта.

VII

Необходимость составления бизнес-плана

1. Бизнес-план не требуется;

2. Бизнес-план желателен;

3. Бизнес-план обязателен;

1. Низкая;

2. Низкая или средняя;

3. Высокая.

1. Низкая;

2. Средняя или высокая;

3.Высокая.

Приложение 7

Проект расширения производства путем приобретения мельницы мощностью 250 тонн зерна в сутки

Компания «Мельник и Со» в конце 2000 года осуществляет расширение производства путем приобретения мельницы мощностью 250 тонн зерна в сутки. Исходя из номинального фонда рабочего времени данной мельницы в непрерывном режиме работы, равного 302 суток, она имеет следующий баланс помола:

Таблица 1

№

Наименование продукта

Норма выхода, %

Объем в год, тонн

Годовой объем переработки зерна

100%

75 500

Производственная программа предприятия

мука в/с

45%

33 975

мука I сорта

23%

17 365

мука II сорта

10%

7 550

ИТОГО основной продукции

78%

58 890

Отруби

19,1%

14 421

ИТОГО калькулируемой продукции

97,1%

73 311

Кормовой зернопродукт

2,2%

1 661

Механические потери

0,7%

529

Первоначальные инвестиции в основные фонды складываются из следующих составляющих:

Таблица 2

Группы основных фондов

Сумма вложений,

тыс. руб.

Здания и сооружения

8 750

Оборудование

3 125

Прочие

625

ИТОГО

12 500

Кроме того, для запуска данного проекта необходимо формирование начальных оборотных средств, необходимых для обеспечения работы мельницы в течение первого месяца (эта величина зависит от конъюнктуры цен на зерно).

В целях обеспечения корректности сравнений все параметры проекта при различных вариантах его реализации (за исключением ценовых) приняты одинаковыми. Соответствующие расчеты приведены в таблицах 3 и 4.

Таблица 3

Расчет годовой суммы амортизации основных средств

Группы основных фондов

Общая сумма кап. вложений, тыс. руб.

Удельный вес группы ОФ, %

Средняя норма амортизации, %

Сумма амортизации, тыс. руб.

Здания и сооружения

8 750

70%

437,50

Оборудование

3 125

25%

16,6%

518,75

Прочие

625

43,75

Итого:

12 500

100%

1 000,00

Таблица 4

Расчет величин прочих затрат

1. Затраты на материалы в год (тыс. руб.)

403,21

Годовой объем калькулируемой продукции (тонн)

73 310,50

Норма расхода материалов на 1 тонну кальк. Продукции (руб. за тонну)

5,50

2. Затраты на электроэнергию в год (тыс. руб.)

4 596,42

По основным производственным цехам (тыс. кВт*ч)

6 178,61

Годовой объем калькулируемой продукции (тонн)

73 310,50

Средняя норма расхода эл/энергии (кВт*ч на 1 тонну калькулируемой продукции)

84,28

По складу готовой продукции (тыс. кВт*ч)

419,86

Годовой расход эл/энергии для участка тарного хранения и отпуска продукции (тыс. кВт*ч)

362,17

годовой объем готовой продукции (тонн)

58 890,00

норма расхода электроэнергии на хранение и отпуск единицы основной продукции (кВт*ч / 1 тонну)

6,15

Годовой расход эл/энергии для участка бестарного хранения и отпуска продукции (тыс. кВт*ч)

57,68

годовой объем производства отрубей (тонн)

14 420,50

норма расхода электроэнергии на хранение и отпуск 1 тонны отрубей (кВт*ч / 1 тонну)

4,00

Годовая потребность электроэнергии на освещение (тыс. кВт*ч)

280,00

Количество часов работы осветительных приборов в год (час)

3 500,00

Потребляемая мощность в час (кВт)

80,00

Годовая потребность электроэнергии на прочие двигательные цели (тыс. кВт*ч)

360,00

количество часов работы оборудования в год (фонд рабочего времени) (час)

7 200,00

Потребляемая мощность в час (кВт)

50,00

Общая потребность в электроэнергии на все цели (тыс. кВт*ч)

7 238,46

Стоимость электроэнергии для промышленных предприятий (руб. за 1 кВт*ч)

0,64

Плата за электроэнергию по среднему тарифу (тыс. руб.)

4 596,42

3. Затраты на топливо в год (тыс. руб.)

43 434,21

доля от стоимости электроэнергии по тарифу (%)

40%

4. Затраты на воду в год (тыс. руб.)

118,91

На технологические цели (тыс. руб.)

66,06

норма расхода воды на 1 тонну зерна (куб. м / 1 тонну)

0,35

объем переработанного зерна в год (тонн)

75 500,00

цена воды (руб. за 1 куб. м)

2,50

На хозяйственные нужды (тыс. руб.)

52,85

доля от стоимости воды на технологические цели (%)

80%

Кроме того, проект рассчитывался, исходя из характеристик, приведенных в таблицах 5 и 6.

Таблица 5

Потери зерна (% от стоимости зерна с учетом доставки)

Оптово-отпускная цена кормовых отходов (% от цены зерна)

26%

Величина коммерческих расходов (% от производственной сб/ст всей продукции)

Годовой фонд оплаты труда (тыс. руб.)

972

Ставка налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурного назначения (% от объема реализации в оптово-отпускных ценах)

1,5%

Величина сбора на нужды образовательных учреждений (% от фонда оплаты труда)

1,0%

Ставка налога на имущество (% от среднегодовой остаточной стоимости основных фондов)

2,0%

Таблица 6

Расчет среднегодовой остаточной стоимости основных фондов

начало года

начало 2 квартала

начало 3 квартала

начало 4 квартала

конец

года

ОФ (первоначальная стоимость)

12 500,00

Амортизация

250,00

500,00

750,00

1 000,00

ОФ (остаточная стоимость)

12 500,00

2 250,00

12 000,00

11 750,00

11 500,00

Среднегодовая остаточная стоимость основных фондов

12 000,00

Расчеты на транспортировку зерна рассчитывались исходя из того, что мельница расположена в Московской области (г. Бронницы); доставка осуществляется железнодорожным транспортом из Ставропольского края. В 2001 году (т.е. в расчетный период функционирования мельницы) действовали следующие тарифы на перевозку зерна по указанному маршруту:

Таблица 7

декабрь 2000

весна 2001

лето 2001

июль 2002

Тарифный коэффициент

11,0

13,1

15,4

16,9

Стоимость доставки 1 вагона (65 тонн) Ставрополь-Бронницы (без НДС), руб.

14 359

17 101

20 103

22 061

Стоимость доставки 1 вагона (65 тонн) Ставрополь-Бронницы (с НДС), руб.

17 231

20 521

24 124

26 473

Стоимость доставки 1 тонны Ставрополь-Бронницы (с НДС), руб.

265

316

371

407

При первоначальном расчете окупаемости проекта (на момент принятия решения о приобретении мельницы, т.е. в декабре 2000 года) затраты на транспортировку на планируемый год исчислялись исходя из текущей величины тарифа.

Приложение 8

Сравнительный анализ различных подходов к управлению рисками

Автор

Предлагаемые методы управления рисками

Б.А. Колтынюк [41]

1. Распределение рисков между участниками проекта (возложение части рисков на соисполнителей) – осуществляется в процессе составления программы реализации проекта и контрактных документов;

2. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;

3. Снижение рисков финансирования (путем формирования резерва, обеспечивающего осуществление проекта в указанные сроки и в пределах сметной стоимости);

4. Страхование промышленных рисков;

5. Страхование инвестиционного проекта.

М.В. Грачева [19], Г.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев, Р.М. Качалов [39]

1. Методы уклонения от риска:

1.1. Отказ от ненадежных партнеров;

1.2. Отказ от рискованных проектов;

1.3. Страхование хозяйственных рисков;

1.4. Поиск гарантов;

2. Методы локализации рисков:

2.1. Создание венчурных предприятий;

2.2. Создание специальных структурных подразделений для выполнения рискованных проектов;

3. Методы диссипации рисков:

3.1. Диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования;

3.2. Диверсификация сбыта и поставок;

3.3. Диверсификация инвестиций;

3.4. Распределение собственности между участниками производства;

3.5. Распределение риска во времени;

4. Методы компенсации рисков:

4.1. Стратегическое планирование деятельности;

4.2. Прогнозирование внешней обстановки;

4.3. Мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды;

4.4. Создание системы резервов;

4.5. Активный целенаправленный маркетинг.

В.В. Глущенко, И.И. Глущенко [15]

1. Предупреждение (устранение) риска – исключение источника риска в результате целенаправленных действий субъекта риска:

1.1. Узкий подход – предупреждение риска за счет конкретных мероприятий, проводимых за счет страховых сумм и по инициативе страховщика;

1.2. Широкий подход реализуется вне рамок страхования;

2. Снижение (контроль) риска – снижение вероятности реализации источника риска в результате действия субъектов риска;

3. Финансовый инжиниринг – использование финансовых деривативов для управления рисками;

4. Фондовое страхование – перераспределенные замкнутые отношения участников договора страхования в денежной форме по поводу компенсации ущерба;

5. Нефондовое страхование – замкнутые отношения между участниками коммерческой сделки или проекта по уменьшению возможного ущерба за счет снижения уязвимости объектов риска посредством специально разработанных финансовых инструментов, видов сделок, исполнения ролей и др.;

6. Поглощение риска – принятие риска без дополнительных мер предупреждения, снижения или страхования.

Е. Логовинский [55]

1. Хеджирование;

2. Предоплата;

3. Особые условия в договорах;

4. Заблаговременная закупка сырья и материалов и др.

В.Н. Самочкин, О.А. Тимофеева, А.А. Калюкин, Р.А. Захаров [91]

1. Уклонение;

2. Локализация;

3. Диссипация;

4. Компенсация.

В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров [73]

1. Изменение размеров и/или условий предоставления займов (например, установление более «свободного» графика их погашения);

2. Создание запасов, резервов денежных средств, отчислений в дополнительный фонд;

3. Корректировка условий взаиморасчетов между участниками проекта;

4. Хеджирование сделок;

5. Индексация цен на поставляемые участниками проекта товары и услуги;

6. Страхование участников проекта на те или иные страховые случаи.

Эксперты американского Института управления проектами [127]

1. Избежание рисков (обыкновенно можно устранить ряд специфических рисков);

2. Снижение риска:

2.1. Снижение ожидаемой величины риска в денежном выражении путем уменьшения вероятности рискового события (использование проверенных технологий и т.п.);

2.2. Уменьшение величины риска (например, страхование);

2.3. Использование обоих путей снижения риска;

3. Принятие риска:

3.1. Активное (например, разработка плана действий на случай непредвиденного наступления рисковых событий);

3.2. Пассивное (например, согласие с меньшим уровнем прибыли при реализации риска).

Инструментарий управления рисками

1. Закупка товаров и услуг (например, заключение контрактов с фирмой, знакомой с используемой технологией). Закупки часто приводят к замене одного риска другим (например, устранение ценового риска путем установления твердой цены контракта порождает риск непоставки);

2. Планирование чрезвычайных обстоятельств;

3. Реализация альтернативных стратегий;

4. Страхование.

В. Кузьмин, А. Губенко [48]

1. Снижение степени риска:

1.1. Создание резервов и запасов;

1.2. Совершенствование технологий;

1.3. Уменьшение аварийности производства;

1.4. Материальное стимулирование повышения качества продукции;

2. Перераспределение рисков между участниками:

2.1. Индексирование цен;

2.2. Предоставление гарантий;

2.3. Различные формы страхования;

2.4. Залог имущества;

2.5. Система взаимных санкций.

Приложение 9

Справки об использовании результатов диссертационного исследования

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15


	НОВОСТИ


	ВХОД


	ТЕГИ

Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
Copyright © 2012 г. При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.

Логин:
Пароль:

регистрация забыли пароль?