Диплом: Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования

Диплом: Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.......................................................................3

1. Роль собственного капитала в экономической деятельности......... 6

1.1 Значение учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности.... 6

1.2 Структура и содержание отчета об изменениях капитала......................10

1.3 Учет собственного капитала в действующей системе международных

стандартов 23

2. Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования 30

2.1 Собственный капитал: структура, формирование и использование... 30

2.2 Изменение в учете собственного капитала при переходе на новый

План счетов 48

2.3 Методика эффективности использования собственного капитала на

предприятии 58

3. Эффективность использования собственного капитала в ОАО «Лидер». 82

3.1 Краткая характеристика ОАО «Лидер».......................................82

3.2 Анализ динамики собственного капитала ОАО «Лидер»......................84

3.3 Анализ эффективноcти использования собственного капитал ОАО «Лидер» 91

Заключение...................................................................103

Список литературы............................................................107

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Чтобы успешно осуществлять свой бизнес, руководство предприятия должно хорошо

знать законодательство, регулирующее эту деятельность, четко представлять, за

счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в

какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому забота о

финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности

любого предприятия.

Для выбора карьеры в бизнесе необходимо провести четкий анализ своих качеств,

способностей и возможностей, потому что бизнес в любой сфере деятельности

требует также ответа на три основных вопроса:

- каким производственным потенциалом должен располагать субъект

хозяйствования для достижения поставленной цели?

- где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

- как организовать управление финансами, чтобы обеспечить финансовую

устойчивость предприятия, его конкурентоспособность?

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план. И от

того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько

оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в

основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и

результаты его деятельности.

Первоначальное вложения осуществляется при формирования уставного капитала –

имущества и денежных средств, позволяющих приступить к реализации проекта,

лежащего в основе учреждения предприятия. Уставный капитал, отражаемый в

балансе, является минимальным авансированным капиталом для создания и начала

работы предприятия, иначе его можно назвать стартовым капиталом. Величина

формируемого капитала определяется, как правило, возможностями собственников

– учредителей и необходимыми условиями для осуществления ` данного

вида бизнеса. При этом минимальная сумма уставного капитала предприятия

устанавливается в соответствии с требованиями российского законодательства.

Но дальнейшее развитие предприятия требует добавочных вложений,

осуществляемых в форме инвестирования и реинвестирования, осуществляемых из

чистой прибыли.

Актуальность выбранной темы в том, что основой деятельности любого

хозяйственного субъекта является капитал, определенная сумма денежных

средств. В начале деятельности организация формирует свой капитал, в

дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры

для поддержания и наращивания его величины. Возможности становления

хозяйственной деятельности и его дальнейшее развития могут быть реализованы

лишь только в том случае, если собственники разумно управляют капиталом,

вложенным в предприятие. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия

и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к

«кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия.

Сформированный в начале учреждения предприятия собственный капитал позволяет

организовать производственный процесс и возможность получения прибыли. Рост

прибыли, а соответственно и рост собственного капитала предприятия при

сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого

уровня риска, позволяет обеспечить финансовую устойчивость предприятия и

способность его дальнейшего развития в условиях изменяющейся внутренней и

внешней среды. Не только финансовое состояние предприятия, но и

эффективное использование собственного капитала важны как для внутренних,

так и для внешних пользователей.

На основе данных финансового учета, с целью предоставления внешним и

внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении

организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями

определенных деловых решений является бухгалтерская отчетность.

Основным источником информации для анализа состояния финансов предприятия,

формирования и размещения собственного капитала служит отчетный бухгалтерский

баланс.

В соответствии с учетно-аналитическим подходом величина капитала исчисляется

как сумма итога раздела III «Капитал и резервы» формы №1 «Бухгалтерский

баланс», который отражает главный источник финансирования предприятия –

собственный капитал.

Принятие инвестиционных и финансовых решений в процессе ведения бизнеса тесно

связано с управлением капиталом хозяйствующих субъектов, поскольку наличие

определенной величины и динамики его состояния является одним из важных

критериев при выборе оптимальных управленческих решений. Во все периоды

жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или

расширения бизнеса до момента ликвидации или реорганизации – собственный

капитал всегда выступает необходимым атрибутом деятельности предприятия. И

поэтому правильное определение реального финансового состояния предприятия

имеет огромное значение не только для собственников, но и для партнеров

организации по бизнесу, инвесторов, кредиторов и персонала организации.

Целью данной работы является рассмотрение методологических подходов и

формирование методических основ для объективной оценки, учета, формирования,

исчисления и анализа эффективного использования собственного капитала. В этой

связи в выпускной квалификационной работе рассматриваются следующие вопросы:

- отражение собственного капитала в бухгалтерской отчетности;

- учет собственного капитала в действующей системе международных стандартов;

- анализ собственного капитала и эффективность его использования;

- анализ динамики использования собственного капитала;

- анализ эффективности использования собственного капитала на примере

конкретного предприятия.

Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования

рассмотрено на конкретном предприятии ОАО «Лидер», которое является одним из

крупнейших предприятий Московской области.

1. Роль собственного капитала в экономической деятельности

1.1 Значение учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности

Система показателей бухгалтерского баланса в составе финансовой отчетности,

сформированная исходя из концепции сохранения (поддержания) и наращения

финансового капитала, основывается на разграничении трех основных элементов

баланса: активов, обязательств и собственного капитала.

Активы (то же, что физический капитал, экономические ресурсы) характеризуются

как доходообразующее имущество, контроль над которым организация получила в

результате ведения своей деятельности. Обязательства (заемный

капитал) представляет собой часть привлеченных организацией финансовых

ресурсов в виде, безусловно, признаваемых организацией экономических

требований, вытекающих из существа заключенных договоров.

Капитал (собственный капитал) показывает вторую составную часть финансовых

ресурсов, признаваемую учетным способом сумму экономических обязательств

организации перед участниками, учредителями, собственниками в связи с

предоставлением ей ценностей, как на этапе образования организации, так и в

результате реинвестирования заработанной прибыли в течение всего периода ее

деятельности с момента учреждения.

Отражение в бухгалтерском балансе величины собственного капитала

обеспечивает его владельцем контроль, за ожидаемым наращением капитала. Дает

возможность оценить наращение капитала каждого из участников финансирования

организации.

Отчетные показатели – составляющие собственного капитала – безусловно, важны

в создании механизма правоприменения всех участников рыночных отношений, их

раскрытие также предусмотрено международными стандартами финансовой

отчетности, национальными законодательными актами других стран.

Так, например, величины собственного капитала, представляемые в разделе III

бухгалтерского баланса, в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала»,

раскрывает такой важный аспект в финансово-хозяйственной жизни предприятия

как изменение собственного капитала.

Данные о величине уставного капитала и эмиссионного дохода по акциям каждого

типа характеризуют фактические затраты, которые понесли акционеры в связи с

приобретением прав требований, т.е. прямо показывают первоначально понесенные

затраты в связи с предоставлением финансовых ресурсов обществу

собственниками. Этот показатель важен в оценке доходности акционерного и

собственного капитала, рентабельности собственного капитала, а также в оценке

финансового риска собственника.

В целом указанные статьи бухгалтерского баланса характеризуют размер

собственного капитала организации и основные пропорции воспроизводства

финансового капитала собственника.

Информация о движении собственного капитала в течение года (остатки на начало

и конец года, приток и изъятие капитала) в соответствии с требованиями

международных стандартов финансовой отчетности должна раскрываться, прежде

всего, с учетом привилегированных и обыкновенных акций. Основное

предназначение отчета о движении собственного капитала состоит в

характеристике изменения финансового положения собственника в рамках им же

созданной коммерческой организации.

При формировании бухгалтерского баланса в его активной части важно иметь в

виду, что раскрытие информации об экономических ресурсах организации являются

важным с точки зрения:

- обеспечения дифференцированной оценки доходности активов;

- возможности оценки риска дифференцированных вложений капитала;

- поддержания достаточной ликвидности активов;

- возможности оценки продолжительности оборота активов.

Поскольку бухгалтерский баланс используется в качестве информационной основы

для оценки способности организации исполнять финансовые обязательства по

обязательным платежам и денежным обязательствам, то особое значение

приобретает вопрос о ранжировании оборотных активов по степени их

оборачиваемости и ликвидности. Этот аспект финансовых взаимоотношений

организации с партнерами по бизнесу, персоналом и бюджетом предполагает

раскрытие информации об оборотных активах таким образом, чтобы была

обеспечена практическая возможность контроля, за кругооборотом денежных

средств организации, поддержания достаточного уровня ликвидности активов.

Итак, бухгалтерский баланс, сформированный исходя из концепции финансового

капитала, с одной стороны, дает четкое представление о характере

поставщиков финансовых ресурсов организации (капитал и обязательства) и

условиях их вовлечения в деловой оборот организации (сроки, процентные ставки,

обеспечения); с другой стороны, - о направлении и характере вложений

предоставленного капитала в экономические ресурсы общества. Финансовое

положение организации определяется тем, насколько достигнутый уровень

доходности вложений капитала соответствует требуемому уровню доходности по

условиям его привлечения.

Сопоставление финансовых ресурсов организации и расходов по обслуживанию

капитала и обязательств позволяет установить, на каких условиях требуемого

наращения организации, предоставлены финансовые ресурсы; какова,

сравнительная финансовая эффективность, получения собственного и заемного

капитала; какова, требуемая минимальная норма доходности должна быть

обеспечена по условиям привлечения капитала организации. Сопоставление

активов организации с доходами от деятельности позволяет установить

фактическую доходность от вложений капитала в активы в целом, а также в связи

с усилиями коллектива организации или третьих лиц.

Основная цель финансовой отчетности – обеспечить заинтересованных

пользователей информацией о финансовом положении организации. Информация о

финансовом положении в основном дается в бухгалтерском балансе. Он состоит из

таких элементов, как активы, обязательства и собственный капитал.

В условиях рыночной экономики для вновь создающихся и уже действующих

предприятий на первый план выдвигаются основные, стратегические вопросы:

- формирования и размещения собственного капитала;

- оптимизации его структуры;

- обеспечение финансовой устойчивости фирмы;

- обеспечение сохранности и эффективности использования собственного капитала.

Как известно любой источник средств имеет свою цену. Значимость сохранности

собственного капитала в том, что по сравнению с заемным выплата дивидендов

как цены за пользование собственным капиталом может быть не обязательным,

тогда как выплата процентов, являющихся ценой, уплачиваемой коммерческой

организацией за привлечение заемного капитала, обязательна. Иными словами, в

отличие от невыплаты дивидендов невыплата процентов может привести к

катастрофическим последствиям [24, с.250].

О значении сохранности собственного капитала говорит и тот факт, что по

свидетельству западного специалиста Г. Дональдсона, большинство крупных

промышленных компаний крайне неохотно прибегают к выпуску дополнительных

акций как постоянной составной части своей финансовой политики. Они

предпочитают рассчитывать на собственные возможности, т. е. на развитие

производства главным образом за счет реинвестирования прибыли [24, с.254].

Таким образом, сформированный собственниками в процессе первоначального

инвестирования средств, собственный капитал обеспечивает главные цели

создания предприятия и его финансовой деятельности – максимальное обеспечение

благосостояния собственников и дальнейшее развитие предприятия на основе

сохранности и эффективного использования собственного капитала и максимизации

нераспределенной прибыли.

От того, в какой степени сохраняется первоначально сформированный и

размещенный капитал, т. е. от его физической и финансовой сохранности зависит

финансовая устойчивость, а, следовательно, и финансовое состояние

предприятия. Поэтому, анализ эффективного использования собственного капитала

как основного источника финансирования всей деятельности предприятия имеет

исключительно важное значение.

1.2 Структура и содержание отчета об изменениях капитала

Все организации обязаны составлять на основе данных синтетического и

аналитического учета бухгалтерскую отчетность, а в составе бухгалтерской

отчетности должны раскрыть информацию о наличии и изменениях уставного

(складского) капитала, резервного капитала и других составляющих собственного

капитала организации [1, статья 1.3].

Отчет об изменениях капитала (форма № 3) является относительно новой формой

отчетности для российских организаций.

В Отчете об изменениях капитала раскрываются состав структура и движение

капитала предприятия. О том, что в него входит, сказано в пункте 66 Положения

по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации,

утвержденного приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н. (Приложение

1).

Отчет об изменениях капитала показывает его увеличение или уменьшение за

период в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода.

Этот отчет связан с разделом III и некоторыми статьями раздела V пассива

бухгалтерского баланса и дополняет информацию об остатках капитала на дату

баланса информацией о его движении в течение отчетного периода. В этом отчете

постатейно показывают капитал организации, его остатки на начало периода (

графа 3), поступление (графа 4) и использование (графа 5) в

отчетном году, а также остатки на конец года (графа 6). Капитал в отчете

сгруппирован в три раздела (капитал, резервы предстоящих расходов, оценочные

резервы) и представлен следующими статьями:

- раздел I «Капитал»: «Уставной (складской) капитал»; «Добавочный

капитал»; «Резервный фонд»; «Нераспределенная прибыль прошлых лет»;

«Фонд социальной сферы»; «Целевые финансирование и поступления - всего»;

«В том числе из бюджета».

- раздел II «Резервы предстоящих расходов - всего» и «в том числе»;

- раздел III «Оценочные резервы - всего» и «в том числе».

По каждому разделу подводится итог.

- раздел IV «Изменение капитала» имеет другую структуру, этот раздел

заполняют только хозяйственные товарищества и общества. В нем надо расшифровать

показатели, отраженные в разделе I «Капитал» формы № 3.

Отчет об изменениях капитала состоит из четырех разделов и Справки.

Заполняя разделы I - III формы № 3 надо учесть, что:

- в графе 3 приводятся сальдо по счетам на 1 января 2001 года;

- в графе 4 отражаются кредитовые обороты по счетам за 2001 год. Так

надо поступать, если нет убытка. В противном случае нужно еще учитывать и

дебетовые обороты по счетам за 2001 год.;

- в графе 5 указываются дебетовые обороты по счетам за 2001 год;

- в графе 6 вносятся сальдо по счетам на 31 декабря 2001 года.

В разделе I «Капитал» отражаются данные о движении его составляющих:

уставного (складского) капитала, резервного капитала, фондов образуемых в

соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, средств

целевого финансирования и поступлений.

По строке 010 «Уставный (складской) капитал» используются данные счета

80 «Уставный капитал»:

- в графе 3 показывается сумма уставного (складского) капитала на начало

отчетного периода, зафиксированную в зарегистрированных в установленном порядке

учредительных документах - сальдо начальное кредитовое счета 80;

- в графе 4 отражается сумма увеличения в течении отчетного года

уставного (складского) капитала организации – оборот по кредиту счета 80 ;

- в графе 5 показывается сумма уменьшения уставного (складского)

капитала организации - оборот по дебету счета 80 и становится возможным при

изъятии вкладов учредителями, аннулировании собственных акций акционерными

обществами, уменьшении вклада или номинальной стоимости акций при доведении

величины уставного капитала до величины чистых активов;

- в графе 6 – показывается сальдо конечное кредитовое по счету 80, так

как изменения должны быть внесены в учредительные документы, и остаток на конец

года, который получается суммированием остатка на начало года с увеличением и

вычитанием уменьшения.

Д

Счет 80 «Уставный капитал» К

Оборот по дебету (-)	Сальдо начальное кредитовое
	Оборот по кредиту (+)
	Сальдо конечное кредитовое

По старому Плану счетов – счет 85 «Уставной капитал»;

По новому Плану счетов – счет 80 «Уставной капитал».

По строке 020 «Добавочный капитал» отражается движение добавочного

капитала в виде прироста стоимости имущества организации в результате его

дооценки в соответствии с установленным порядком, принятия к учету имущества в

результате осуществления капитальных вложений, полученного эмиссионного дохода.

В случае погашения задолженности по взносам в уставной (складской) капитал,

выраженной в иностранной валюте, курсовые разницы отражаются также по указанной

статье – счет 83 «Добавочный капитал»:

- в графе 3 «Остаток на начало года» по указанной статье отражается

сумма добавочного капитала числящегося на конец прошлого года с учетом

проведенной на начало отчетного года переоценкой основных средств в

соответствии с установленным порядком – сальдо начальное кредит счета 83;

- в графе 4 «Поступило в отчетном году» отражается присоединение

собственных источников капитальных вложений по принятым в эксплуатацию объектам

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10