Диплом: Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования

В результате анализа установлено, что в течении 1999 г. по 2001 г

. на предприятии происходило накопление собственного капитала и по отношению к

базисному периоду рост составил 81,5 %. В то же время коэффициент

накопления собственного капитала на 01.01.02г. составил по отношению к

базисному периоду минус 7,6 %, т.к. у предприятия происходит

значительный рост совокупного капитала на 105,7 % в результате

привлечения заемного капитала.

В 2000г. совокупный капитал на 54,0 % состоит из собственного

капитала, а в 2001г. происходит рост собственного капитала и данный

показатель возрос до 56,8 %. Рост собственного капитала произошло за

счет полученной и неиспользованной в отчетном периоде прибыли, а также

увеличения фонда накопления.

Привлеченный капитал увеличился в динамике за счет:

- долгосрочного займа;

- кредиторской задолженности.

Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии, равный доле

собственных средств в общей величине источников средств предприятия (Таблица

5):

139944

К автономии на начало года = -------------- = 0,54

259307

187311

К автономии на конец года = -------------- = 0,568

329949

Показатели коэффициента автономии обозначают, что обязательства

предприятия покрываются собственными средствами. На конец года произошло

увеличения К автономии , что свидетельствует об увеличении

финансовой независимости и уменьшении коэффициента соотношения заемных и

собственных средств, отражающее уменьшение финансовой независимости.

При расчете коэффициента автономии следует брать реальный собственный

капитал, представленный в Таблице 3.

Таблица 3

тыс. руб.

Показатели	На начало года (периода)	На конец года (периода)	Изменения
1	2	3	4
1. Капитал и резервы (итог разд. IV баланса)	139944	187311	+ 47367
2. Доходы будущих периодов (стр.640 разд.VI баланса)	-	-	-
3. Фонды потребления (стр.650 разд.VI баланса)	-	-	-
4. Убытки (итог разд.III баланса)	-	-	-
5. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (стр.252 разд.II баланса)	-	-	-
6. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр.244 разд.II баланса)	-	-	-
7. Целевые финансирование и поступления (стр.460 разд.IV баланса)	-	-	-
8. Реальный собственный капитал (п.1 + п.2 + п.3 – п.4 – п.5 – п.6 – п.7)	139944	187311	+ 47367

Скорректированные заемные средства представлены в Таблице 4.

тыс. руб.

Показатели	На начало года (периода)	На конец года (периода)	Изменения
1	2	3	4
1. Долгосрочные пассивы (итог разд.V баланса)	-	-	-
2. Краткосрочные пассивы (итог разд.VI баланса)	119363	142638	+23275
3. Целевые финансирование и поступления (стр.460 разд. IV баланса)	-	-	-
4. Доходы будущих периодов (стр.640 разд. VI баланса)	-	-	-
5. Фонды потребления (стр.650 разд.VI баланса)	-	-	-
6. Скорректированные заемные средства (п.1 + п.2 + п.3 – п.4 – п.5)	119363	142638	+23275

Отражение доли изменений по каждому виду источников средств, собственных и

заемных, в изменении общей величины источников средств ОАО «Лидер»

представлено в Таблице 5.

Таблица 5

тыс. руб.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине пассивов		Изменения
	На начало года (периода)	На конец года (периода)	На начало года (периода)	На конец года (периода)	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изменению общей величины пассивов
1	2	3	4	5	6	7	8
Реальный собственный капитал	139944	187311	54,0%	56,8%	+ 47367	+ 2,8	+ 67,1
Заемные средства (скорректированные долгосрочные + скорректированные краткосрочные пассивы)	119363	142638	46,0%	43,2%	+ 23275	- 2,8	+ 32,9
Итого источников средств	259307	329949	100	100	+ 70642	0	100
Коэффициент автономии	0,54	0,568	Х	Х	+ 0,028	Х	Х
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,46	0,43	Х	Х	- 0,03	Х	Х

Из анализа структуры пассивов видно, что в ОАО «Лидер» за отчетный год

произошло значительное увеличение собственного капитала и снижение заемного

капитала. В его структуре доля собственных средств увеличилась на 2,8 %,

а заемных соответственно уменьшилось. Наибольшее влияние на увеличение

имущества собственных средств свидетельствует о снижении степени финансовой

зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, также о снижении

степени финансовой зависимости предприятия свидетельствует уменьшение имущества

заемных средств.

Для анализа состояния и движения собственного капитала на 01.01.02 года в ОАО

«Лидер» составлена аналитическая Таблица 6.

Таблица 6

тыс. руб.

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Фонды накопления, всего	Фонды социальной сферы	Целевые финансирования	Фонды потребления	Резервы предстоящих расходов и платежей
Остаток на начало года	31093	75923	-	13560	-	-	-	-
Поступило	-	77	-	4300	-	-	-	-
Использовано	-	1223	-	-	-	-	-	-
Остаток на конец года	31093	74772	-	17860	-	-	-	-
Абсолютное изменение остатка	-	-1152	-	+4300	-	-	-	-
Темп роста, %	-	0,001	-	31,7	-	-	-	-
Коэффициент поступления	-	0,001	-	0,241	-	-	-	-
Коэффициент выбытия	-	0,016	-	-	-	-	-	-

Данные таблицы показывают, что в ОАО «Лидер» за отчетный год в составе

собственного капитала произошло увеличение фонда накопления на 31,7 %.,

также произошло движение добавочного капитала, незначительное увеличение на

0,001%. Движение уставного капитала не было. При анализе коэффициента

поступления и выбытия установлено, что в организации идет процесс наращивания

собственного капитала, так как значение коэффициента поступления 0,242

% превышает значение коэффициента выбытия 0,016 %.

Расчет показателя чистых активов по состоянию на 01.01.02 года

представлены в Приложении 2.

Показатель чистых активов в ОАО «Лидер» на начало года был больше

уставного капитала на 101197 (132290 - 31093), а к концу года сумма

чистых активов увеличилась на 40132 (172422 - 132290) и показатель

превышает уставной капитал на 141329. Тенденция положительна.

На основе анализа структуры реального собственного капитала

(Таблица 7, Приложение 10) установлено, что наибольшее увеличение общей

величины источников средств произошло за счет фонда накопления (остатки

фонда в соответствии с требованиями нормативных документов по

бухгалтерскому учету перенесены в отчетности в состав резервного

капитала).

Внутренний анализ состояния источников формирования собственных

средств показал, что изменения в течение 2001 года произошли в

размере и структуре собственного капитала, а именно значительно

увеличились сумма и доля фонда накопления при одновременном уменьшении

удельного веса уставного капитала. Нераспределенная прибыль у предприятия

на конец года составила 63586,0 тыс. руб. Общая сумма собственного

капитала за отчетный год увеличилась на 47 367,0 тыс. руб. или на 33,8

% ((47367 / 139944) * 100 %).

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств

необходимо для рациональности формирования источников финансирования

деятельности предприятий и его рыночной устойчивости. Этот момент очень

важен для предприятия при определении перспективного варианта

организации финансов и выработки финансовой стратегии.

Результаты анализа нашли отражение в Приложении 11 и 12 и наглядно

представлены Диаграммами. По данным Приложения 10 коэффициент

накопления собственного капитала, отражающий долю источников собственных

средств, составил:

13560 + 19367

Кн на начало года = -------------------- = 0,24 %

139943

17860 + 63586

Кн на конец года = -------------------- = 0,44 %

187311

Рост данного коэффициента в течении года свидетельствует о

поступательном накоплении собственного капитала, направляемого на

развитие основной деятельности.

Таблица 8

тыс. руб.

Показатели	На начало года (периода)	На конец года (периода)	Изменения
1	2	3	4
Добавочный капитал Резервный капитал Фонды Нераспределенная прибыль Доходы будущих периодов	75923 13560 19367	74772 17860 63586	- 1151 + 4300 + 44219
ИТОГО прирост собственного капитала организации	108850	156218	+ 47368
Убытки Собственные акции, выкупленные у акционеров Задолженность участников по взносам в уставный капитал	- - -	- - -	- - -
ИТОГО отвлечение собственного капитала	-	-	-
Разница реального собственного капитала и уставного капитала	108850	156218	+ 47368

Таким образом, анализ динамики собственного капитала показал, что за

отчетный период в ОАО «Лидер» произошел прирост собственного капитала

в основном за счет нераспределенной прибыли и фонда накопления (в

отчетности остатки данного фонда в соответствии с требованиями

нормативных документов показаны по стр. «Резервный капитал»).

Отвлечение собственного капитала нет. Следовательно, выполняется

необходимое условие устойчивости и развития предприятия.

3.3 Анализ эффективноcти использования собственного капитала

ОАО «Лидер»

При анализе эффективности использования собственного капитала ОАО «Лидер», в

первую очередь рассмотрены внеоборотные и оборотные активы, которые

характеризуют имущественное положение, а также деловую активность организации.

Проведен анализ интенсивности обновления основных производственных фондов и

реальной стоимости основных фондов на конец отчетного периода. Расчеты были

произведены на основании формы № 5, так как данные формы позволяют рассчитать

коэффициенты движения и состояния внеоборотных активов (Приложение 8).

11328

Кобновления = ---------------- = 11,01 %

102878

2246

Квыбытия = --------------- = 2,39 %

93796

34806

Кизноса = ---------------- = 33,83 %

102878

68072

Кгодности = ---------------- = 66,17 %

102878

66281,0

Креальной стоимости = ----------------- = 43,4 %

152781,0

630094

- 2000г. К фондоотдачи = ---------------- = 9,77

64449

698234

- 2001г. К фондоотдачи = ---------------- = 10,25

68073

В результате проведенного анализа установлен реальный состав

используемого в 2001 году основного капитала по формам его функционирования:

- в отчетном году доля поступивших основных средств составила - 11,01 %.

Цель обновления основных средств - снижение простоев оборудования, рост

производительности труда, повышение качества продукции, т. е. доля вводимых

основных средств, направляемая на за мену выбывших, составила - 19,8 %

((2246 : 11328)* 100%);

- накопления суммы амортизации, показывающая степень изношенности основных

фондов и составила - 33,83 %;

- долю основных фондов, которые могут использоваться в хозяйственной

деятельности составляют - 66,17 %;

- эффективность использования основных средств составила - 43,4 %,

Следует отметить, что согласно принятой предприятием учетной политике, в

соответствии с ПБУ 6/01, амортизация объектов основных средств производится

линейным способом, от первоначальной стоимости объектов по единым нормам,

утвержденным постановлением Совета Министров СССР от 22.10.90г. № 1072, с

учетом постановлений Правительства РФ от 31.12.97г. № 1672 и от 24.06.98г. №

672.

В составе внеоборотного капитала произошли значительные изменения.

Увеличилась стоимость амортизируемого имущества, по которому начисляется

амортизация, преимущественно за счет роста доли основных средств в составе

этой группы активов, напротив, наблюдается тенденция снижения их удельного

веса. Оценивая степень изношенности производственного капитала, следует

отметить ее рост до 33,8 % к концу отчетного года:

29347 34806

К нач.изн. = ---------- х 100% = 31,3 %;

Ккон.изн. = ----------- х 100 % = 33,8 %.

93796 102878

Таким образом, увеличение коэффициента износа в 2001 году означает

ухудшение состояния основных средств организации и обусловлено невысоким

уровнем коэффициента обновления.

- в 2001 году прослеживается рост фондоотдачи, что свидетельствует о

повышении эффективности использования основных средств и расценивается как

положительная тенденция. Рост фондоотдачи произошел за счет увеличение роста

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10