Кредитный риск и способы его снижения

уровня риска.

Количественная оценка риска, т.е. численное определение размеров

отдельных рисков и риска портфеля в целом. Обычно количественную оценку

производят на основе методов математической статистики, сложность их

применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной

статистической информации.

Концепция риска достаточно сложна для понимания, а попытки определить

и измерить его сопровождаются значительными противоречиями. Как

свидетельствует практика, содержательная сторона риска, способы его

установления постоянно подвергаются модификации. Тем не менее, риск можно

количественно выразить во многих случаях, хотя чаще всего только до

определенного предела, а существующие способы построения кривой

вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совсем

равноценны, но так или иначе позволяют произвести (пусть приблизительно)

оценку риска совершения практически любых операций, в том числе банковских.

2 Специфика банковских рисков и их классификация

Понятие «банк» органично связано с понятием «риск». Банки выступают в

роли посредников при перемещении средств или проводят денежные операции.

Депозиты, полученные от одних, трансформируются в кредиты для других.

Банкиры, как всякие бизнесмены, больше всего заинтересованы в достижении

высокой прибыльности банка, но при этом они не могут игнорировать проблему

рискованности банковских операций.

Классическое учение о банковской системе исходит из исключительного

существования трех ведущих критериев – это ликвидность, рентабельность и

безопасность.

Специфика риска банковских операций заключается в том, что за

денежными операциями стоит не менее важный, а, возможно, в долгосрочной

перспективе и более важный процесс: посредничество при принятии риска. Для

банков значительная порция всех рисков состоит из «производных» рисков. Та

степень риска, которую банк предлагает для себя, в значительной степени

определяется той степенью риска, которую он объективно или субъективно

приемлет от своих клиентов. Чем выше степень риска, присущего типу бизнеса

клиентов банка, тем выше риск, который может ожидать банк, работая с этими

клиентами. Посредничество между вкладчиками и заемщиками не может

возникнуть без посредничества при принятии риска. Банк несет эти риски

осознанно, за счет чего в качестве платы за принятие на себя этих рисков

имеет доход.

Банковские риски охватывают обширную область риска, связанного с

принятием финансовых решений. Питер С. Роуз в книге «Банковский менеджмент»

выделяет шесть основных видов банковских рисков:

1. кредитный риск,

2. риск несбалансированной ликвидности,

3. рыночный риск,

4. процентный риск,

5. риск недополучения прибыли,

6. риск неплатежеспособности.

Список рисков, с которыми сегодня сталкивается банк, не исчерпывается

этими рисками. Все банки вне зависимости от их размеров и структуры

сталкиваются также с другими важными видами рисков: инфляционным, валютным,

политическим, риском злоупотреблений. Кроме того, практически все операции

банков имеют определенные виды специфических рисков, характерных только для

этих операций.

Таким образом, коммерческие банки сталкиваются со множеством различных

категорий риска, все они управляются по-разному в зависимости от целей и

стратегий банков. Для эффективного управления банковскими рисками можно

классифицировать их по разным критериям: по причинам возникновения, по

функциональным видам, по масштабам и т.д.

Например, риски в зависимости от сферы возникновения подразделяются на

внешние и внутренние:

. К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с

деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о политических,

социальных, экономических, геофизических и других ситуациях и

соответственно о потерях банка и его клиентов, возникающих в результате

начавшейся войны, революции, неустойчивости политического режима,

национализации, приватизации, запрета на платежи за границу, консолидации

долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения

экономического кризиса в стране, стихийных бедствий (землетрясений,

наводнений, пожаров). К экономическим внешним рискам банка, не связанным

непосредственно с его деятельностью, можно причислить неустойчивость

валютных курсов, инфляцию и т.д.

. Внутренние риски, в свою очередь, делятся на риски основной и

вспомогательной деятельности банка. Первые и представляют самую

распространенную группу рисков: кредитный, процентный, валютный и

рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски

по новым, нетрадиционным видам деятельности для данного банка, риски

банковских злоупотреблений, риск утраты позиций банка на рынке, риск

потери репутации банка, состава его клиентов и риск снижения банковского

рейтинга и т.д. Они отличаются от рисков по основной деятельности банка

тем, что зачастую имеют лишь условную, косвенную оценку и выражаются в

упущенной выгоде. Но и внутри каждого перечисленного вида рисков можно

выделить дополнительные группы. Например, появление новых видов кредитов

(авального, ломбардного, консорциального, учетного и акцептного) вызвали

к жизни новые виды рисков по кредитной операции и различные частные

методы их оценки.

В зависимости от этапа решения проблем риски делятся на:

. риски, возникающие на этапе принятия решений – ошибки в применении

методов определения уровня риска из-за недостатка информации или ее

низкого качества;

. риски, возникающие на этапе реализации решений – ошибки в реализации

правильного решения, неожиданные изменения субъективных условий.

По возможности диверсификации риск делится на:

. систематический – риск свойственный той или иной сфере деятельности;

. специфический – риск связанный с получением дохода от конкретной операции

в данной сфере деятельности.

Та или иная классификация рисков может быть использована банком в

зависимости от поставленной цели и позволяет повысить эффективность

управления риском, в т.ч. путем применения способов снижения риска,

разработанных для одного риска, для всей квалификационной группы.

Итак, в банковской деятельности под риском принято понимать

вероятность «угрозы потери банком части ресурсов, недополучения доходов или

произведения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых

операций». Риск присущ всем банковским операциям. Но особого внимания в

системе всех банковских рисков заслуживает кредитный риск, который присущ

всем активным операциям и о котором пойдет речь далее.

3 Понятие кредитного риска

Успех деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько

эффективно он использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные

активы. Наиболее распространенным путем использования банковских ресурсов

является предоставление кредитов. Исследования банкротств банков всего мира

свидетельствуют о том, что основной причиной банкротств явилось низкое

качество активов (обычно кредитов). Таким образом, принятие кредитных

рисков – основа банковского дела, а управление ими традиционно считалось

главной проблемой теории и практики банковского менеджмента.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том,

что должник будет в состоянии и сохранит намерения выполнить свои

обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Это состояние может быть вызвано:

. во-первых, неспособностью должника создать адекватный будущий денежный

поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом,

экономическом и / или политическом окружении, в котором оперирует

заемщик;

. во-вторых, неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и

возможности продажи на рынке) залога под кредит;

. в-третьих, падением деловой репутации заемщика.

В банковской деятельности следует отличать следующие уровни кредитного

риска:

. кредитный риск по отдельному соглашению – вероятность убытков от

невыполнения заемщиком конкретного кредитного соглашения,

. кредитный риск всего портфеля – величина рисков по всем соглашениям

кредитного портфеля.

Соответственно для каждого уровня используются различные методы оценки

риска и методы управления им.

Величина кредитного риска - сумма, которая может быть потеряна при

неуплате или просрочке выплаты задолженности. Максимальный потенциальный

убыток - это полная сумма задолженности в случае ее невыплаты клиентом.

Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные

убытки, которые представляют собой издержки по процентам (из-за

необходимости финансировать дебиторов в течение более длительного времени,

чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если

бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит.

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода

кредитования. При предоставлении кредита риск возникает с момента продажи и

остается до момента получения возвратного платежа.

С количественной точки зрения, кредитный риск представляет собой

функцию параметров займа и заемщика. Степень риска, связанного с

определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных

видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита. Более

того, определив на этапе выдачи кредита степень его риска нельзя забывать о

том, что она часто меняется со временем.

Кредиты, предназначенные предприятиям, более разнообразны, по

сравнению с кредитами, предоставляемыми физическим лицам, и их объемы

гораздо больше. Изучение же риска предприятий - функция которая позволяет

банку доказать свое чутье и виртуозность. Именно поэтому, далее будут

рассматриваться вопросы, связанные с кредитованием предприятий.

Теперь попробуем проанализировать источники происхождения и виды

рисков при совершении кредитных соглашений. Авторами статьи «Кредитный риск

и его учет при расчете ставки процента» профессором Вальдемаром Витлинским

и аспирантом Александром Пернаривским предложена структура кредитного

риска, представленная на рисунке 1 и таблице 2.

Рис. 1. Структура кредитного риска

Таблица 2. Характеристика источника кредитного риска

|Наименование риска |Характеристика источника |

|Риск, связанный с заемщиком, | |

|гарантом, страховщиком | |

|Объективный (финансовых |Неспособность заемщика (гаранта, |

|возможностей) |страховщика) исполнить свои обязательства|

| |за счет текущих денежных поступлений или |

| |за счет продажи активов |

|Субъективный (репутации) |Репутация заемщика (гаранта, страховщика)|

| |в деловом свете, его ответственность и |

| |готовность выполнить взятые обязательства|

|Юридический | |

| |Недостатки в составлении и оформлении |

| |кредитного договора, гарантии, договора |

| |страхования |

|Риск, связанный с предметом | |

|залога | |

|Ликвидности |Невозможность реализации предмета залога |

|Конъюнктурный |Возможное обесценение предмета залога за |

| |время действия кредитного договора |

|Гибели |Уничтожение предмета залога |

|Юридический |Недостатки в составлении и оформлении |

| |договора залога |

|3. Системный риск |Изменения в экономической системе, |

| |которые могут повлиять на финансовое |

| |состояние заемщика (например, изменение |

| |налогового законодательства) |

|4. Форс-мажорный риск |Землетрясение, катастрофы, смерчи, |

| |забастовки, военные действия |

Предложенная выше классификация не является единственной и

исчерпывающей, она лишь одна из возможных и носит вспомогательный характер.

Однако классификация источников кредитного риска достаточно четко

демонстрирует, что предоставление банками кредитов - это сложный финансовый

механизм, который далеко выходит за рамки оценки только финансовых

возможностей заемщика.

В настоящей дипломной работе на примере работы одного из ведущих

коммерческих банков Украины (далее Банк) будет представлена система

управления кредитным риском и наиболее эффективные способы его минимизации.

4 Сущность и содержание риск-менеджмента

Управление и риск – взаимосвязанные компоненты. Если говорить о теории

управления риском, то здесь необходимо отметить, что, как и любая другая

теория, она является научным обобщением реального опыта, которого в

украинской действительности недостаточно для системного научного обобщения,

поэтому немаловажную роль играет изучение мирового опыта.

Общий концептуальный подход к управлению риском заключается в

следующем: изучение возможных последствий деятельности в рисковой ситуации;

разработка мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих размер

ущерба от воздействия до конца не учтенных рисковых факторов,

непредвиденных обстоятельств; реализация такой системы адаптирования к

рискам, при помощи которой могут быть не только нейтрализованы или

компенсированы негативные вероятные результаты, но и максимально

использованы шансы на получение высокого дохода.

Банковский риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и

величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое

воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и

особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный

механизм управления риском. так называемый риск-менеджмент.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и

экономическими, точнее финансовыми отношениями, возникающими в процессе

этого управления. Целью риск-менеджмента является получение банком

наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для банка соотношении

прибыли и риска. Управление риском представляет собой творческую

деятельность.

Основные задачи риск-менеджмента:

. целенаправленный поиск приемов и методов управления риском,

. организация работы по снижению степени риска,

. овладение искусством получения и увеличения дохода в неопределенной

хозяйственной ситуации.

Управление риском включает в себя стратегию и тактику риск

менеджмента.

Стратегия управления – выработка направления и способа использования

средств для достижения поставленной цели, при этом вырабатывается

определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия –

это наука и искусство управления риском, основанные на долгосрочном

прогнозировании и стратегическом планировании. Стратегия предопределяет

тактику.

Тактика управления – это конкретные методы и приемы для достижения

поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики заключается в

выборе из всех решений, не противоречащих стратегии, наиболее оптимального

решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов

управления.

Таким образом, эффективность управления риском во многом зависит от

умения использовать в полной мере все методы и приемы. Методы управления

риском состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени

риска.

Средства разрешения риска:

. Избежание риска – простое уклонение от мероприятия, связанного с риском,

т.е. отказ от неприемлемого риска. Ограниченность этого метода очевидна,

т.к. он означает отказ от каких-либо операций, а значит и от прибыли.

. Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его

ответственности.

. Передача (перевод) риска – передача ответственности за риск кому-то

другому. Этот метод используется, когда есть возможность передать риск

клиенту или воспользоваться услугами страховой компании, и реализуется

путем формирования эффективной системы страхования всех видов риска и

иных аналогичных действий.

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются различные приемы:

. Диверсификация – это процесс распределения инвестируемых средств между

различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не

связаны между собой, с целью снижения степени риска. Диверсификация

рисков возможна по направлениям использования средств, отраслям, срокам,

регионам и т.д.

. Управление качеством – способность квалифицированных менеджеров разрешать

возникшие проблемы до того, как они станут серьезными затруднениями.

. Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах - дает

возможность сделать более точный прогноз, т.к. финансовому менеджеру

часто приходится принимать рисковые решения, когда результаты вложения не

определены и основаны на ограниченной информации.

. Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов,

кредитования и т.д.

. Самострахование – формирование различных страховых (резервных) фондов.

Одна из важнейших функций риск-менеджмента – организационная. В

процессе организации управления риском выделяют два этапа: подготовительный

и основной. В целом же организация управления риском представляет собой

единую технологию процессов управления, которую можно представить в виде

схемы (рис. 2).

Рис. 2. Организация управления риском

На подготовительном этапе организации управления риском прежде всего

определяются цели этого управления, такие как получение дохода (главная

цель), предотвращение определенных видов риска, уменьшение опасности

неблагоприятного воздействия этих видов на результаты хозяйственной

деятельности и т.д. (сопутствующие цели).

На описываемом предварительном этапе организации управления риском

важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы

риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам,

например по степени влияния, по характеру воздействия на риск, по степени

управляемости, по источнику возникновения. Все факторы, так или иначе

влияющие на рост степени риска, можно также условно разделить на две

группы:

К объективным факторам относятся факторы, независящие непосредственно

от самой фирмы: это инфляция, конкуренция, анархия, политический и

экономические кризисы, экология, воздействие государства и т.д.

К субъективным факторам относятся факторы, характеризующие

непосредственно данную фирму: это производственный потенциал, техническое

оснащение, уровень предметной и технологической специализации, организация

труда, уровень производительности труда, степень кооперированных связей и

т.д.

Невозможно, конечно, учесть все рисковые факторы, но вполне реально

выделить главные из них, а также определить какой эффект обуславливает то

или иное рисковое событие и велика ли вероятность его наступления.

Ключевым моментом подготовительного этапа управления риском является

оценка его уровня и определение допустимого предела. Для этого

целесообразно использовать качественно-количественную оценку риска.

После определения допустимого уровня риска вырабатывается собственно

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9