Диплом: Анализ финансового состояния ОАО Рязаньагрохим

ния предприятия следует использовать весь арсенал информационных потоков о

его хозяйственной деятельности.

В связи с этим для текущей оценки финансового положения предприятия

следует использовать весь арсенал информационных потоков о его

хозяйственной деятельности.

В связи с этим для текущей оценки финансового положения рекомен-

дуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

1) учредительных документах организации;

2) контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основ-

ных средств и иного имущества;

3) кредитных договорах;

4) документах, касающихся учетной политики организации;

5) главной книге и регистре бухгалтерского учета ( в частности, в журна-

лах – ордерах, книгах покупки и продаж),

6) налоговых декларациях и справках о порядке определения данных, отражаемых

по строке 1 «Расчеты налога от фактической прибыли».

Кроме того, используются данные статистической отчетности :

1) ф.№П-2 «Сведения об инвестициях»;

2) ф.№П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;

3) ф.№П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении ра-

ботников»;4) ф.№5-3 (краткая) «Отчет о затратах на производство и реа-

лизацию продукции (работ, услуг) организации;

5) ф.№11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и

других активов».

Анализируются также:

- материалы арбитражных судов и исков;

- акты проверки налоговых инспекции;

- аудиторские заключения.[ 18 ]

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Рязаньагро-

хим».

2.1 Общая характеристика предприятия.

Предметом исследования является ОАО по агрохимическому обслу-

живанию землепользователей «Рязаньагрохим».

Основные виды деятельности:

- содействие землепользователелям в производстве сельскохозяйствен-

ной продукции на основе применения средств химизации;

- организация, выполнение работ по повышению плодородия почв в

соответствии с договорами, заключенными с землепользователями;

- обеспечение землепользователей минеральными удобрениями, кормовыми

добавками, полиэтиленовой пленкой, химическими средства-

ми защиты растений;

- создание и развитие материально- технической базы химизации дочер-

них и зависимых обществ по агрохимическому обслуживанию земле-

пользователей;

- осуществление научно-технического и экономического сотрудничества

в области химизации сельского хозяйства с предприятиями, организация-

ми,учреждениями и ведомствами в Российской Федерации и за рубежом;

- внедрение передового опыта в области химизации в практику агрохи-

мического обслуживания сельского хозяйства, путем организации подго-

товки, переподготовки и повышения квалификации кадров;

- освоение новых направлений экономического и научно-технического прогресса в

области химизации сельского хозяйства;

- оказание помощи предприятиям, связанным с агротехническим обслу-

живанием землепользователей в приобретении сырья, материалов, ма-

шин и оборудования;

- изучение спроса и коньюктуры рынка на средства химизации, органи-

зация выставок,ярмарок и других маркетинговых мероприятий.

В собственности имеется здание, площадью 920м2, 50% которого сдано в аренду.

В составе общества имеется производственный участок, распо-

ложенный в поселке Хамбушево г.Рязань. Среднесписочная численность работников

на 2003 год составляет 45 человек. Из транспортных средств на балансе

числится 8 машин, из них 4 машины сданы в аренду.

«Рязаньагрохим» существует с 1977 года, в 1994 году оно было акционировано.

Большая часть акций принадлежит сотрудникам органи-

зации, есть также доля государственной собственности.

Органами управления общества являются:

- общее собрание акционеров;

- совет директоров;

- генеральный директор;

- исполнительная дирекция.

Основным поставщиком ОАО «Рязаньагрохим» является ОАО НАК «Азот», с которым

общество сотрудничает уже несколько лет.

Потребителями продукции, предлагаемой «Рязаньагрохим» являются:

«Ермишьагрохим», «Захаровоагрохим», «Кадамагрохим», «Клепики-

агрохим», «Кораблиноагрохим», «Михайловагрохим», «Милославско-

агрохим», «Пителиноагрохим», «Пронскагрохим», «Путятиноагрохим»,

«Рыбноеагрохим», «Сапожокагрохим», «Сасовоагрохим», «Скопинагро-

хим», «Спасскагрохим», «Старожиловоагрохим», «Ухоловоагрохим»,

«Ухоловоагрохим», «Чучковоагрохим», «Шацкагрохим», «Шиловоагро-

хим».

Эти организации в свою очередь используют для собственных нужд и реализуют

другим предприятиям сельского хозяйства и частным лицам

минеральный удобрения, химические средства защиты растений, кормо-

вые добавки, соль, полиэтиленовую пленку.

Необходимо отметить, что деятельностью, подобной той, которой зани-

мается ОАО «Рязаньагрохим» в Рязанской области не занимается больше

ни одна организация. В связи с этим заботой общества наблюдает Анти-

монопольный Комитет РФ.

2.2 Предварительной анализ баланса предприятия и оценка его имущественного

положения.

Одним из первых этапов анализа финансового состояния является проведение

горизонтального и вертикального анализа баланса, на базе которого

составляется сравнительный аналитический баланс.

В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы

статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы

бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей.

В таблице 3 представлен сравнительный аналитический баланс ОАО

«Рязаньагрохим». Все его показатели можно разделить на три группы:

1) показатели структуры баланса;

2) параметры динамики баланса;

3) показатели структурной динамики баланса.

Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важ-

нейших критериев финансового состояния предприятия.К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества ОАО «Рязаньагрохим», равная валюте

баланса на начало года и конец отчетного периода.

По данным баланса стоимость имущества за 2000 год увеличилась на

58413 т.р. за счет увеличения запасов (на 17759 т.р.), дебиторской задол-

женности (на 28421 т.р.), денежных средств (на 8964 т.р.).

За 2001 год стоимость имущества сократилось на 4915 т.р. за счет умень-

шения запасов (на 26934 т.р.) и денежных средств ( на 4921 т.р.)

2. Стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела

актива баланса «Внеоборотные активы». Стоимость внеоборот-

ных активов сократилось на 830 т.р. в 2002 году за счет значительного

уменьшения незавершенного строительства (на 1275 т.р.). Однако, нес-

мотря на уменьшение показателя, это можно считать положительным явлением.

Уменьшение удельного веса итога первого раздела баланса составило 5,3%.

В 2001 году стоимость внеоборотных активов незначительно увеличил-

лась (на 6 т.р.).В относительных величинах это составило 0,1%.

3. Стоимость оборотных (мобильных) активов в 2000 году возросла на

59243 т.р., а их удельный вес на 5,3% за счет значительного увеличения

запасов – на 17759 т.р. дебиторской задолженности – на 28421 т.р. и денежных

средств – на 8964 т.р. Увеличение запасов объясняет тот факт,

что в этом же периоде увеличивается и кредиторская задолженность.

Увеличение денежных средств можно рассматривать как положительную тенденцию.

В 2001 году величина оборотных активов уменьшилась на 4921 т.р. (или 0,1%).

Это изменение можно объяснить сокращением запасов – на 26934 т.р. (сокращение

удельного веса составило 26,5%), а также уменьшением денежных средств – на

6969 т.р. (соответственно 6,1%).

Что же касается дебиторской задолженности, то наблюдается стойкая

тенденция по ее увеличению в течении 2000-2001 года (в 2001 году ее

абсолютный рост составил 29128 т.р., а по удельному весу – 32,9%). Это

отрицательно сказывается на финансовом положении и деятельности предприятия.

4. Стоимость материально-производственных запасов в 2000 году вы-

росла на 17759 т.р. (однако их удельный вес в общей структуре баланса

уменьшился на 16,8%). Увеличение запасов приводит к росту кредиторс-

кой задолженности. Это означает, что предприятия приобрело сырье,

материалы и другие ценности, но не оплатило их. Это явление можно

рассматривать, как привлечение беспроцентного кредита. В 2001 году стоимость

материально-производственных запасов уменьшилась на 26934 т.р. (сократился и

удельный вес – на 26,5%). Это повлекло и соот-

ветствующее уменьшение кредиторской задолженности (на 10407 т.р.)

5. Объем собственного капитала предприятия. Его величина возросла на

2091 т.р. (удельный вес в общей структуре баланса уменьшился на 9,9%). за 2000

год. Аналогичная тенденция наблюдается и в 2001г. – рост

собственного капитала составил – 5492 т.р. (или 6,4%). Увеличение соб-

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Рязаньагрохим»

Таблица 3

Показатели

1999

2000

2001

Отклонение 1999 2000

Отклонение 2000-2001

абсолютнвеличина, т.р.

удельный вес, %

абсолютн величина, т.р.

удельный вес, %

абсольтн величина, т.р.

удельный вес, %

абсолютн значение т.р.

удельный вес, %

абсолютнзначение, т.р.

удельныейвес, %

Актив I. Внеоборотные активы Основные средст- ва Незавершенное строительство Долгосрочные фи- нансовые вложе- ния Итого по разделу I II. Оборотные активы Запасы НДС приобретен- ным ценностям Дебиторская задол женность платежи по которой ожида- ются в течении 12 месяцев Краткосрочные финансовые вложения Денежн. средства Итого по разд. II Баланс

- 1745 1275 6 3026 23603 3781 5300 104 4408 37196 40222

- 4,3 3,2 0 7,5 58,7 9,4 13,2 0,3 10,9 92,5 100,0

- 2093 0 103 2196 41362 7984 33721 - 13372 96439 98635

- 2,1 0 0,1 2,2 41,9 8,1 34,2 - 13,5 97,8 100,0

- 1997 8 197 2202 14462 7304 62849 - 6903 91518 93720

- 2,1 0 0,2 2,3 15,4 7,8 67,1 - 7,4 97,7 100,0

- +348 -1275 +97 -830 +17759 +4203 +28421 -104 +8964 +59243 +58413

- -2,2 -3,2 +0,1 -5,3 -16,8 -1,3 +21,0 -0,3 +2,6 +5,3 0

- -96 +8 +94 +6 -26934 -680 +29128 - -6969 -4921 -4915

- 0 0 0,1 0,1 -26,5 -0,3 +32,9 - -6,1 -0,1 0

Продолжение таблицы 3

Пассив III. Капитал и ре- зервы Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд накопления Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Итого по разделу III Y. Краткосрочные обязательства Кредиторская задол- женность Фонд потребления Итого по разделу Y Баланс

1542 1361 278 3514 1643 0 8338 - 31604 280 31884 40222

3,5 3,4 0,7 8,8 4,1 0 20,7 - 78,5 0,7 79,2 100,0

1542 2763 453 1495 4176 0 10429 - 88206 - 88206 98635

1,6 2,8 0,5 1,5 4,2 0 10,6 - 89,4 - 89,4 100,0

1542 2763 726 0 4775 6115 15921 - 77799 - 77799 93720

1,6 2,9 0,8 0 5,1 6,6 17,0 - 83,0 - 83,0 100,0

0 +1402 +175 -2019 +2533 0 +2091 - +56602 -280 +56322 +58413

-1,9 -0,6 -0,2 -7,3 0,1 0 -9,9 - +10,5 -0,7 +9,9 0

0 0 +273 -1495 +599 +6115 +5492 - -10407 - -10407 -4915

0 -0,1 0,3 -1,5 +0,9 +6,6 +6,4 - -6,4 - -64 0

ственного капитала можно объяснить увеличением таких показателей как:

резервный капитал (в 2000 году его рост составил 175 т.р., в 2001г.-

273т.р.), нераспределенная прибыль ( в 2000 году увеличение произошло на 2533

т.р., в 2001 году – на 599 т.р.), добавочный капитал ( в 2000 году он

увеличился на 1402 т.р., в 2001–остался без изменений).

Тенденцию увеличения нераспределенной прибыли можно охаракте-

ризовать как положительную, так как это означает, что имеется резерв для

развития производства.

6. Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IY и Y баланса

Данная сумма выросла на 56322 т.р. (или на 99%) в 2000 году. 2001 году

произошло снижение показателя на 10407 т.р. (или на 64%)

Эти изменения можно объяснить изменениями кредиторской задолжен- ности.Так

как основная ее часть – это задолженность перед поставщика-

ми и подрядчиками, то в 2000 году – кредиторская задолженность растет, но

растет и величина запасов. В 2001 году сокращается объем запасов и это влечет

сокращение кредиторской задолженности.

Наличие кредиторской задолженности отчасти объясняется существо-

ванием дебиторской задолженности.

7. Объем собственных средств в обороте, равных разнице между итогами

разделов II и Y баланса составляет 5312 т.р. в 1999 году; 8233 т.р.в 2000 году,

13719 т.р. в 2001г. Показатель уменьшился на 2921 т.р. за 2000 год, прирост

показателя за 2001равен 5486 т.р.

В целом по приведенному анализу сравнительного баланса можно выделить две

наиболее значимые тенденции: 1) тенденция роста деби-

торской задолженности 2) тенденция увеличения собственного капитала.

Однако, несмотря на увеличение обоих показателей, рост дебиторской

задолженности – это негативная тенденция . В связи с этим руководству имеет

смысл задуматься над мерами по управлению этой задолженности.

Анализ имущественного положения предполагает изучение средств,либо

принадлежащих предприятию на праве собственности, либо о которых

предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них

перейдет в некотором будущем и которые в силу этого поставлены на баланс

предприятия.[ 33,17 ]

1.Стоимость чистых активов предприятия

Согласно формуле (1.2):

ЧА = (3026+37196-(3781))-(0+(31884-280)) = 4837 т.р.

ЧА00 = (2196+96439-7984)-(88206) = 2445 т.р.

ЧА01 = (2202+91518-7304)-77799 = 8617 т.р.

Этот показатель характеризует часть активов общества ( в стоимостном

выражении), которая остается доступной после расчетов со всеми креди-

торами в случае ликвидации общества, т.е. она характеризует обеспече-

ние интересов акционеров. Изменение за 2000 год составили 2392 т.р.,

т.е. величина чистых активов уменьшилась на эту сумму. Это можно

рассматривать как исключительно тревожный сигнал. По всей видимос-

ти это произошло за счет значительного увеличения кредиторской задол-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6