Шпаргалки к госэкзаменам по Банковсому Делу

сч. получателя, опред-т меры ответственности участников расчетов, в том

числе ЦБ.

Комм. банки вместе с ЦБ должны выработ. рекомендации по: 1) унификации

форматов расч. док-тов (возмож, на базе СВИФТ), что ускорит взаимоотнош.

м\д банками-конграгентами, стандартизир. выходные форматы автоматизир-х

банкв. систем. 2) использ-е системы СВИФТ-RUR д\рублевых расчетов м\д

банк.-корреспон-ми. 3) переход банкв. систем РФ на междунар. стандарты

бух.учета и аудита.

Така ярасч. система должна соблюдать банкв. тайну, защищать инфо от

несанкциан. доступа. и тп.

Глобализация финан. рынков. (37)

ГФРынков – своб. межгос. перелив кап-лов в рез-те объединения нац.

рынков. Влечет: 1) либерализ-я деят-ть кред-фин. инстит-в, междунар.

движение кап-лов. 2) унификация нац. и банкв. систем, их взаимное

проникновение на глоб. фин. рынок.

Наибол. глоб. явл. рынок ссудных кап-лов – внедрение соврем. информ.

технологий, ср-в коммун-ции и информ-ции, либерализации нац. рынков,

допуск на них нерез-в, снижение ограничений по проверке некот. операций.

Рез-т Глоб-ии – гигантс. рост объема фин. потоков в мире.

Годов. объем валют. рынка – 430 трилл. дол, суточный объем – 1,3 трлн.

Рынок банкв. кредитов – 40 трлн, РЦБ – 20 трлн.

Глоб-ция кред. и фондовых рынков – объем межнацион. кредитов вырос в 20

раз, вырос объем ц.б. и их видов.

Большая роль принадлеж. институциональным инвесторам – Пенс.Фонд, Страх.

Фонд, инвестиц. компании – они аккедитуют ден. рес-сы и вклад. в ц.б.

Глоб-я осущ. в 2 направл.: 1) международ. кред-е, 2) портфельн. инвес-ции

(преобладающ. вид фин. потоков и по объему и по времени), значит.

превосходит прям. иност. инвес-ции и междунар. кредиты. Этот процесс отраж.

секъюритизацию кред. отношений, кот. осущ-ют все чаще не в форме кредита,

а посредством купли-прод. ц.б.

Секъюритизация – 1) замена традиц. кред. опер-й банка на оп-ции с ц.б.

2)активизация работы банков на фонд. рынках.

Междунар. движ-е кап-лов в форме займов, кредитов, торговли ц.б.,

валют. оп-ций – больше международ. товарооборота в 50 раз.

В соврем. условиях огром. знач. приобр. инфо (эк, полит, техн.) Явл.

одной из главн. предпосылок ГФР. Система Всемирн-х банкв. коммуникаций

Свифт - (основ. в 73г. группой 250 стран) – переводы клиентов и банков,

передача извещений и запросов по переводам, займам , вкладам, проводки по

Деб. и Кр., выписки со счетов.

++ системы: 1) упрощение расчетов, быстро, высок. скорость платежа, выс.

степень защиты, дешевая, закрытость инфо.

Показатели, характеризующие состояние рынка ц.б. (55)

Д\оценки состояния, тенденций развития РЦБ использ. лед. основ. показ-

ли:

1) Капитализация рынка – это произведение курсовой ст-ти ц.б. (Pi) на

кол-во ц.б.(Qi), наход-ся в обращении. K= сумма Pi*Qi

2)Оборот рынка - произвед. курс. ст-ти ц.б. на кол-во ц.б., по кот.

фактич-ки совершены сделки. O= сумм Pi*Ci

3) индексы рынка – расчетн. показ-ли, хар-щие изменение цен отобранных

ц.б. Чаще всего индексы рассчит-ся по акциям. Индекс показ: 1) движение

цен 2)явл. ценовым ориентиром, 3) осн. инструмент д\фьюч. контрактов и

опционов.

Проблемы, связ. с расчетом Индекса: 1) какое кол-во ц.б. д\расчета взять

2) как расчитать индекс.

3 способа расчета Инд-са: а) простое арифмет. среднее (+ - простота

расчета, минус – сглаживание различных по значимости процессов).

б) по капитализации J= (сум. Pin*Qin )/(сум Pi n-1 * Qi n-1) * J n-1

При расчете инд-сов следует предусмарт. систему корректировки , чтобы

исключ. влияние нерын. факторов.

При расчете инд-сов берется цена закрытия биржи или цена, зафиксир. на

конкр. момент времени.

При этом зафикс. на данн. мом. инд-с не имеет особого значения, а имеет

значение его ОТКЛОНЕНИЕ за опред. промежуток времени (мес, декада, нед,

день). Эти изменения отраж-ся графиками.

Проблемы кредитования реального сектора росс. эк-ки. (34)

Вложения в реал. сектор из-за высок. риска малопривлек-ны д\банквс. кап-

ла, по сравн. с более доходными и надежными фин. активами

Операции на фин. рынке (куп-прод. ин. валют, операции с ц.б.) приносят

такую Прибыль, кот. невозможна в матер. сфере. Поэтому кредиты ком. банков

(и ср-ва КБ) в основном использ-ся не в сфере произ-ва и обращ-я продукции,

а в сфере обращения, не обслуж-щей процесс произв-ва.

Перелив кап-ла из сферы произ-ва в сф. обращ-я => усугубление

диспропорций в эк-ке + причина в высоких % ставках за кредиты долгосроч.

хар-ра из-за высокого риска невозврата ссуды (платежный кризис) и их

инфляцион-го обесценения.

Проблемы: 1) В условиях высок. инфляции и низк. благососстоян. нас-я

невозм. предост-е кредитов физ. лицам. 2) Высок степень риска выдачи кр-та

на долгий срок 3) отсутствие или недостат. разработанность правов. базы.

4) нет долгосроч. ресурсной базы у банков , т.к. 1) невысок. дох-ды нас-я,

2) недоверие нас-я к банкам в рез-те кризисов, 3) высок. инфляция => невозм-

ть долгосроч. вкладов, не покрываются % по депозитам.

Необходимо: д\ восстан. и развития эк-ки

1) увелич. объемы и эффект-ть произв-ва

2) улучшение условий реализации товаров

3) кредиты в сферу произ-ва

Меры: 1) льготы при налогооблож. на п\п 2) льготные кредиты, гос.

стимулирование д\кредит-ния приоритетных направлений, 3) возврат ден. ср-в

из-за границы, вернуть доверие нас-я, необх. снизить доллларизацию эк-ки,

система страх-я депозитов.

Банк должен контролировать использ-е ср-в, разрабат. надежные методы

оценки заемщика, кач-во обеспечения, меры по снижен. рисков.

Оценка бизнеса (ОБ). (66)

Предмет оценки Б. – рын. ст-ть кап-ла оцениваемой компании.

3 подхода к ОБ: доходный, затратный, сравнительный. Каждый из них

опирается на специфич. инфо и оценивает разные стороны.

1) Доходный – определяет ст-ти соб. кап-ла как сумму текущ. ст-тей буд.

доходов п\п. Инфо: прогнозные данные по выручке от реализации, величины

ден. потока. Невозмож. применять д\ п.п со значит-ми фин. Ак-ми, но в

условиях устойчивого фин. кризиса.

2) Затратный подход – опред-ет ст-ть соб.кап-ла Компании как сумму рын.

ст-ти ее Ак-вов за вычитом заемных ср-в. Инфо д\расчета: текущее состояние

Ак-вов и долгов. Ст-ть Ак-вов = совокупная величина затрат на их

воссоздание – износ. Сфера примен. подхода – компания со значит-ми матер.

Ак-ми. В противном случ. перед оценщиком возникнет проблема определения

рын. ст-ти Немат. Ак-вов.

3) Сравнит. подход – ценность Собс. кап-ла фирмы определ-ся тем, за скока

он м.б. продан при наличии достаточно сформированного рынка. Вероятной

ценой оцениваемого бизнеса м.б. реальная цена продажи сходной фирмы,

зарегистр. на рынке.

Рез-ты Сравнит. метода довольно эффективны, имеют хор. объективную базу.

2 типа Инфо: 1) рыночная (ценовая) – данные о фактич. ценах купли-прод.

акций сходной компании. 2) финансовая – бух. отчетность за текущ. год и

предшест. периоды, фин. отчетность, др. сведения. (Обычно за 5 лет).

3 метода сравнит. подхода: 1) метод компании-аналога (метод рынка кап-ла)

– основ. на использ. цен, сформир-х открытым фондов. рынком. 2) метод

сделок (продаж) – ориентир. на цены приобретения п\п вцелом или контр.

пакета акций. 3) м. отраслевых коэфф-тов (соотношений)- использ.

рекомендуемые отношения м\д ценой и определенными фин. параметрами.

Отраслевые коэфф-ты рассчит-ся спец. институтами по исследованию цены

продажи п\п и его важн. произв.-фин. хар-ками. (Данн. метод не оч.

распространен из-за малой базы инфо)

Методы оценки и основы ипотечно-инвестиционного анализа. (64)

В оценочной деят-ти сущ-ют 3 подхода: 1) затратный (использ. те п\п, кот.

потенц-но не приносят доход, но необх. оценить имущ-во) 2) сравнительный

(можно использ. д\оценки любого имущ-ва, но при наличии достат. инфо о рез-

тах недавних продаж), 3) доходный (2 метода в основе: основной – метод

прямой капитализации и метод дисконтирования буд. доходов. Годится д\тех

видов имущ-ва, кот. способны приносить дох-д, а также при оценке пакета

акций).

Ипотечно-инвестиц. анализ – разновидность доходного подхода, кот. ипольз-

ся д\оценки объектов недвиж-ти, приобрет. с участием ипотеч. кредита. Особ-

ть: рын. ст-ть Ак-ва не совпадает с величиной вложенного в него собст.

кап-ла, т.к. недв-ть частично куплена на заемные ср-ва.

Метод капитализации дохода – ст-ть объекта опред-ся на основе

конвертации годового чистого операцион. дохода в ст-ть при помощи коэфф-та

капитализации, включающего норму дохода на инвестиции и норму возврата кап-

ла. Коэф-т капит-ции зависит от: 1) требований инвестора к ставке дохода на

вложенных соб. кап-л, 2) % ставки, срока кредитования, коэф-та ипотечной

задолженности.

Метод дисконтирования ден. потоков – ст-ть недвиж-ти склад-ся из суммы

получ-го ипотеч. кредита и текущ. ст-ти собст. кап-ла. Собст. кап-л =

дисконтированных ден. доходов инвестора за период владения + дисконтир.

выручка от предполагаемой продажи в кон. периода владения.

Специфика: 1) ставка дисконта соотвествует требуемой инвестором ставке

дохода на соб. кап-л, 2) в кач-ве дохода за пер. владения оценщик использ.

не чистый операционный доход, а ден. поступления на соб. кап-л.

3) выручка от предполаг. продажи недв-ти в кон. периода явл. разницей м\д

ценой перепродажи и остатком ипотечного долга на эту дату.

Итак, Ипот.-Инв. анализ – это моделированный доходный подход к

оценке недв-ти. В процессе оценки необх. анализ-ть конкрет. условия

финансирования оцениваемого объекта и сравнивать их с типичными рын.

условиями фин-ния. НА основе выявленных различий рассчит-ся соответствующая

поправка на условия фин-ния, кот. трансформирует обоснованную рын. ст-ть

недв-ти в цену.

Оценка земли. (65)

Неотъемлемым элементом любого объекта недвижимости, его природн. бызасом

явл. земел. участок. Земля имеет право на доход, приносимый всем объектом

недвижимости, т.к. ст-ть зданий и сооруж. на зем. участке носит вторичный

хар-р и выспут. как дополнит. вклад в ст-ть зем. участка. Выгода от использ-

я зем. уч-ка ипольз-ся неогранич. время.

В соврем. условиях России земля явл. 1 из наибол. сложн. объектов экон.

оценки в составе недвиж-ти. Причины сложности оценки: 1) специфика данного

объекта, 2) неразработ-ть нотариал-правовой базы, 3) неразвитость

земельного рынка в стране.

Осн. земельн. законодат акт страны – Земел. Кодекс от 25.04.91г. В наст.

время подготовлен новый проект Зем.Код., кот. учитывает экон. изменения в

стране после 91г. и потребности страны.

Специфика земли и ее отличие от др. видов недвиж-ти обусловлено ее особ-

тями: 1) земля – природн. ресурс, кот. невозмож свободно воспроизвести, 2)

при оценке необх. учитывать возмож-ть многоцелевого использ-я земли: А) как

осн. ср-ва произв-ва (с\х и лесн. земли), Б) как пространство д\соц.-экон.

развития (размещение различ. объектов недвиж-ти). В) земельн. фонд – основа

формирования среды проживания нас-я, и обеспечивает экологич. безопасность

, особ-но лесной и водный фонд. Г) не применяется понятие физич. и

функционального износа д\оценки ст-ти.

При всех этих кач-вах земля принадлежит ст-ной оценке. Объект оценки –

земел. участок без наход-ся на нем и в его недрах объектов недвижимости.

Зем. участок – часть поверхности земли, имеющая функциональн. границу,

площадь, местоположение, правовой статус и др. хар-ки, отраж. в гос. Зем.

Кадастре и док-тах гос. регистрации прав на землю.

Оценка З. подраздел. на массовую и кадастровую оценку земл. участков и

региональную оценку единичного земел. участка.

Цель кадастровой оценки – опред-е ст-ти всех земл. участков в границах

адм.-терр. образований (обл., регион, город) по оценочным зонам на нач.

след. года.

Рын. оценка – опред. рын. ст-ти зем. уч-ка на дату оценки независимым

оценщиком в соотв. с принятыми стандартами и методами оценки:

1) доходный подход: *метод прямой капитализации, *капит-ция дохода по

периодам, *техника остатка дохода д\З.

2) сравнительный: *метод сравнения продаж, *метод переноса

3) затратный: *метод изъятия *метод определения затрат на освоение,

*оценка по затратам на инфраструктуру.

В странах с развит. эк-кой по возможности примен. все 3 способа.

Расхождения в оценках говорить либо об ошибках в оценке, либо о

несбалансированности земельного рынка.

Ипотечный кредит и ипотечный банк: сущность и различия. (68) (91)

Ипот. кредит – кр-т, предост. на длит. время д\приобрет-я недвиж-ти,

выступающей в кач-ве залога. Отличит. черта – совмещение объекта залога и

приобретаемого объекта. Ипот. кр-т отлич. от др. видов кр-та тем, что :1)

объект недв-ти сохр. свои кач-ва в теч. длител. времени, что делает данн.

вид кр-ния макс-ным по срокам – 10-30 лет. 2) цена на недв-ть со временем

толко растет, что способствует полной гарантии кредиторов.

3) при ипотеке обеспеч-ся дополнит. защита прав банка-залогодержателя при

пом. гос. рег-ции залога недв-ти. Это позвол. проследить последующие залоги

недв-ти и др. изменения, угрож. интересам кред-ра. 4) простота контроля за

сохранностью залога, что избавл кред-ра от лишних расходов.

Эти особ-ти делают Ипот.кр-ние привлек. д\КБ при рын. эк-ке и хорошей

прав. базе.

Ипот. банки – осущ. кред .оп-ции по привлеч-ю и размещ-ю ср-в на

долгосроч основе под залог недвиж-ти. Рес-сы Ип.Банков формир. в больш.

части за счет собс. ср-в, и привлеч-х за сч. выпуска ипотеч. облиг-й или

ипот.заклыдных, обеспеч-х закладными своих клиентов. Еще за сч.

реализации сравнит. надежных ц.б. (облиг. местн. органов власти). Сейчас

Ипот.Банков очень мало, т.к. их функции перешли к страх. компаниям и

универсальным комм банком, и др. кред. учреж-ям.

По анализу ипотеч. кред-ния в РФ – банки самые активные участники этого

процесса + регионал. админ-ции.

Проблемы банков на ипот. рынке: 1) поиск долгосроч. рес-сов (кредиты

только на 2-5 лет, а остальное из собст. ср-в банка) 2) невозможность

проведения оп-ций с инструментами ипот. кред-ния на вторичн. рынке

(отсутст. вторичного рынка закладных).

Один из вариантов эфф-но действующей, целостной системы ипотеч. жилищного

кред-я и обеспечения ликв-ти банков, выдающих ипот. кр-ты – использовать

«оптовые» источники, формирующ-ся за сч. вторичн. рынка ипот. кр-тов. На

первичн. рынке кредиторы (КБ) выдают нас-ю ипот. кредиты. Д\обеспеч-я

быстрой возвратности кред. рес-сов и решения проблемы собс. ликвидности,

кредиоры продают выданные ими ипотечные кредиты на вторичн. рынке спец.

созданному д\этой цели Агентству Ипот. Жил. кред-ния или др. оператору

вторичного рынка.

Особенности корпоративного кредита. (21)

Одно из важн. направлений деят-ти КБ - кредитование. Осн. субъекты

банкв. кред-ния - акционерные и частные компании, кред-фин. учрежд-я, нас-

е, фед. и местн. органы власти. Особое внимание заслуж. корпорат. клиенты –

юр. лица, клиенты банка (кроме кред. орг-ций, нас-я, субъектов Фед,

муниц. образований).

Высок. инфляция, девальвация нац. валюты, отсутствие системы кред-ния

может привести к глубок. кризису не тока в банкв. сфере, но и в эк-ке в

целом. В развит. странах зависимость корпораций от банквс. кред-ния уменьш-

ся, а для росс. п\п явл. практически единственным источником получ-я ден.

ср-в.

Осн. функции организации кредитования корпорат. клиентов банком:

1) макроэкон. – выполн. осн. банкв. задачи аккумуляции ден. рес-сов

д\инвестирования, р азвитие эк-ки страны.

2) микроэкон. – получение основных доходов, способвст-щее повышению дох-сти

и надежности банков.

Особ-ти корпор. кред-ния:

1) большой объем, 2) высокая дох-ть, 3) выс. рисковость.

В Росс. условиях КК это один из самых рискованных Ак. операций, и

неразумный подход к его осуществлению способен привести к потере ликв-ти и

в итоге – к банкротству.

Оценка ц.б. (67)

Долевые ц.б. (акции). Оценка связ. с жизн. циклом (выпуск, размещ, обращ.)

1-ая оценка акций – при выпуске (номинальная Оц.) – ст-ть, указ. на бланке

акции (хар-ет долю УК на 1 акц. на мом. учреждения). УК АО = сумма

номиналов акций. 2-ая оценка – при их первичном размещении – эмиссионная

Оц. Цена , по кот. ее приобрел 1-й держатель. По закон-ву Эмис цена больше

либо = Ном. При учреждении Э=Н.

При послед. выпусках оценка по Эмис. цена, ориентир-ной на рын. (Эмис. дох-

д = эм. цена – номин.) Эмисс. доход идет в СК.

3-я стадия эмиссии – опред-ся перспектива продажи акции – рын. оц-ка.

(необх. при трансформ. ОАО в ЗАО, покупке голосующего пакета, выдаче

кредита под обеспеч. акциями).

Рын.ст-ть – цена, по кот. продавец, имеющ-й полную инфо и не обязанный

продавать, а покуп-ль при тех же условиях, согласен был бы купить. Рын.

цена Ак. – ст-ть в тек. ценах по сделкам, заключ-м в кажд. мом. времени.

Рын. (курсов.) цена – по кот. Ак. покуп-ся и прод-тся на вторичном рынке.

Устан-ся на торгах Фондв. биржи. Отраж. действит. цену Ак при условии

большого объема сделок. Это цена исполнения сделок, цена реальной продажи =

див-д / ссуд.% *100%

4) при стоимстной оценке важна балансовая ст-ть = общ. кол-во Ак. / кол-во

Ак. вв обращении. Опред-ся экспертами д\инвестиров, ауд. проверка – при

листинге, ликвидации.

5) Стоимостная оц. – на основе показ-й, хар-щих ее кач-во:

А) Р/Е=тек.рын. цена / прибыль на 1 Ак. Е= прибыль / кол-во размещ.

Ак.

Исп. д\сравнения ст-ти сопост-х ц.б. Если высок. Р/Е, то возможна

переоценкаАк и занижение цены.

Б) D/P = див-д на обык. Ак / тек. рын. цену на обык. Ак. – Показ. текущ.

рын. дох-ть Ак.

В) D/E= див-д на 1 Ак / Прибыль на 1 Ак. Если низк. – то высок. рентаб-ть

компании, перспектива ее роста.

Облигации. (долговые ц.б.) Оценка по 1) номин. – на балансе, т.е. сумма,

кот. беретсявзаймы и подлеж. возврату по истеч. срока займа. Явл. базовой

величиной. Обычно Обл. выпуск-ся с высоким номиналом (д\богатых

инвесторов), гашение Обл. – по фиксир. номин. цене. 2) Эмисс. – рын. цена

в мом. эмиссии, м.б. выше, ниже и = номиналу. 3) рын. – исходя из ситуации

на фин. рынке + близость срока погаш-я (чем ближе, тем выше) + право на

регул. фикс. доход (чем выше, тем ниже) + надежность вложений (степень

риска).

4)Курсовая оценка = рын. цена Об. / номин. цену Об. (примен. при

сопоставит. оценке рын. цен Об-ций с разными номиналами).

Банковский перевод. Его роль в системе безнал. расчетов и процесс

организации. (86)

БП – поручение одного банка другому выплатить получателю перевода опред-ю

сумму (в м\народ. расчетах банки выполн. переводы по поруч-ю своих

клиентов).

Участники: 1) перевододатель – должник 2)банк перевододателя, принявший

поручение, 3) банк, осущ-щий зачисление суммы перевода переводополучателя

4) переводополучатель

В форме БП осущ. аванс. платежи в счет окончательных расчетов, оплата

инкассо. БП осущ. по почте или телеграфу, соотв-но почтовым или тегрф.

поручениям.

Общая схема: 1) контракт (> товар 2) док-ты, сопровож-щие груз, 3)

заявление на перевод, 4) плат. док-т, 5) банк получателя зачислет платеж на

счет получ-ля.

Межбанкв. расчеты – основа б\нал. расчетов. В наст. время строятся на

основе системы м\филиал. оборотов и расчетов по кор\сч. Кор\сч открыв-ся КБ

в ЦБ, на местах ЦБ представлен РКЦ, в кот. открыв-ся счета КБ.

Практика ипотеч. кредитовани яв РФ. (69)

В наст. время происх. процесс возрожд. и формир. системы Ипот. кред-ния

(Началось с развитием частных форм соб-сти). В Моск, С-Пет, Ниж.Новг созд.

1-ые ипот. банки.

Процесс их становления очень сложен. Проблемы развития ипот. кр-ния росс.

банками: 1) недост. ресур. база банков, дефицит кред. рес-сов долгоср. хар-

ра, низкий платежеспос. спрос на недв-сть, выс. темпы инфл. и % ставок

=>оч. дорогие и недоступ.д\больш-ва людей, отсутствие у банков опыта, закон-

во по ипотеке, несоверш-во системы регистрации заклыдных и изъятия недв-ти

у недобросов. заемщиков.

Больш-во ип.бнков – обычные универс. КБ, где ипот. кр-ние нас-я –

незначительно. В тоже время, ип.кр-т необх. д\решения жилищ. проблем.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13