Диплом: Формирование и анализ показателей отчетности предприятия в сфере торговли

• материальные затраты;

• затраты на оплату труда;

• отчисления на социальные нужды;

• амортизация;

• прочие затраты.

В разделе 7 «Социальные показатели» в разрезе единого

социального налога раскрываются отчисления в Фонд социального страхования,

Пенсионный фонд, на обязательное медицинское страхование, а также взносы по

договорам добровольного страхования пенсий. В этом же разделе приводятся данные

о средней сочной численности работников организации.

2.2 Структурный и трендовый анализ

Чтобы не утонуть в море цифр, содержащихся в отчетности, целесообразно начать

с ее чтения, в ходе которого можно определить основные тенденции деятельности

организации и структурные сдвиги в ее развитии. При первом просмотре

отчетности следует держать в поле зрения не более десятка статей: активы,

прибыль, реализация, число работающих в организации и некоторые другие. У

нормально развивающейся организации из года в год будет отмечаться

положительная динамика основных показателей: итога баланса, выручки от

реализации, чистой прибыли. Сокращение абсолютных значений этих статей

требует углубленного анализа.

Значительно поможет при первом чтении так называемый горизонтальный, или

трендовый, анализ отчетности, в ходе которого рассчитываются темпы роста или

прироста каждой балансовой статьи, статей отчета о прибылях и убытках и

других форм отчетности. За базисный период принимаются, как правило, данные

на начало года или другого периода. При первом чтении отчетности очень

полезно обратить внимание на соотношение темпов роста прибыли (Тпр),

реализации (Тр) и активов (Та), выражающееся следующим неравенством:

Тпр > Тр >Та > 100%.

Таким образом, прибыль организации должна возрастать более быстрыми темпами,

чем реализация, темпы роста которой должны быть выше, чем темпы роста

активов, а они в свою очередь должны превышать 100%. Если это условие

постоянно не выполняется, то в перспективе организация может испытать

финансовые затруднения. Временные несоответствия темпов роста могут быть

обусловлены освоением новых производств, реконструкцией, модернизацией

оборудования, которые в текущем периоде являются причиной более высоких

темпов роста стоимости активов и временного снижения темпов роста прибылей и

реализации.

Сложившиеся группы показателей характеризуют различные стороны деятельности

организации, Между различными показателями складывается определенная

взаимосвязь и взаимозависимость. ~'к предпринимая усилия по улучшению

платежеспособности организации, следует иметь в виду, что это может повлиять

на рентабельность ее деятельности. Повышение рентабельности в свою очередь

влечет за собой изменения деловой активности или структуры капитала и

платежеспособности и т.д. Изменить одновременно все и сразу с позитивным

эффектом достаточно сложно.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких

аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся

относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей

определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет

(смежных периодов), что позволяет анализировать их значения.

Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных

показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи

баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются

динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и

прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников

покрытия.

Две основные черты вертикального анализа:

1. Переход к относительным показателям позволяет проводить

сравнительный анализ предприятия с учетом отраслевой специфики и других

характеристик;

2. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных

процессов, которые существенно искажают абсолютный показатель финансовой

отчетности и тем самым затрудняет их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой. На

практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру

отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые

обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой

аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих

статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически

включает показатели, как горизонтального, так и вертикального анализа.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходимого в управлении

для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации.

Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение

показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования.

2.3 Анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса

Платежеспособность организации оценивается методом определения достаточности

(избыток или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат

предприятия. При анализе выявляется соотношения между отдельными видами

активов организации и источниками их покрытия. В зависимости от того, какие

источники используются для формирования запасов и затрат, судят об уровне

платежеспособности организации.

Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку

платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью

рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств

организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует

сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать

ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени,

необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,

которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше

их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу,

сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания

ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их

погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Следовательно активы

делятся на:

1. Наиболее ликвидные активы А1 – все статьи денежных

средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр.250 + стр.260

2. Быстро реализуемые активы А2 – дебиторская

задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной

даты.

А2 = стр.240

3. Медленно реализуемые активы А3 – статьи раздела II

актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую

задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после

отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

4. Трудно реализуемые активы А4 – статьи раздела I

актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = стр.190

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

2. Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные заемные

средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П2 = стр.610 + стр.660 + стр.630

3. Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и

заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы

предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.440 + стр.650

4. Постоянные пассивы (устойчивые) П4 – статьи раздела III

«Капиталы и резервы». Если есть убытки, то они вычитаются.

П4 = стр.490

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособгости или нет организации

в ближайшее к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Перспективная ликвидность – прогноз платежеспособности на основе сравнения

будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3

Определяют величину собственных оборотных средств (СОС) организации. Этот

показатель равен разности между собственным капиталом и внеоборотными

активами (форма № 1):

СОС = стр. 490 — стр. 190.

Рассматривают также величину собственных и долгосрочных заемных средств

(СДОС). Она определяется как разность между собственными и долгосрочными

заемными средствами и внеоборотными активами (форма № 1):

СДОС = СОС + стр. 590.

Этот показатель равен величине имеющихся в распоряжении организации оборотных

средств, которые не могут быть востребованы в следующем отчетном периоде.

Достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат организации

характеризует общая величина источников запасов и затрат (ОВИЗЗ). Ее

рассчитывают по формуле:

ОВИЗЗ = СДОС + стр. 610 + стр. 621 + стр. 622 + стр. 627.

Наличие у организации запасов и затрат в незавершенном состоянии при ведении

нормальной финансово-хозяйственной деятельности определяется показателем ЗЗ.

Он также рассчитывается по форме № 1:

ЗЗ = стр. 210 + стр. 220.

С целью оценки платежеспособности организации определяют численные значения

трех показателей: ФП¹, ФП², ФП³.

Показатель ФП¹ характеризует достаточность собственных оборотных средств

для финансирования запасов и затрат:

ФП¹ = СОС — ЗЗ.

Достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования

запасов и затрат определяется величиной ФП²:

ФП² = СДОС — ЗЗ.

Показатель ФП³ рассчитывают по формуле

ФП³ = ОВИЗЗ — ЗЗ.

Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации

В настоящее время определение понятия несостоятельности (банкротства)

сформулировано в Федеральном законе от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О

несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон о несостоятельности

(банкротстве)). В нем понятие несостоятельности трактуется как признание

арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном

объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или)

исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.

Под денежным обязательством понимается обязанность должника платить кредитору

определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным

основаниям, предусмотренным ГК РФ.

К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательства, взносы

в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на

условиях, определенных законодательством Российской Федерации.

В Законе о несостоятельности (банкротстве) конкретно указаны виды

обязательств, неисполнение которых ведет к возникновению задолженности перед

кредиторами. К ним следует относить:

задолженность за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником.

В величину задолженности не включают суммы долга, образовавшиеся в связи с

неисполнением должником обязательств по выплате сумм гражданам за причинение

вреда их жизни и здоровью, а также по уплате авторского вознаграждения. В

размер денежных обязательств не входят также обязательства перед учредителями

(участниками) должника — юридического лица, вытекающие из такого участия.

Критерии неплатежеспособности должника — юридического лица формулируются

следующим образом:

1. Неисполнение обязанности по уплате указанных выше сумм платежей в течение

трех месяцев со дня наступления даты платежа.

2. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если

требование к должнику — юридическому лицу в совокупности составляет не менее

500 минимальных размеров оплаты труда.

Из этих условий следует, что организация признается несостоятельной, если ее

имущества, в том числе и денежных средств, не хватает для погашения

требований всех кредиторов в полном объеме.

В Законе о несостоятельности (банкротстве) предусмотрена возможность

добровольного объявления должника о своем банкротстве и ликвидации. При этом

должны быть выполнены три обязательных

1) наличие у организации-должника признаков банкротства;

2) принятие решения о ликвидации имущества должника — унитарного

предприятия собственниками или органом, уполномоченным на это учредительными

документами должника;

3) наличие письменного согласия всех кредиторов.

Законом о несостоятельности (банкротстве) предусматривается не только право

на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом,

но в определенных случаях устанавливается обязанность произвести такие

действия в конкретные сроки. Перечень ситуаций, в которых должник

(юридическое лицо или индивидуальный предприниматель) обязан направить в суд

заявление, содержится в ст. 8 Закона о несостоятельности (банкротстве):

ü когда удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов

приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном

объеме перед другими кредиторами;

ü когда органом должника, уполномоченным в соответствии с

учредительными документами должника на принятие решения о ликвидации должника,

принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;

ü когда органом, уполномоченным собственником имущества должника —

унитарного предприятия, принято решение об обращении в арбитражный суд с

заявлением должника.

Обязанность обращения в суд лежит на руководителе должника, ликвидационной

комиссии (ликвидаторе) в случае, когда при проведении ликвидации юридического

лица установлена невозможность удовлетворения требований кредиторов в полном

объеме.

Срок для обязательной подачи заявления устанавливается должнику в один месяц

со дня возникновения соответствующих обязательств.

В Законе о несостоятельности (банкротстве) определены правовые последствия

для руководителя должника в случае неисполнения им обязанности по подаче

заявления в арбитражный суд.

Если такое заявление не подано или нарушен срок его подачи, установленный

законом; руководитель должника, а также члены ликвидационной комиссии несут

субсидиарную ответственность по обязательствам должника.

Статья 63 Закона о несостоятельности (банкротстве) устанавливает цели

проведения анализа финансового состояния должника. Оцениваются возможность

или невозможность восстановления его платежеспособности; достаточность

имущества должника для покрытия судебных расходов, расходов на выплату

вознаграждения арбитражным управляющим.

Меры по восстановлению платежеспособности должника перечислены в ст. 85

Закона о несостоятельности (банкротстве). Они могут быть следующими:

ü перепрофилирование производства;

ü закрытие нерентабельных производств;

ü ликвидация дебиторской задолженности; продажа части имущества

должника; уступка прав требования должника;

ü продажа предприятия (бизнеса) должника;

ü иные способы восстановления платежеспособности.

С целью своевременного выявления признаков несостоятельности предприятий

Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) (далее —

ФУДН) утвердило Методические положения по оценке финансового состояния

предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса

(Распоряжение ФУДН от 12 августа 1994 г. № 3 l-р).

Согласно этому Положению оценка структуры баланса проводится на основе

следующих показателей.

Общий показатель платежеспособности (ликвидности)

L1 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной

задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных

средств.

L2 = А1 / (П1 + П2) норма L2>0,1-0,7

Коэффициент «критической оценки» – какая часть краткосрочных обязательств

может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в

краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2) допустимо 0,7-0,8, замечательно L3 ≈ 1

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности

всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств (краткосрочные

обязательства и займы, а также кредиторская задолженность). Он вычисляется по

данным баланса по следующей формуле:

L4 = стр. 290/ [стр. 690 — (стр. 630+ стр. 640+ стр. 650)].

Коэффициент маневренности функционирующего капитала – какая часть

функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной

дебиторской задолженности.

L5 = А3 / ((А1 + А2 + А3) – (П1 + П2))

Доля оборотных средств в активах.

L6 = (А1 + А2 + А3) / Итог Баланса

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у

предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой

устойчивости. Определяется также поданным баланса:

L7 = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной является

выполнение одного из следующих условий: — на конец отчетного периода значение

, Ктл < 2;

— на конец отчетного периода значение, Косс < 0,1.

В случае, когда хотя бы один из коэффициентов (Ктл или Косс) меньше нормативной

величины, определяется коэффициент восстановления платежеспособности за

период шесть месяцев — Квс. Он показывает возможность предприятия восстановить

платежеспособность в течение шести месяцев и вычисляется по формуле:

Квс = [Ктл + 6: Т * (Ктл — 2)] / 2,

где Т — отчетный период в месяцах (при анализе годовой отчетности Т = 12).

Если Квс > 1, то у организации есть реальная возможность восстановить

платежеспособность. Если. Квс < 1, то у организации нет реальной возможности

в ближайшее время восстановить платежеспособность.

Когда Ктл ≥ 2, а Косс ≥ 0,1, определяется коэффициент утраты

платежеспособности Куп за период, равный трем месяцам. Он рассчитывается по

формуле:

Куп = [Ктл + 3: Т(Ктл — 2)] / 2,

где Т — отчетный период в месяцах (при анализе годовой отчетности Т = 12).

Если Куп < 1, то у организации существует опасность в ближайшее время

утратить платежеспособность. Если Куп > 1, то такая опасность отсутствует.

Метод анализа коэффициентов финансовой устойчивости организации

Анализ финансовой устойчивости организации состоит в сопоставлении структуры

и величины активов и пассивов баланса. Его цель — определить, насколько

структура статей баланса соответствует задачам финансово-хозяйственной

деятельности организации. Оценивается финансовая независимость и тенденции ее

изменения, прогнозируется способность организации погашать свои долги.

Финансовая устойчивость зависит от соотношения собственных и заемных средств

в составе источников. Ее оценивают, вычисляя по данным баланса следующие

коэффициенты.

Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного

капитала Кавт характеризует долю собственных средств организации в общей

сумме источников средств. Его определяют по данным баланса следующим образом:

Кавт = стр. 490 / стр. 300.

Чем выше Кавт тем большей финансовой устойчивостью обладает организация, тем

меньше она зависит от внешних кредиторов. В настоящее время оптимальным

считается значение этого коэффициента - не ниже 0,6.

Доля заемных средств в общей сумме источников организации, используемых в

финансово-хозяйственной деятельности, определяется коэффициентом финансовой

зависимости или коэффициентом концентрации заемного капитала Кзк. Его также

рассчитывают по данным баланса с использованием соотношения:

Кзк = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 300.

Сумма коэффициентов Кавт и Кзк равна 1.

По данным баланса рассчитывают также коэффициент финансовой устойчивости

Кфу показывающий, какая часть активов организации сформирована за счет

устойчивых источников. Оптимальное значение этого коэффициента — не ниже 0,6.

Кфу = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 300.

Анализ деловой активности

Деловую активность в условиях рыночной экономики принято характеризовать

результативностью финансово-хозяйственной деятельности. Такой анализ

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8