Финансы. Денежное обращение. Кредит

здания, сооружения и их транспортные компоненты;

легковой автомобильный транспорт, легковой автотранспорт, конторское

оборудование и мебель, компьютерная техника, информационные системы и

системы обработки данных;

технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование и

материальные активы, не включенные в первую и вторую категории;

нематериальные активы.

Годовые нормы амортизационных отчислений установлены для первой

категории — 5%, для второй — 25%, для третьей — 15%. Такие нормы будут

установлены для всех предприятий, кроме хозяйствующих субъектов малого

бизнеса.

Нормы амортизационных отчислений для предприятий малого бизнеса

увеличены и составят для первой категории имущества 6%, для второй — 30%,

для третьей — 18%. Для четвертой категории амортизационные отчисления будут

осуществляться равными долями исходя из их срока службы. При невозможности

определения срока использования нематериальных активов срок амортизации

ограничивается десятью годами.

Расчет величины амортизационных отчислений производится путем умножения

суммарной стоимости имущества по отдельным категориям на соответствующую

норму амортизационных отчислений.

Если предприятие реализует свое имущество, то суммарная стоимость

имущества, относящегося к конкретной категории, уменьшается на сумму

полученной от реализации выручки без учета НДС, равными долями в течение

двух лет. Это не относится к имуществу, входящему в состав первой

категории.

В том случае, если выручка от реализации имущества без учета НДС

превысит суммарную стоимость имущества данной категории, суммарная

стоимость имущества данной категории приравнивается к нулю, а сумма

превышения увеличивает налогооблагаемую прибыль.

В случае приобретения имущества, подлежащего амортизации, суммарная

стоимость имущества, отнесенного к соответствующей категории, увеличивается

на стоимость этого имущества равными долями в течение двух лет.

Оставшаяся после возмещения производственных затрат и выплаты

заработной платы часть выручки представляет собой чистый доход

хозяйствующего субъекта, т. е прибыль, В отличие от амортизационных

отчислений прибыль — источник финансирования различных по экономическому

содержанию потребностей как хозяйствующего субъекта, так и государства.

6. 5. Производственные фонды

Для осуществления хозяйственной деятельности организации и предприятия

должны располагать производственными фондами, т. е. совокупностью основных

и оборотных фондов. Такое деление связано с характером их кругооборота и

формой участия в создании готовой продукции.

В настоящее время новым видом внеоборотных активов длительного

пользования являются нематериальные активы, которые наряду с основными

средствами, долгосрочными финансовыми вложениями учитываются в разделе I

актива баланса.

Основные производственные фонды и нематериальные активы

- участвуют в процессе производства в течение длительного времени и

постепенно, частями, по мере износа переносят свою стоимость на

стоимость готовой продукции. Их кругооборот включает:

- износ основных фондов и нематериальных активов;

- начисление амортизации;

- накопление средств для полного восстановления;

- замену путем финансирования реальных (прямых) инвестиций и инвестиций в

нематериальные активы.

Основные способы поступления основных фондов в коммерческие организации

и на предприятия:

- приобретение основных фондов путем долгосрочных инвестиций;

- передача объектов учредителями акционерных обществ в счет вклада в

уставный (акционерный) капитал;

- безвозмездное получение объектов основных средств от государственных

органов, юридических и физических лиц.

Основные способы приобретения нематериальных активов:

- приобретение нематериальных активов при осуществлении долгосрочных

инвестиций;

- создание объектов нематериальных активов как своими силами, так и путем

привлечения стороннего исполнителя на долгосрочной основе;

- приобретение объектов нематериальных активов на условиях обмена;

- безвозмездное получение нематериальных активов.

Процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов и

нематериальных активов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций.

При этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение

основных фондов и нематериальных активов в размерах, соответствующих

начисленной сумме износа по действующим основным фондам и нематериальным

активам.

Расширенное воспроизводство предполагает обновление основных фондов и

нематериальных активов в размерах, превышающих начисленную сумму их износа.

Все возможные источники долгосрочных инвестиций можно представить в

следующем виде:

- собственные средства хозяйствующего субъекта;

- средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации;

- средства иностранных инвесторов;

- кредиты банков.

К собственным средствам хозяйствующего субъекта относятся

первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления и прибыль.

Привлеченные финансовые средства включают денежные средства, полученные

от размещения акций, взносов членов трудовых коллективов, юридических и

физических лиц.

К заемным средствам относятся долгосрочные ссуды коммерческих банков,

приобретение основных фондов на основе финансового лизинга и инвестиционный

налоговый кредит.

Средства федерального бюджета могут быть предоставлены как на

возвратной, так и на безвозвратной основе.

В настоящее время наблюдается устойчивая тенденция снижения

инвестиционной активности, что ведет к физическому и моральному старению

основных фондов. Износ основных фондов в стране уже превысил 50%. В

структуре источников финансирования инвестиционного процесса возросли

собственные средства предприятий. В первом полугодии 1995 г. их удельный

вес составил 62, 3% в общем объеме источников. Удельный вес инвестиций,

финансируемых из федерального бюджета, снизился до 11, 5%. Увеличение доли

собственных источников связано с переоценкой основных фондов. Последняя

переоценка основных фондов была проведена по состоянию на 1 января 1996 г.

в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 ноября 1995 г. №

1148.

Доля амортизационных отчислений как источника финансирования

капитальных вложений увеличилась до 57% в 1995 г. против 46% в 1994 г. По

прогнозу на 1996 г., в общем объеме источников финансирования капитальных

вложений она должна составить 58%.

Коммерческие банки из-за инфляции и высокой степени риска неохотно

вкладывают деньги в инвестиционные проекты. Реальная возможность

использовать заемные средства — расширение практики финансового лизинга. В

соответствии с Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О

развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" он определяется

как своеобразная форма кредитования. Привлекательность финансового лизинга

как формы кредитования для коммерческих банков связана с меньшей степенью

риска вложения средств в инвестиции за счет того, что кредитные ресурсы

направляются на приобретение активной части основных фондов — оборудования,

действительная потребность в котором подтверждена и гарантируется его

использование предприятием-лизингополучателем; предприятие-

лизингополучатель принимает решение заключать договор с лизингодателем лишь

в том случае, если для организации производства имеются все необходимые

условия (производственные площади, рабочая сила, материалы), кроме

оборудования.

Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 определены

меры по развитию финансового лизинга, в том числе по разработке нормативно-

правовых актов реализации механизма лизинга. Решается вопрос о выдаче

государственных гарантий банкам, финансирующим инвестиционные проекты.

Перечисленные меры будут способствовать уменьшению рисков банков и развитию

сферы применения финансового лизинга.

Малые предприятия имеют право использовать инвестиционный налоговый

кредит на потребление некоторых видов оборудования в соответствии с Законом

Российской Федерации "Об инвестиционном налоговом кредите".

Финансирование государственных централизованных капитальных вложений за

счет средств федерального бюджета осуществляется в том случае, если объекты

включены в утвержденный перечень строек и объектов для федеральных

государственных нужд.

• Одна из форм простого воспроизводства основных фондов — капитальный

ремонт, с помощью которого частично возмещается физический износ основных

фондов. Финансирование, капитального ремонта осуществляется на основе плана

капитального ремонта с отнесением затрат на себестоимость продукции. Однако

выбор способа отнесения затрат на себестоимость продукции находится в

полной компетенции хозяйствующего субъекта.

Существуют три варианта отнесения на себестоимость продукции затрат на

ремонт:

- отнесение фактических затрат на проведение капитального ремонта

непосредственно после его осуществления по элементам затрат;

- создание ремонтного фонда за счет себестоимости продукции и его учет в

составе прочих затрат;

- отнесение фактических затрат на расходы будущих периодов с последующим их

ежемесячным списанием на производственные затраты.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию

представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в

составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные

производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят

свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму

в процессе производственного цикла.

Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе

производства, но необходимы для обеспечения единства производства и

обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для

выделения их в самостоятельные понятия "фонды обращения".

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в

постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При

этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной

стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в

производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает

объективная необходимость авансирования средств с целью обеспечения

непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения

для создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного

производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Одинаковый характер движения оборотных производственных фондов и фондов

обращения, которое составляет единый процесс, дает возможность объединить

оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие —

оборотные средства.

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных

для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов

обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и

реализации продукции. Источниками формирования оборотных средств

хозяйствующего субъекта являются: прибыль, постоянная минимальная

кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит.

Инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование

краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании

оборотных средств. Наибольшая часть кредитов выдается организациям, занятым

торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше — организациям и

предприятиям, занятым промышленным производством.

Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит

поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей

производится покупателем позже, в оговоренные поставщиком сроки. Вексель —

это реальный источник пополнения оборотных средств, наиболее дешевый

кредит. Вексель в настоящее время достаточно широко используется для

залоговых операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и

проведения расчетов. В перспективе вексель как средство платежа за товары и

услуги все больше будет завоевывать рынок, как это происходит в развитых

зарубежных странах.

Процент за пользование банковским и коммерческим кредитами включается

заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального

Банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из

чистой прибыли хозяйствующего субъекта.

Формирование производственных фондов является объективной предпосылкой

для начала предпринимательской деятельности. Результаты этой деятельности

проявляются в форме готовой продукции (выполненных работ и оказанных

услуг). В сфере обращения — это товар, стоимость которого выявляется при

продаже. В стоимости товара отражаются стоимость прошлого (овеществленного)

труда и стоимость живого труда или вновь созданная стоимость. Вновь

созданная стоимость включает заработную плату занятых в производстве

продукции работников и чистый доход, который принимает форму прибыли.

Обязательное условие для получения прибыли — превышение выручки от

реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) над затратами на

производство и реализацию продукции (выполнение работ, оказание услуг).

6. 6. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности

деятельности предприятия

Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход,

созданный прибавочным трудом. Прибыли присущи три функции:

- экономического показателя, характеризующего финансовые результаты

хозяйственной деятельности;

- стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения и

использования;

- одного из основных источников формирования финансовых ресурсов

организаций и предприятий, а также одного из основных источников

формирования доходной части бюджетов разных уровней.

На величину прибыли хозяйствующего субъекта оказывают влияние факторы,

связанные с его производственной деятельностью и носящие объективный

характер, и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего

субъекта.

К субъективным факторам можно отнести: организационно-технический

уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность

выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на

производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы включают: уровень цен на потребляемые материальные

и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктуру

рынка.

Современное состояние экономики, выражающееся в экономической

нестабильности, инфляции, монопольном положении товаропроизводителей,

приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен

на товары, т. е. за счет инфляционного наполнения прибыли. Отсутствует

взаимосвязь между объемом производства и величиной прибыли. Не действуют в

полной мере присущие прибыли функции, что является следствием расстройства

экономики, неполноценности действующего механизма хозяйствования.

Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое

оздоровление экономики, создание эффективной налоговой системы будут

способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию

предпринимательства и рыночных отношений.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому

содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как

общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы

хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников.

Объектом распределения является волевая прибыль. Законодательно

распределение прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет

и бюджеты субъектов Российской Федерации в виде налогов и других

обязательных платежей. Для акционерных обществ законодательно установлен

порядок формирования резервного фонда до налогообложения прибыли.

Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой

хозяйствующего субъекта.

При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

- первоочередное выполнение финансовых обязательств перед бюджетом;

- прибыль, оставшаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта,

распределяется на накопление и потребление в соответствии с экономически

обоснованными пропорциями. Ориентиром для установления соотношения между

накоплением и потреблением должны быть состояние производственных фондов

и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения

чистой прибыли хозяйствующий субъект вправе самостоятельно определить

способ распределения прибыли.

Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством

образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и

резервных фондов либо путем непосредственного распределения чистой прибыли

по отдельным направлениям. В первом случае хозяйствующий субъект должен

дополнительно составить сметы расходования фондов потребления и накопления

в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение

прибыли отражается в финансовом плане.

Фонд накопления используется на научно-исследовательские, проектные,

конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов

продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с техническим

перевооружением и реконструкцией, погашение долгосрочных ссуд и уплату

процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм,

относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на

проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов

учредителей в создание уставного капитала других организаций, взносы

союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит хозяйствующий

субъект и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные

нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов

социально-бытового назначения, находящиеся на балансе хозяйствующего

субъекта, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение

оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата

премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание

материальной помощи, надбавок к пенсиям, компенсация работникам удорожания

стоимости питания в столовых и буфетах и т. п.

Цель предпринимательской деятельности — не только получение прибыли, но

и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие

от абсолютного показателя прибыли рентабельность — относительный показатель

и отражает степень доходности предприятия. Различают три группы показателей

рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность производственных

фондов, рентабельность вложений в предприятие.

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной

продукции, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется

как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее

производство и реализацию. Рентабельность всей реализованной продукции

можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации продукции

к выручке от реализации продукции; по процентному отношению балансовой

прибыли к выручке от реализации продукции, по отношению чистой прибыли к

выручке от реализации продукции. Эти показатели дают представление об

эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой

продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации

и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены

реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к

полной себестоимости единицы данной продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как процентное

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45