Финансы. Денежное обращение. Кредит

составленные документы поставщик передает в свой банк с поручением взыскать

средства с плательщика. Это поручение и есть инкассо. Банк, принимая

документы на инкассо, берет на себя обязательство вовремя переслать их в

учреждение банка, обслуживающее покупателя, взыскать там с него средства и

перечислить на расчетный счет поставщика.

После проверки сдаваемые на инкассо документы направляются в учреждение

банка, обслуживающее покупателя. Поступающие деньги банк покупателя

зачисляет на счет банка поставщика.

Учреждение банка, обслуживающее покупателя, получив присланные

учреждением банка поставщика платежные требования, сообщает об этом

покупателю,. который, ознакомившись с документами, дает согласие на платеж

или отказывается от их акцепта.

• Акцепт является тем элементом, который дает возможность использовать

безналичные расчеты как важный инструмент контроля за деятельностью

поставщика. Покупатель акцептует счет только в том случае, если поставщик

выполнит все условия договора, т. е. поставит продукцию нужного качества, в

заказанном объеме, по установленной цене и тд. Если поставщик нарушит хотя

бы одно из договорных условий, то покупатель не даст согласия на акцепт,

следовательно, у поставщика не произойдет акт реализации. Акцепт счета —

это не только юридический, но и экономический акт, контролирующий

выполнение хозяйственного договора поставщиками.

При положительном акцепте требуется письменное согласие на оплату

документов (такая форма акцепта сейчас почти не применяется). Отрицательный

акцепт имеет довольно широкое распространение и применяется в расчетах

между хозяйственными организациями, предприятиями и учреждениями. При

данной форме акцепта покупатель в течение установленного срока может

заявить отказ от акцепта, и если он этого не сделал, то платежный документ

считается акцептованным и обязателен к платежу.

При предварительном акцепте платеж совершается после получения

согласия; при последующем акцепте сначала производится платеж, после чего

покупатель, в случае недобросовестности поставщика, может предъявить

контрпретензию по возврату списанных с его счета сумм. Срок для

последующего отказа от акцепта — три дня с момента получения банком

платежного требования. Он может быть продлен, если это предусмотрено в

хозяйственном договоре. В настоящее время применяется только

предварительный акцепт.

Полный отказ от акцепта возможен в случае, если товар не соответствует

условиям договора; недоброкачественный; нестандартный; не заказан;

переадресован в пути другому покупателю.

При частичном отказе акцептуется часть суммы счета. Это практикуется,

если цены завышены против договорных; наряду с заказанными отгружены

незаказанные, товары; допущены арифметические ошибки и т. п.

Получив согласие на оплату (а при последующей форме акцепта сразу после

получения документов), учреждение банка оплачивает документы и перечисляет

средства в банк, где ведется расчетный счет поставщика. Если расчетные

документы должны оплачиваться с расчетного счета покупателя, а денег там не

оказалось, и если предприятие не имеет права на кредит, то эти документы

помещаются в специальную картотеку несвоевременно оплаченных документов

(картотека № 2 ). Об этом сообщается поставщику, и за каждый день просрочки

платежа с покупателя взыскиваются пени в претензионном порядке в размере,

предусмотренном в договоре.

Расчеты платежными требованиями могут применяться, если они

предусмотрены в договорах между поставщиками, покупателями и их банками, за

отгруженные материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги и

по другим претензиям, счета по которым не оплачены плательщиками. Под

договором между хозяйствующим органом и банком подразумевается договор

банковского счета, который должен быть заключен при его открытии. Банки не

вправе отказывать в приеме к исполнению платежных требований, даже если эта

форма расчетов не предусмотрена в договоре банковского счета.

В течение срока ожидания акцепта документы находятся в картотеке № 1.

При отсутствии средств у плательщиков акцептованные платежные документы

помещаются в картотеку № 2, и их оплата производится по мере поступления

средств в установленной очередности.

При равномерных, постоянных поставках товаров и оказании услуг можно

рассчитываться в порядке плановых платежей, т. е. по договоренности сторон.

Сумма каждого планового платежа устанавливается сторонами исходя из объема

поставок и периодичности платежей. На каждый плановый платеж представляется

платежное поручение.

• В практике денежных расчетов используются инкассовые поручения.

Инкассо — это поручение банку взыскать деньги с плательщика. Такие

поручения обычно используются при принудительном взыскании средств.

Взыскатели представляют в банк инкассовое, поручение со ссылкой на дату и

номер исполнительного или приравненного к нему документа.

Поручения, основанные на приказах арбитража, решениях суда или

исполнительных надписях, учиненных нотариусами, предъявляются при

соответствующих подлинных исполнительных документах или их дубликатах. В

исполнительных документах должны содержаться: полное и точное наименование

взыскателя и плательщика; размер взыскиваемой суммы; с какого счета

плательщика сумма подлежит списанию.

Инкассовые поручения с приложением исполнительных документов, а также

распоряжения на списание средств со счетов одногородних плательщиков

представляются взыскателем на инкассо непосредственно учреждению банка, где

ведется счет плательщика, а по иногородним плательщикам — учреждению банка,

обслуживающему взыскателя.

При взыскании по исполнительным документам в пользу отдельных граждан

учреждение банка, в котором находится счет плательщика, принимает

исполнительные документы только через судебного исполнителя, состоящего при

суде, в районе деятельности которого находится данное учреждение банка.

Очередность платежей. Для нормализации платежного оборота, сокращения

неплатежей с 1994 г. предусмотрен ряд дополнительных мер по нормализации

расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве. Установлен

временный порядок использования средств, поступающих на счета предприятий и

организаций в банках, т. е. введена новая очередность платежей со счетов

клиентов банка — юридических лиц. Прежде всего предприятия имеют право

использовать остаток денег на своих счетах на неотложные нужды в размерах,

не превышающих 5% среднедневных поступлений за предшествующий квартал. В

числе суммы на неотложные нужды может быть и выплата заработной платы в

размере до пятикратной минимальной месячной оплаты труда с учетом

фактической среднесписочной численности работников в пределах заработанных

средств.

По ходатайству клиента, когда деньги на расчетный счет поступают не

ежедневно, а периодически, банк вправе оставлять на неотложные нужды

средства на весь период сразу.

При полном отсутствии поступлений в течение какого-либо периода клиент

имеет право использовать неполученные средства на неотложные нужды в

следующем периоде. В то же время по заявлению хозяйствующего органа

неиспользованные средства за истекший период могут быть оставлены для

использования в последующем. Если заявления не поступило, то деньги

направляются на оплату документов из картотеки № 2.

В первоочередном порядке производятся платежи в бюджеты всех уровней, а

также в Пенсионный и другие целевые внебюджетные фонды. Остальные платежи

совершаются в порядке наступления сроков платежей, т. е. в календарной

очередности поступления в банк платежных документов. Деньги, выделяемые из

бюджетов, перечисляются на отдельные бюджетные (текущие) счета юридических

лиц, с которых они расходуются строго по целевому назначению.

18. 3. Расчеты пластиковыми карточками

Развитие электронной техники позволило широко использовать безналичные

расчеты в форме пластиковых карточек, содержащих зашифрованную информацию,

позволяющую их владельцам осуществлять платежи и получать наличные деньги.

Пластиковая карточка представляет собой пластиковую пластинку с

нанесенной магнитной полосой или встроенной микросхемой, дающей ключ к

специальному карточному счету в банке. При бумажной технологии продавец с

помощью специального терминала считывает информацию с карточки, проводит

авторизацию (через особую линию связывается с процессинговым центром, в

котором хранится подробная информация о состоянии счета) и выясняет, можно

ли оплатить покупку. Подробная информация о покупке фиксируется на слипе

(отпечатке с карточки) и направляется в центр платежной системы или банк.

Подпись на слипе означает приказ перевести деньги за покупку со

специального карточного счета на счет продавца.

В электронной системе держатель карточки напрямую связывается с

эмитентом через терминал. Вместо подписи на счете он вводит с помощью

клавиатуры секретную комбинацию цифр, что при правильном наборе

санкционирует дебетование его банковского счета.

По экономическому содержанию различают кредитовые и дебетовые карточки.

Кредитовые карточки связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает

возможность владельцу пользоваться кредитом при покупках товаров и при

получении кассовых ссуд.

Дебетовые карточки предназначены для получения наличных в банковских

автоматах или покупки товаров с расчетом через электронные терминалы.

Деньги при этом списываются со счета владельца карточки в банке.

• Банковские кредитовые карточки предназначены для покупки товаров с

использованием банковского кредита, а также для получения авансов в

наличноденежной форме. Главная особенность этой карточки — открытие банком

кредитной линии, которая используется автоматически каждый раз, когда

производится покупка товара или берется кредит в денежной форме. Кредитная

линия действует в пределах установленного банком лимита. В некоторых

системах банковская кредитная карточка может применяться для льготной

оплаты некоторых видов услуг (например телефонных разговоров), а также для

получения денег в банковских автоматах.

Различаются индивидуальные и корпоративные карточки. Индивидуальные

выдаются отдельным клиентам банка и могут быть "стандартными" или

"золотыми" (предназначаются для лиц с высокой кредитоспособностью и

предусматривают множество льгот для пользователей). Корпоративная карточка

выдается организации (фирме), которая на основе этой карточки может выдать

индивидуальные карточки избранным лицам (руководителям или просто ценным

сотрудникам). Им открываются персональные счета, связанные с корпоративным

карточным счетом. Ответственность перед банком по корпоративному счету

несет организация, а не индивидуальные владельцы корпоративных карточек.

• Карточки туризма и развлечений выпускаются компаниями,

специализирующимися на обслуживании этой сферы, например "Америкен

экспресс" и "Дайнерс клаб". Карточки принимаются сотнями тысяч торговых и

сервисных предприятий во всем мире для оплаты товаров и услуг, они также

предоставляют владельцам различные льготы по бронированию авиабилетов,

номеров в гостиницах, получению скидок с цены товара, страхованию жизни и

тд. В этих системах также существуют индивидуальные и корпоративные

карточки.

• Частные кредитовые карточки предприятий торговли и услуг. Применение

этих карточек ограничено определенной замкнутой сетью торговых учреждений,

например, цепью универмагов или системой заправочных станций определенной

компании. Кредит предоставляет сама компания, она же получает процент по

ссудам. Получили распространение банковские частные карточки, с помощью

которых можно совершать покупку в определенных магазинах со скидкой, но

выпуск карточек, выдачу кредита по покупкам и расчеты по оплате торговых

счетов осуществляет банк — участник соглашения.

• Карточки для покупки через терминалы в торговых точках также

относятся к разряду дебетовых. Они привязаны к чековому или сберегательному

счету владельца карточек и не предусматривают автоматического

предоставления кредита. Карточка выполняет функции банковского чека, однако

ее применение более надежно, так как идентификация владельца производится в

момент совершения сделки, и деньги перечисляются на банковский счет

торгового предприятия немедленно.

• Карточки для банковских автоматов — это разновидность дебетовых

карточек, которые дают возможность владельцу счета в банке получать

наличные деньги в пределах остатка средств на счете через автоматические

устройства, установленные в банках, торговых залах, на вокзалах и т. д. При

наличии карточки деньги можно получить в любое время суток и по праздничным

и по выходным дням. Кроме того, владелец избавлен от необходимости посещать

свое отделение банка и может воспользоваться автоматами, расположенными в

торговых центрах, на вокзалах и тд.

• Еще одна классификация пластиковых карточек связана с их

технологическими особенностями. Наиболее распространены карточки двух видов

— с магнитной полосой и со встроенной микросхемой.

Карточки с магнитной полосой имеют на обороте магнитную полосу, где

записаны данные, необходимые для идентификации личности владельца карточки

при ее использовании в банковских автоматах и электронных терминалах

торговых учреждений. Если карточка вставлена в соответствующее считывающее

устройство, индивидуальные данные владельца передаются по коммуникационным

сетям для получения разрешения на осуществление сделки.

На карточках магнитная полоса имеет несколько дорожек для фиксации

необходимых сведений в закодированной форме. На одной из дорожек записан

персональный идентификационный номер (ПИН), который вводится владельцем

карточки с помощью специальной клавиатуры при использовании им банковских

автоматов и терминалов. Набранные цифры сравниваются с ПИН-кодом,

записанным на полосе.

В картонках со встроенной микросхемой хранителем информации, которая

записывается заранее, а затем может обнов ляться в момент совершения

сделки, служит микросхема. Это расширяет функциональные возможности

карточки и повышает ее надежность На основе записанных в микросхеме

сведений сделка по карточке может осуществляться в автономном режиме, т. е.

без непосредственной связи с центральным процессором банковской

компьютерной системы в момент совершения операции.

В России наибольшее распространение получили дебетовые карточки. Причем

применяются карточки как международных систем (ВИЗА, Еврокард-Мастеркард,

Америкен экспресс, Ди-нерс Клаб), так и отечественные карточки (СТБ-Кард,

Мост-кард и др. )

Глава 19. РЫНОК ЦЕННЫХ бумаг в Российской Федерации и фондовая биржа

19. 1. Формирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации

Несмотря на определенные трудности формирования рынка ценных бумаг в

1991 и 1992 гг. были сделаны определенные шаги к его созданию и развитию.

Прежде всего это касается создания фондовых бирж и фондовых отделов

товарных бирж.

По существу весь ограниченный поток ценных бумаг предприятий, банков и

других учреждений устремился на фондовые биржи, фондовые отделы товарных

бирж. Однако первоначальному этапу создания рынка фондовых ценностей должна

была предшествовать более широкая приватизация государственной

собственности, что позволило бы создать акционерные общества и таким

образом наполнить рынок ценных бумаг акциями и облигациями предприятий. По

существу же это наполнение осуществлялось в основном за счет акций

коммерческих банков и так называемых финансовых инструментов.

В результате этого произошло определенное искажение понятия рынка

ценных бумаг в России, и в частности, в деятельности фондовой биржи в

общепринятом понимании. Торговля ценными бумагами в 1991 — 1992 гг. не

стала основным видом деятельности фондовых бирж Российской Федерации,

поскольку ведущее положение на них заняли не акции и облигации предприятий,

а финансовые инструменты за счет расширения их номенклатуры. Так, в 1992 г.

на Московской центральной фондовой бирже (МЦФБ) при покупке и продаже

преобладали опционы, депозитные, сберегательные и инвестиционные

сертификаты. При этом происходило нарастание стоимости выпускаемых и

предложенных ценных бумаг, которое составило 30 млрд. руб., а с учетом

предложения кредитных ресурсов — 33 млрд. руб.

Однако из предложенных 30 млрд. руб. куплено было ценных бумаг всего на

сумму 52, 1 млн. руб. Биржевая торговля на МЦФБ на 90—95% в 1992 г.

держалась в основном на купле-продаже кредитных ресурсов. За девять месяцев

1992 г. предложение денежных ресурсов на МЦФБ достигло 1, 8 млрд. руб.

Размещено было 730 млн. руб. Из 255 выставленных лотов продано 161, т. е.

63, 1%.

Таким образом фондовая биржа выполняла в основном не свойственные ей

функции. В результате увеличения процентной ставки Центрального Банка на

50%, а затем до 80% повысились процентные ставки коммерческих банков и

соответственно за кредитные ресурсы на биржах. Однако денежные ресурсы,

предложенные на бирже, носили исключительно краткосрочный характер. Поэтому

заемщики не могли использовать эти средства для долгосрочных инвестиционных

программ.

Эта тенденция характерна для всех действующих в РФ фондовых бирж. В

основе таких искажений несколько причин.

1) На начальной стадии формирования рынка ценных бумаг ценные бумаги (в

основном акции) и сами акционерные общества не отвечали общепринятым

международным стандартам. К концу 1992 г. официально зарегистрированных

акционерных компаний в России было всего 10%, тогда как остальные

находились по существу на нелегальном положении.

2) Около 90% акций были эмитированы с нарушением закона, включая

правила эмиссии и публичной ответственности.

3) В ряде случаев происходило принудительное акционирование, под

которое попадали планово-убыточные предприятия.

В результате взаимодействия всех этих факторов доверие различных

инвесторов к выпущенным акциям существенно снижалось, что и определило

небольшой объем сделок. Кроме того, использование МЦФБ и рядом других бирж

метода листинга, т. е. предпродажной проверки акций на обеспеченность

активами, вызвало значительный отток акций с рынка. Так, на МЦФБ оборот

акций снизился с 400 млн. руб. за первые четыре месяца 1991г. до 18 млн.

руб. за соответствующий период 1992 г. В то же время этот процесс носил в

определенной степени позитивный характер, поскольку имел очистительный

эффект. Большое количество сомнительных акций выбыло из оборота биржи, а

некоторые акционерные компании подали заявки на регистрацию своих ценных

бумаг.

В результате всех этих противоречивых процессов операции с акциями,

которые были официально зарегистрированы, составили всего 0, 04% от общего

оборота на МЦФБ.

Основной поток выпуска акций на фондовые биржи России обеспечивали

коммерческие банки, так как они раньше других юридических лиц, действующих

на рынке, начали осуществлять акционирование. За коммерческими банками

следовали страховые, инвестиционные и торговые компании. Однако

сравнительно небольшое количество этих компаний давало довольно слабый

приток ценных бумаг на биржу. Самое последнее место в обороте фондовых бирж

1992 — 1993 гг. заняли акционерные производственно-промышленные компании,

что в основном определялось отставанием процесса приватизации в

промышленности и на транспорте на первом этапе разгосударствления

собственности.

Несмотря на всю противоречивость деятельности биржевого рынка ценных

бумаг следует признать, что фондовая биржа уже на начальной стадии стала

барометром экономической и политической жизни в стране.

В условиях жесткой денежно-кредитной политики в первом квартале 1992 г.

предложение ценных бумаг на биржах выросло, и наоборот, обещанная

правительством широкая приватизация во втором квартале 1992 г. обусловила

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45