Финансы. Денежное обращение. Кредит

аренду имущества. Лизинговые операции получили широкое распространение в

развитых зарубежных странах. В России они имеют пока ограниченное

применение вследствие инфляции, отсутствия у банков крупных кредитных

ресурсов, недостаточно разработанной правовой базы лизинговых операций.

В мировой практике различают универсальные банки и специальные

кредитные институты.

• Универсальные банки оказывают весь комплекс банковских услуг; к ним,

как правило, относятся крупнейшие банки как в России, так и за рубежом.

• Специальные кредитные институты включают:

ипотечные банки;

сберегательные банки;

инвестиционные банки;

сельскохозяйственные банки;

кредитную кооперацию.

Ипотечные банки занимаются выдачей ссуд под залог недвижимости — земли,

строений, зданий, сооружений. Они осуществляют кредитование под залог и под

заклад.

При кредитовании под залог предмет залога остается в собственности

получателя кредита, а при кредитовании под заклад право собственности на то

или иное имущество на время предоставления кредита переходит к кредитору.

Среди специальных кредитных институтов особое место занимают

сберегательные банки — как правило, это государственные кредитные

учреждения. Они производят прием вкладов на небольшие суммы. В царской

России законом был установлен предельный размер вклада в сберегательную

кассу в сумме одной тысячи рублей. Сберегательные банки вкладывают средства

в облигации государственных займов, закладные листы, а свободные остатки

средств хранят на счетах в банках.

• Существенные изменения произошли в деятельности Сберегательного банка

России в условиях перехода к рыночной экономике.

В соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в

РСФСР" Сберегательный банк РСФСР был преобразован в акционерный

коммерческий банк, 51% акций которого принадлежат Центральному Банку

России.

Сбербанк России является соучредителем или участвует своим капиталом в

деятельности более 100 коммерческих банков, страховых и финансовых

компаний, инвестиционных фондов. Он имеет генеральную лицензию на

проведение международных валютных операций.

Резко расширены его операции. Сбербанк не только аккумулирует основную

часть вкладов населения (более 60% общего объема средств частных лиц), но и

осуществляет кредитование граждан, проводит покупку и продажу свободно

конвертируемой валюты, организует работу по расчетно-кассовому обслуживанию

юридических лиц, осуществляет операции с ценными бумагами и др. Сбербанк в

России стал полноценным универсальным коммерческим банком, который работает

не только с населением, но и с огромным количеством предприятий.

В условиях рыночных отношений существенно изменилась кредитная политика

Сбербанка. Если в условиях административно-командной системы средства,

аккумулируемые Сбербанком, забирались правительством, то в настоящее время

они используются на покупку различных видов государственных ценных бумаг,

которые являются одним из наиболее прибыльных и надежных финансовых

инструментов. Эти вложения гарантируют возврат средств частным лицам. Более

30 трлн. руб. и около 1 млрд. долл. использованы для кредитования различных

предприятий и организаций; 1, 5 трлн. руб. выданы на покупку

индивидуального жилья и другие нужды населения. С 15 сентября 1996 г.

ставки Сбербанка по кредитам для населения составляют 65% годовых.

За 1993 — 1995 гг. резко увеличился перечень услуг, оказываемых

Сбербанком населению. Если прежде он предоставлял частным лицам всего три-

четыре вида вкладов, то сейчас их более 20. Наиболее популярный — срочный

вклад с ежемесячной выплатой дохода. Среди новых видов — номерной вклад, по

которому не только выплачиваются ежемесячно более высокие проценты, но и

гарантируется сохранение имени клиента в тайне.

Инвестиционные банки занимают основное место в торговле акциями,

облигациями и другими видами ценных бумаг. Их главная функция состоит в

размещении собственных и привлеченных средств в ценные бумаги. Некоторые из

них также занимаются андеррайтингом — реализацией всего выпуска ценных

бумаг клиентуре. На практике такая операция получает следующее выражение:

инвестиционный банк обязуется разместить в течение определенного времени

новый выпуск ценных бумаг вновь организованного учреждения или новый выпуск

ценных бумаг уже существующего банка. За проводимую операцию инвестиционный

банк взимает определенную комиссию. Андеррайтинг гарантирует размещение

эмитированных акций и облигаций.

Обычно для андеррайтинга создается гарантийный синдикат (так называемый

синдикат по покупке). Число членов синдиката может быть различно — от двух-

трех до нескольких сотен. Менеджером, как правило, выступает банк, тесно

связанный с данной корпорацией, — "традиционный банкир".

17. 4. Комиссионные и трастовые операции банков. Корреспондентские

отношения между банками

Банки ведут также комиссионные операции, то есть выполняют различные

поручения своих клиентов за их счет. Такие поручения связаны с переводом

денег как внутри одной страны, так и из одной страны в другую. Это

переводные операции, при которых клиент поручает своему банку (в котором он

встал на расчетно-кассовое обслуживание и с которым заключил договор о

расчетно-кассовом обслуживании) перевести определенную сумму со счета

клиента указанному адресату. Когда операция совершена, банк высылает или

выдает (если клиент является в банк лично) документ о совершении перевода.

За проводимую операцию банк взимает комиссию.

• Аккредитивная операция состоит в том, что банк принимает поручение от

клиента произвести платеж третьему лицу (бенефициару), т. е. лицу, в пользу

которого открыт аккредитив, или акцептовать векселя бенефициара, или

произвести платеж бенефициару, но только на определенных условиях.

Так, предприниматель, купивший товар, может внести в банк сумму,

причитающуюся с него продавцу, и поручить своему банку уплатить ее в месте

нахождения продавца при условии получения от него соответствующего товара

или товарораспорядительного документа о том, что товар имеется в наличии, и

документа, свидетельствующего о безусловном праве его владельца

распоряжаться товаром. Это так называемый товарный аккредитив — перевод

денег посредством банка с дополнительным поручением банка получить товар

или же документ об его отгрузке, отправлении товара по железной дороге, на

пароходе по морским и речным путям или с использованием воздушного

транспорта, который и является товарораспорядительным документом. Предъявив

такой документ с подписью старшего лица (например, на пароходе это капитан

судна и один из совладельцев или владелец судоходной компании), можно

получить соответствующий груз.

Существуют также денежные аккредитивы. Различают отзывные и

безотзывные, покрытые и непокрытые аккредитивы.

• Инкассовые операции — это операции по получению банками для клиентов

денег по их поручению и за их счет по различным документам. Инкассовые

операции осуществляются с чеками, векселями, товарными документами и

ценными бумагами.

При инкассировании ценных бумаг клиент передает их банку для реализации

на рынке той страны, где они эмитированы.

• Факторинговые операции относятся к посредническим. Суть их в том, что

банк покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях

немедленной оплаты 80% стоимости отфактурованных поставок и уплаты

остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в

строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от должников.

• Особая разновидность комиссионных операций — доверительные операции,

состоящие в том, что банк по поручению клиентов берет на себя хранение,

передачу и управление определенным имуществом, выраженным как в деньгах,

так и в ценных бумагах.

К комиссионным относятся также торгово-комиссионные операции — покупка

и продажа по поручению клиента драгоценных металлов и драгоценных камней,

покупка и продажа ценных бумаг и т. д.

Разновидностью посреднических операций являются трастовые операции

банков. Наиболее распространенная форма владения собственностью в странах с

развитой рыночной экономикой — наличие акций, облигаций и денежных средств.

По мере увеличения количества финансовых инструментов и суммы финансовых

активов коммерческие банки расширяют трастовые (доверительные) операции.

Трастовые департаменты банков — одни из наиболее развитых подразделений

современных транснациональных банков.

В зарубежных странах трастовые департаменты коммерческих банков действуют

по поручению клиентов на правах доверительного лица и осуществляют

операции, связанные в основном с управлением денежной собственностью

клиентов и другими финансовыми инструментами.

Банки осуществляют трастовые операции как для физических, так и для

юридических лиц.

• Для физических лиц существуют следующие виды трастовых услуг:

управление наследством, выполнение операций по доверенности и в связи с

опекой. Но наиболее распространенная форма трастовой операции в современных

условиях — управление капиталом своих клиентов. В последнем случае (такие

услуги выполняют и крупнейшие финансовые компании) банки берут в управление

определенные денежные средства своих клиентов и размещают их по

согласованию с клиентами. При этом клиент определяет режим использования

своих средств. Как правило, у солидных банков существуют пять таких

режимов:

"жестко консервативный" — средства клиента размещаются только в самые

надежные государственные ценные бумаги основных экономически развитых

стран. При этом риск получения убытков полностью исключается. Например, по

состоянию на середину августа 1996 г. долгосрочные облигации правительства

США со сроком погашения в 30 лет приносят ежегодный доход в 7, 1% годовых;

"консервативный" — предполагает вложение средств в государственные

ценные бумаги развитых стран и депозиты крупнейших международных банков.

Однако возможны случаи краха банков, т. е. такое вложение средств не

гарантирует клиентам безусловное получение прибыли;

"умеренно консервативный" означает вложение средств в акции,

котирующиеся на основных фондовых биржах мира. Это направление инвестиций

также несет в себе риск получения вместо прибыли убытка.

"умеренно агрессивный" — означает вложение средств в акции компаний,

которые определяют научно-технический прогресс, и в результате их курс, как

правило, повышается;

"агрессивный" — предполагает вложение средств в акции компаний "четырех

азиатских драконов" (Гонконга, Сингапура, Тайваня, Южной Кореи), что может

принести как очень высокие прибыли, так и крупные убытки.

• Особенности трастового договора. Важная особенность этого договора в

зарубежных странах состоит в том, что банк регулярно информирует клиента,

присылая ему выписки об инвестировании средств и результатах их вложения.

Особенность трастового договора состоит в том, что банк не несет

ответственности перед клиентом в случае отрицательных финансовых

результатов по трастовому счету. В основном это касается вложений средств в

акции, которые могут как существенно повышаться, так и сильно понижаться в

цене. Например, в октябре 1987 г. курсы акций, котирующиеся на Нью-Йоркской

фондовой бирже, понизились примерно в два раза. Соответствующие результаты

были отражены на трастовых счетах клиентуры, но банки и финансовые компании

в данном случае выступали только финансовыми посредниками и не несли какой-

либо финансовой ответственности. В таких случаях клиент имеет право изъять

остаток средств и передать управление своими ресурсами трастовому

департаменту другого банка, который, возможно, справится с управлением

средствами клиента.

В практике коммерческих банков России трастовые операции на сегодняшний

день не получили широкого развития из-за ряда отрицательных моментов. Так,

банк не сообщает клиенту о направлении использования его средств. Зачастую

средства даже частично нельзя получить до окончания срока действия

договора, не говоря уж о многочисленных случаях банкротства кредитных

организаций, когда вся сумма клиента пропадает.

При осуществлении комиссионных операций банки не вкладывают в них свои

средства и не предоставляют ссуды клиентам, а выполняют платежные

поручения, поэтому и доход банков по комиссионным операциям принимает форму

не процента, а комиссии, т. е. вознаграждения за посредничество.

Выполняя друг для друга различные платежные поручения своих клиентов и

свои собственные операции, банки устанавливают между собой

корреспондентские связи. Например, в пунктах, где банк не имеет своих

филиалов или отделений, он выполняет платежные поручения клиентов при

посредничестве другого банка, заключая с ним специальные корреспондентские

соглашения по чекам, переводам, аккредитивам и др. При этом он в свою

очередь берет на себя обязательство оплачивать чеки, переводы и аккредитивы

для банков - корреспондентов. Взаимные требования и обязательства банков

отражаются на особых корреспондентских счетах.

При осуществлении корреспондентских отношений банки используют систему

шифров. Документом в межбанковских отношениях являются телексные сообщения.

Телексы в России бывают внутренние и международные.

Коммерческие банки осуществляют свою деятельность в целях получения

прибыли.

• Источники банковской прибыли:

превышение получаемых банками процентов по выдаваемым кредитам над

процентами, выплачиваемыми по депозитам;

проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги,

комиссионное вознаграждение по расчетным, переводным, факторинговым,

трастовым и другим посредническим операциям;

от биржевых сделок;

от валютных операций и др.

Важное значение имеет ликвидность банка — способность банка

своевременно выполнять свои обязательства по отношению к клиентам. Для

обеспечения ликвидности должно быть определенное соотношение между

структурой активов и пассивов. Данное соотношение активов и пассивов

баланса банка по срокам позволяет до некоторой степени определить

относительную степень устойчивости банка.

В России среди ликвидных активов легко реализуемыми являются

государственные ценные бумаги. Это относится также к финансовым

инструментам наиболее крупных банков и акциям крупнейших корпораций

топливно-энергетического комплекса.

Многие мелкие и средние банки, как правило, размещают средства в

сомнительные активы и часто выдают ничем не обеспеченные кредиты, что

вызывает их банкротство. Именно в этой связи ЦБ России был вынужден

ужесточить требования к экономическим нормативам, направленным на усиление

банковской ликвидности.

Глава 18. Безналичные расчеты

18. 1. Основы организации безналичных расчетов

В рыночных условиях особо актуальна четкая организация денежных

расчетов, поскольку денежная стадия кругооборота средств играет огромную

роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности.

Переход от административно-командной системы управления экономикой к

рыночным отношениям вызвал необходимость создания новой платежной системы,

базирующейся на двухуровневой системе банков. Потребовались разделение и

обособление денежных ресурсов различных хозяйствующих субъектов,

формирование самостоятельных коммерческих банков, введение

корреспондентских отношений между ними и государствами — бывшими

республиками СССР.

Качественные изменения в организационных формах проведения денежных

расчетов произошли вследствие возрастания экономической активности всех

субъектов рынка, расширения числа и объемов сделок. Появилось огромное

количество новых коммерческих структур, что сказалось на резком росте

документооборота, связанного с обслуживанием платежной системы в целом.

Перестройка платежной системы потребовала изменения принципов организации

безналичных расчетов, использования новых форм и способов осуществления

платежей.

Четко организованная система безналичных расчетов имеет огромное

значение в условиях серьезного кризиса неплатежей, когда огромная взаимная

задолженность, задержка платежей в каком-либо одном звене затрагивает

работу большого числа хозяйствующих субъектов, что отражается на важнейших

показателях их производственной и коммерческой деятельности.

Любое предприятие совершает денежные расчеты и как покупатель, и как

продавец. Предприятие осуществляет также денежные расчеты с рабочими и

служащими, рассчитывается с бюджетом и банком. Совокупность всех денежных

платежей составляет платежный оборот. Как отмечалось ранее, значительная

часть платежного оборота предприятий осуществляется безналичным путем, т.

е. совершением записей (проводок) по счетам в банках. Наличные деньги

применяются главным образом в платежном обороте, в котором участвует

население, а также при расчетах на незначительные суммы.

Безналичные расчеты нашли широкое применение в процессе развития

банковской системы и имеют ряд преимуществ перед расчетами с использованием

наличных денег.

Бесперебойность расчетов обеспечивают следующие основные принципы

организации безналичных расчетов.

1. Все предприятия и организации обязаны хранить свои средства на

счетах в банках. В кассах предприятий разрешается оставлять лишь небольшие

суммы наличных денег в пределах установленных норм.

2. Подавляющая часть безналичных расчетов должна осуществляться через

банк.

3. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товаров,

либо вслед за ней, чтобы не допускалась задержка платежей. Однако в

условиях кризиса платежей большинство поставщиков предъявляет требования

предоплаты — предварительного получения денег перед отпуском товара.

4. Платежи производятся со счетов клиентов в банке лишь с их согласия.

Это важное условие препятствует банку в распоряжении средствами,

принадлежащими хозяйствующим органам, открывшим счета в данном банке.

5. Установлено несколько форм расчетов и видов платежей, которые

предприятия могут выбирать по своему

усмотрению.

Соблюдение этих принципов позволяет использовать безналичные расчеты в

качестве важного инструмента развития рыночной экономики.

Пока расчеты происходят безналично, т. е. деньги списываются с одного

счета и зачисляются на другой счет в банке, в банках оседают денежные

средства, становящиеся кредитными ресурсами.

Безналичные расчеты способствуют уменьшению издержек обращения в виде

дополнительных затрат на печать, хранение, перевозку, пересчет огромного

количества денежных знаков, которые потребовались бы при расчетах наличными

деньгами. В то же время безналичные расчеты при четкой работе банков

позволяют лучше регулировать платежный оборот и в конечном счете ускорять

оборачиваемость оборотных средств и совершение платежей.

В безналичном обороте могут участвовать и деньги, являющиеся личной

собственностью граждан и хранящиеся в виде сбережений на счетах банков.

Оплата расходов населения безналичным путем может осуществляться со счетов

по вкладам. Замещение в этих случаях наличных денег безналичными расчетами

также сокращает издержки обращения.

• Основа безналичных расчетов — межбанковские расчеты. В настоящее

время они строятся на основе системы межфилиальных оборотов и расчетов по

корреспондентским счетам (корсчетам).

Через систему межфилиальных оборотов (МФО) рассчитываются в основном

учреждения Центрального Банка, которые имеют свой счет МФО. Указывая этот

номер на каждом платежном документе, учреждение банка способствует быстрому

проведению расчетов. МФО должны осуществляться так, чтобы обеспечивать

сохранность средств, не допускать ошибок, несанкционированного доступа к

движению документов, предотвращать засылку денег не по адресу. Поэтому в

системе МФО каждая начальная операция дублируется ответной (существуют

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45